2022证券投资分析证券从业资格考试测试卷（附答案）.docx

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1、2022年证券投资分析证券从业资格考试测试卷（附答案）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、对称三角形情况出现之后，表示原有的趋势暂时处于休整阶段,之后最大的可能会（）OA、随着原趋势的方向继续行动B、继续盘整格局C、不能做出任何判断D、出现与原趋势反方向的走势【参考答案】：A【解析】对称三角形情况大多是发生在一个大趋势进行的途中，它表示原有的趋势暂时处于休整阶段，之后还要随着原趋势的方向继续行动。由此可见，见到对称三角形后，股价今后走向最大的可能是沿原有的趋势方向运动。本题的最佳答案是A选项。2、（）是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口。A、外汇储备B、国际储备C、黄金储备D、特

2、别提款权【参考答案】：A3、以下属于间接信用控制的是OOA、信用条件限制B、窗口指导C、规定信贷配额D、制订金融机构流动性比率【参考答案】：B【解析】间接信用控制是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法间接影响商业银行的信用创造。所以正确答案是B。4、现货价格与期货价格之差成为基差，基差可能为OoA、正B、负C、零D、以上都是【参考答案】：D考点：熟悉金融期货合约的定义及其标的。见教材第二章第四节，P57o5、某证券组合今年实际平均收益率为0.16,当前的无风险利率为0.03,市场组合的期望收益率为0.12.该证券组合的值为1.2。那么，该证券组合的詹森指数为OOA、-0.022B、0C、0.

3、022D、0.03【参考答案】：C6、在股指期货中，由于（），从制度上保证了现货价与期货价最终一致。A、实行现货交割且以期货指数为交割结算指数B、实行现货交割且以现货指数为交割结算指数C、实行现金交割且以期货指数为交割结算指数D、实行现金交割且以现货指数为交割结算指数【参考答案】：D7、证券法规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以O的罚款。A、1万元以上10万元以下B、3万元以上20万元以下C、5万元以上30万元以下D、10万元以上50万元以下【参考答案】：B【解析】掌握证券法、证券、期货投资咨询管理暂行办法、发布证券研究报告暂行规定和证券投资顾问业务暂行规定、关于规

4、范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知以及证券公司内部控制指引的主要内容。见教材第九章第二节，P419o8、CFA协会是一家全球性非营利专业机构。CFA协会的前身是OOA、AIMRB、FAFC、ICFA【解析】D、ACIIA【参考答案】：A9、下面关于货币政策对证券市场的影响错误的是OoA、如果中央银行大量购进有价证券，会推动利率下调，推动股票价格上涨B、一般来说，利率下降时，股票价格就上升；而利率上升时，股票价格就下降C、如果中央银行提高存款准备金率，货币供应量便大幅度减少，证券市场价格趋于下跌D、如果中央银行提高再贴现率，会使证券市场行情走势上扬【参考答案】：D【解析】D选项应

5、该是如果中央银行降低再贴现率，会使证券市场行情走势上扬。10、（）是测量市场因子每一个单位的不利变化可能引起投资组合的损失。A、名义值法B、敏感性法C、波动性法D、VaR法【参考答案】：B11、居民储蓄是由居民O扣除消费支出后形成的。A、总收入B、工资收入C、可支配收入D、税前收入【参考答案】：C【解析】居民储蓄存款是居民可支配收入扣除消费支出后形成的。居民储蓄量的大小首先决定于可支配收入的多少，同时又受可支配收入中消费支出比例的限制。12、按内在价值分类，可将权证分为OoA、股权类权证B、认沽权证C、平价权证D、其他权证【参考答案】：C【解析】考点：了解权证的概念及分类。见教材第二章第四节，

6、P64o13、基本分析流派对证券价格波动原因的解释是OoA、对价格与价值间偏离的调整B、对市场心理平衡状态偏离的调整C、对市场供求与均衡状态偏离的调整D、对价格与所反映信息内容偏离的调整【参考答案】：A14、下列不属于国内生产总值的表现形态的是（）oA、产品形态B、收入形态C、价值形态D、支出形态【参考答案】：D国内生产总值有三种表现形态，即价值形态、收入形态和产品形态。15、在上升趋势中，将（）连成一条直线，就得到上升趋势线。A、两个低点B、两个高点C、一个低点，一个高点D、任意两点【参考答案】：A16、实质性重组一般要将被并购企业（）以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并。A、

7、30%B、50%C、60%D、75%【参考答案】：B【解析】实质性重组一般要将被并购企业50%以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并。17、O指标是与KDJ指标齐名的常用技术指标。它以一定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动防线，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱。A、WMSB、KDC、RSID、BIAS【参考答案】：C18、依靠市场分析和证券基本面研究的一种风险相对分散的市场投资理念是OOA、价值挖掘型投资理念B、价值发现型投资理论C、价值培养型投资理念D、以上都不是【参考答案】：B19、（）是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施，其目标是促使行业之间的关系更协调、社会资源配置更

8、合理，使产业结构高级化。A、产业结构政策B、产业组织政策C、产业技术政策D、产业布局政策【参考答案】：A【解析】略20、下列不是财政政策手段的是OoA、国家预算B、税收C、发行国债D、利率【参考答案】：D21、在中国加入WTO三年后，外国证券商、投资银行可与中国证券经营机构合资成立外资股份不超过O的证券经营机构，从事A股、B股和H股以及政府债券的承销服务。A、13%B、25%Cs33%D、50%【参考答案】：C【解析】考点：掌握影响证券市场供给和需求的因素，熟悉影响我国证券市场供求关系的基本制度变革。见教材第三章第三节，P122o22、MarkOWitZ模型可被应用于()。A、价值评估B、资金

9、配置C、确定市场风险D、计算个别风险【参考答案】：D23、根据我国现行货币统计制度，M2代表了OoA、流通中现金B、广义货币供应量C、狭义货币供应量D、准货币【参考答案】：B解析根据我国现行货币统计制度将货币供应量划分为三个层次:流通中现金(M0),指单位库存现金和居民手持现金之和；狭义货币供应量(M1),指MO加上单位在银行开支票进行支付的活期存款；广义货币供应量(M2),指Ml加上单位在银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄以及证券公司的客户保证金。M2与Ml的差额，通常称为准货币。24、货币供给的增加一般会导致OoA、社会总需求增加B、社会总需求减少C、社会总供给增加D、社会总供给

10、减少【参考答案】：C25、股价变动有一定趋势，（）就是帮助投资者识别大势变动方向的较为实用的方法。A、切线理论B、K线理论C、形态理论D、波浪理论【参考答案】：A26、上年年末某公司支付每股股息为2元，预计在未来该公司的股票按每年4%的速度增长，必要收益率为12%,则该公司股票的价值为OOA、25元B、26元C、16.67元D、17.33元【参考答案】：B27、下列关于债券久期的说法，正确的是OoA、久期与息票利率呈正相关关系，息票率越高，久期越长B、债券的到期期限越长，久期就越短C、到期收益率越大，久期越小，但其边际效用递减D、多只债券的组合久期等于各只债券久期的算术平均【参考答案】：C【解

11、析】在一般情况下，债券的到期期限总是大于久期。久期具有以下几个方面的性质：（1）久期与息票利率呈相反的关系，息票率越高，久期越短，这是因为债券更多部分的现金流以利息支付的形式返还，收回债券投资本金所需时间缩短；（2）债券的到期期限越长，久期也越长。不过，随着期限的增长，同一幅度的期限上升所能引起的久期增加递减,即期限对久期的边际作用递减；（3）久期与到期收益率之间呈相反的关系，到期收益率越大，久期越小，但其边际作用效果也递减；（4）多只债券的组合久期等于各只债券久期的加权平均，其权数等于每只债券在组合中所占的比重。因此，只有C选项的说法正确。28、技术高度密集型行业一般属于O市场。A、完全竞争

12、型B、垄断竞争型C、寡头垄断型D、完全垄断型【参考答案】：D29、完全正相关的证券A和证券B,其中证券A的期望收益率为16%,标准差为6%,证券B的期望收益率为20%,标准差为8%。如果投资证券A、证券B的比例分别为30%和70%,则证券组合的期望收益为（）OA、16.8%B、17.5%C、18.8%D、19%【参考答案】：C【解析】考点：掌握单个证券和证券组合期望收益率、方差的计算以及相关系数的意义。见教材第七章第二节，P328o30、煤炭开采、自行车、钟表等行业正处于行业生命周期的OoA、幼稚期B、成长期C、成熟期D、衰退期【参考答案】：D31、宏观经济因素是影响证券市场长期走势的OoA、

13、非决定因素B、一般因素C、非主要因素D、唯一因素【参考答案】：D宏观经济因素是影响证券市场长期走势的唯一因素，其他因素可以暂时改变证券市场的中期和短期走势，但改变不了证券市场的长期走势。32、流动比率是流动资产除以（）的比值。A、资产总额B、负债总额C、流动负债D、速动资产【参考答案】：C33、综合研究拟订经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控部门是OOA、国家发展和改革委员会B、财政部C、中国证券监督管理委员会D、国务院【参考答案】：A【解析】国家发展和改革委员会是综合研究拟订经济和社会发展政策、进行总量平衡、指导总体经济体制改革的宏观调控部门。34、下表列示了对证

14、券M的未来收益率状况的估计：Oo收益率（r）-2030概率（P）1/21/2将证券M的期望收益率和方差分别记为和,那么：A、 =5,=625B、 =6,=25C、 =6,=625D、 =5,=25【参考答案】：D35、（）是确保股东充分行使权力的最基础的制度安排。A、股东大会制度B、董事会制度C、独立董事制度D、监事会制度【参考答案】：A36、下列影响股票投资价值的外部因素中，不属于宏观经济因素的是（）。A、货币政策B、财政政策C、收入分配政策D、产业政策【参考答案】：D考点：熟悉影响股票投资价值的内外部因素及其影响机制。见教材第二章第三节，P44o37、从长期看，在上市公司的行业结构与该国产业结构基本一致的情况下，股票平均价格的变动与GDP的变化趋势是OoA、相吻合的B、相背离的C、不相关的D、关系不确定的【参考答案】：A38、某投资者投资IOOOO元于一项期限为3年、年息8%的债券（按年计息），按复利计算该项投资的终值为OOA、 12597.12元B、 12400元C、 10800元D、 13310元【参考答案】：A【解析】计算如下：该项投资的终值=10000X（1+8%）3=12597.12（元）【考点】熟悉货币的时间价值、复利、现值和贴现的含义及其计算。见教材第二章第一节，P26o39、公司的速动比率是OoA、2.78