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1、词清平乐禁庭春昼,莺羽披新绣。百草巧求花下斗,只赌珠矶满斗。日晚却理残妆,御前闲舞霓裳。谁道腰肢窈窕,折旋笑得君王。雪飞文集与均线有关的技术指标原创I第二章与均线有关的技术指标前一章谈了均线,而许多老式经典指标与之息息有关,BISAMACD、DMA、TRIX、BOLL、ENV等,在它们共同的特点是在指标0设计中,都以价格平均线作为首要原因进行数学模型构建B。可见均线无论在指标设计还是在技术分析中都占有极重要的地位。下面就上述指标进行逐一讲解,通过对指标日勺数学体现、曲线形态对比,以及指标间的关联分析,揭示指标本质与外在关系,并会发现某些有趣的现象。先看乖离率BISA指标B公式源码:BIAS:(
2、CLOSE-NfA(CLOSE,N)/MA(CLOSE,N)*100;算法:乖离率=(当日收盘价一N日移动平均线)XloO/N日移动平均线公式算法表明,以N日移动平均线为基准线(即指标中的零轴),计算价格上下波动远离基准线的幅度,其大小用乖离率体现。换句话说,BlAS实质上体现的是价格相对于N日均线日勺涨跌幅。因此当正乖离率愈大时,价格相对于均线日勺涨幅愈大,短期获利丰厚,回吐也许性愈高;反之负乖离率愈大,价格相对于均线B跌幅愈大,空头回补也许性愈高。至于乖离率的技术点怎么确定,除与设定的基准均线(参数N)有关外,还会因个股的股性以及所处行情性质有关,也因个人的操作风格不同样而不同样。例如以6
3、0平均线为参照,在一般震荡行情中,一一般BlAS波幅在25%左右,极端行情或主升段时也可达60%或+100%以上;而对短线涨升行情,股价相对于10均线的乖离率一般为5%8%。目前来分析与BIAS原理很相近的变动速率ROC指标,原公式体现为:ROC:(CLOSE-REF(CLOSE,N)/REF(CLOSE,N)*100;ROCMA:MA(ROC,M);即:变动速率=(当日收盘价一N日前0收盘价)XlOO/N日前0收盘价轻易理解,变动速率实质上体现0是目前价格相对于N日前价格0涨跌幅。显然,变动速率ROC及乖离率BISA的公式体现,两者在数学形式上是一致的一一都是有关价格幅度计算,只是选择的基准
4、不同样而已。如若将均线Re)CMA屏蔽,同一参数的变动速率与乖离率指标的形态基本一致。因此在选择使用时,如不顾及N日前收盘价与N日移动平均线之间的区别,仅在应用技法和形态上进行比较,两者没有什么优劣之分,可归属同一类型指标(见图例2-1)O从这里可以看出,指标之间具有某种相似性类通性”,这种现象我们背面还会见到。再分析下与变动速率ROC有关的动力指标MTM(也叫动量指标),公式体现:MTM:CLOSE-REF(CLOSE,N);MTMMA:MA(MTM,M);即:MTM=当日收盘价一N日前B收盘价MTMMA是MTM的M日移动平均。显而易见,动力指标是变动速率指标的分子值部分,公式所计算相对于N
5、日前价格价格0波动距离,是直接以价格来体现,而不是幅度。因此,在当个股间0变动速率指标值或乖离率指标值相似时,个股之间的动力指标值却不一定相似,波动区间差异较大,即股价高的动力指标值一定不不大于股价低的(如对于股价为3元的股票,动力指标值上涨了1元时也许已经严重超买,但对股价为30元的股票,也许涨势才开始)!这样使得动力指标在面对市场几T只个股时,难以确立较合理B波动参照值,防碍了该指标B使用。而以幅度体现波动区间的变动速率或乖离率的指标,其合用性反而显得更好些。显点击浏览该文献上证指数 MA-XF (0,55) MA2:1380.623113832003/12/10 开 1449 57 高
6、1469. 71 T 低 1448.20012002参及-4 16. 6新数数成成日日 最指指总总前今3052 .-.J 303IJLBIAS (12, 12,12) BIASl : 2. 6781 BIAS2:2. 678 t BIAS3:2. 678 高低 最最期映幢融邕fc 期期 指涨涨交交收开指指上证指数0)1280.68-3.62-0.28%27389249660451284.301281.581284.951270.94ROC (12,0) ROC :4.659 IMTMa2,0) MTM:65. 4131飞狐去易师。BlAS与ROC、TMT形态基本接近委买手数:1247787委卖
7、手数:805959委比:21.51%上涨家数:324平盘家数:401下跌家数:56512972vW。”4矶10 V RoC同MTw彩态几乎一致!1284指数平滑异同平均线MACD:指标0公式体现:DIFF:EMA(CLOSE,SHORT)-EMA(CLOSE,LONG);DEA:EMA(DIFF,M);MACD:2*(DIFF-DEA),COLORSTICK;原始参数:LONG=26,SHORT=12,M=9式DIFF=12日短期指数平滑移动平均线一26日较长期指数平滑移动平均线式DEA=DIFF的M日指数平滑移动平均式MCD=2(DIFF-DEA)MACD是以柱状线形式画出(COLORSTI
8、CK为画柱线函数,当差离值为正时画红色,当差离值为负时画绿色)。式中DlFF与DEA之差,也称差离,至于再乘常数2,没有尤其的含义,仅为了画出0柱线看上去不至于太短,更敏捷反应差离状态。不难看出,MACD是均线趋势性的另一种表述形式,在本质上仍属均线的派生指标。它通过比较两条不同样周期的价格均线变化的快与慢(异同性),以均线差离来判断行情趋势的。显然,确定能代表行情趋势的均线是重要的,假如喜欢将MACD作为交易型指标,显然参数不能过大,太小又过于敏感,缺省参数比较合适,有时也仍嫌迟钝。假如将式中的指数平滑移动平均EMA,改为简朴移动平均MA,即:DEArMA(DIFFjM)o运用MA平稳及平滑
9、性好0特性,使MACDB交叉信号有明显改善。假如用梯度均线TDJX作为中线趋势控制,与MACD配搭,可进行中短线的组合分析。在上一章谈了MA、EMA各自日勺特性,虽然MA有平稳和平滑性好0特点,但反应敏性不够,故MACD目前一般采用了EMA来计算。但初期0DOS版软件如老乾隆,却以MA来计算的,这样会出现指标要到第26天后曲线才开始画出日勺毛病(由于MACD最大缺省参数为26)!显然,不能用于新股的初期分析。此外,我们假如仿照RoC指标,仅对式稍作改动为:DIFF:(EMA(CLOSE,SHORT)-EMA(CLOSE,LONG)*100EMA(CLOSE,LONG);如图例2-2所示,改动后
10、0MACD(如下称MACD2),赋予了新B技术内涵却并未变化原指标0技术特性和技术形态。式表述为:DIFF=(12日短期指数平滑移动平均线一26日较长期指数平滑移动平均线)XlOO/26日指数平滑移动平均线可理解为计算“指数平滑移动平均的变速率比,再由于MACD2与BASl相似,故式同步具有均线乖离特性。若屏蔽掉MACD项,则公式体目前数学形式上与ROC指标同出一-辙,ROC指标的技法也完全可运用到MACD2中来。这是不是也同样显示出指标0类通性呢?通过大量测试,在缺省参数状态下,一般当MACD2指标曲线DIFF变动抵达8%10%以上时,预示股价乖离较大,有随时反转时也许,而指标在此区间如出现
11、技术性背离,其警示意义及可靠性也更大(见图例2-2)。最新4.01现手 46St-R.42% 委差-39000681匹东股份2(图例2-2)11998119992ClOcl1997砒b (26, 12,9) DlFF :0. 155( DEA el 156 ( MACD:-0. 002 4远东股份2000/08/25 开 16. 83 I 高 17. 02 I (16. 53 I 收 16. 68 I 量3238 t 额540 T 换0.56 振2. 922Vfrc、知铲丁*-人八雪飞文集与成交量有关的技术指标原创I后点击浏览该文献9 7 65 7 70 9 8 0 9 94.3.3. 买买买
12、5 2 49 53 2 1 .O.O.O 4.4.4 卖卖卖涨跌0.18 涨幅1.70% 振星8.62% 总手4852 总额192 换礼.83%笔数190均价3.95 前收3.83 今岁3.75 最高4.08 最低3.75量比2.08均量 26第三章与成交量有关的技术指标前面章节中所有指标0设计构架,都是围绕价格为基本要素进行的。而“价格、成交量、时间与空间”作为技术分析0三大要素,是互相联络、互为因果的有机整体。“成交量是股票市场的基本,价格只是它的表征”,“先量后价”的定则早已深入人心。因此,缺乏对成交量要素的一切分析,如同无源之水、无本之木,是不完备的I。有关与成交量(或成交量额)有关0
13、常见指标有:成交量柱线指标VOL、能量潮0BV、主力进出指标ABV、价量趋势PVT、容量指标VR、威廉变异离散量WAVD,正成交量PVI、负成交量NVl等,如下选择性简介其中部分指标。一、成交量柱线指标VOLVOL,是成交量类指标中最简朴、最常用得指标,它以成交量柱线和三条简朴平均线构成。VoL的一般技法和技术要点,各类文章和著书中简介不少,笔者在此简介VOL0尤其使用措施,也是为探讨第五章0逆时钟线打下基础。短线技法:对于持续稳定放量的短线行情,涨升角度大(30。以上),爆发力强,对成交量的需求也大,其平均换手率一般保持在3%8%以上的较高水平,VOL柱线一根比一根高,并维持在5日均量线之上
14、。一旦成交局限性,VoL柱线一根比一根短,并持续23天跌至5口均量线下,量价失衡滞涨,是第一警示信号。如柱线继续跌至10日均量线下,可确认上涨趋势将发生变化,是短线最终一次逢高卖出机会(见图例3-1所示)。显点击浏览该文献新钢机2003/04/29开6.72T高6.73T低6.47T收6.52(量58380I额3851I换1.00%振3.96%(图例3-1)000629新钢轨22同-52.15-1129477卖5.861125717誓5.85最新5.84现手6.525.86日线45432.8.8.8工工工买买买涨跳0.01均价涨腥0.17%前收振腿2.23%今开总&7616最高总额1610最低换0.47%量比笔数519均量5.835.835.805.895.760.3953I癸未,=,;.VOL(5,10,10)58380IMAl63656.051tMA2:85234.984i换手率:1.001,200000外和1640内盘159762004/09/10IljLlLlUO当涨幅已较大时出现的高位大阴线或长上影线的放量,虽量柱线仍在5日均线之上,但对这种状况需要警惕,譬如东方电机(600875)2023年4月23日行情。在“庄家”主宰的市场,成交量急剧变化,很大程度上是庄家行为和意愿的体现。因此,不管其拉升目的何在,只要停止动作,成交就