现金流量表分析报告.docx

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1、现金流量表分析报告1、现金流量表整体分析20XX年12月，东方航空现金净流动量为：16,031.74万元，比上期增力口10.862%:,其中：现金收入总计：8,717.21万元，比上期增加12.146%:,现金支出总计：-7,314.53万元，比上期减少9.369%:本期经营活动净现金流量是15,892.49万元，投资活动净现金流量是38.80万元,筹资活动净现金流量是100.45万元现金净流量以经营活动净流量为主。在现金流入构成中，经营现金流入占比：98.40%,投资现金流入占比：0.45%,融资现金流入占比：1.15%;而上期上述指标分析别为：98.82%、0.51%、0.67%;在现金流

2、出构成中，经营现金流出占比：100.00%,投资现金流出占比：0.00%,融资现金流出占比：0.000%;而上期上述指标分析别为：100.00%、0.00%、0.000%;从单项较上期相比较而言，经营现金流入为8,577.96万元，大幅增加，增加11.67%,现金流出7,314.53万元，有所减少，减少9.37%,经营活动现金净流量为15,892.49万元，投资现金流入38.80万元，有所减少,减少2.81%,现金流出0.00万元，基本上没有变化，投资活动现金净流量为38.80万元，筹资现金流入100.45万元，大幅增加，增加93.43%,现金流出0.00万元，基本上没有变化，融资活动现金净流

3、量为10045万元。现金流量结构表项目（万元）2010年12月20XX年12月新增（%）2010年占比20XX年占比（经营活动）现金流入小计7,681.258,577.9611.67%98.82%98.40%（经营活动）现频出小计-6,687.95-7,314.53-9.37%100.00%100.00%（投资活动）现金流入小计39.9238.80-2.81%0.51%0.45%（投资活动）现金流出小计0.000.000.00%0.00%0.00%（筹资活动）现金流入小计51.93100.4593.43%0.67%1.15%（筹资活动）现金流出小计0.000.000.00%0.00%0.00%

4、现金流入总计7,773.108,717.2112.15%100.00%100.00%现金流出总计-6,687.95-7,314.53-9.37%100.00%100.00%现金净流量14,461.0516,031.7410.86%由此可见，从总体上可以看企业经营业务在现金流方面能自给自足，投资方面收益状况良好，但这时仍然进行融资，如果没有新的投资机会，会造成资金浪费。现金收入增长速度大于现金支出速度，将会增加企业的现金净流量。2、现金流入结构分析本期实现现金流入总额为8,717.21万元，其中：企业通过销售商品、提供劳务收到的现金7,681.25万元，是企业本期主要的现金流入来源，约占本期流入

5、总额的98.40%;在经营活动现金收入中，销售商品、提供劳务收到的现金和收到的税费返还带来的流入占100.00%,公司经营属于正常；在投资活动现金收入中,收回投资所收到的现金和处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额及取得投资收益所收到的现金带来的流入占20.00%,收到的其他与投资活动有关的现金带来的流入占80.00%,公司投资带来的现金流入主要是其它活动带来的；在筹资活动现金收入中，吸收投资所收到的现金带来的流入占10000%，主要通过借款来筹资。现金流入结构表项目(万元)2010年12月20XX年12月新增(%)2010年占比20XX年占比销售商品、提供劳务收到的现金7,68

6、1.258,577.9611.67%98.82%98.40%收到的税费返还0.000.000.00%0.00%0.00%收到的其他与经营活动有关的现金0.000.000.00%0.00%0.00%收回投资所收到的现金0.440.02-95.46%0.01%0.00%取得投资收益所收到的现金3.048.23170.72%0.04%0.09%处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额0.000.000.00%0.00%0.00%收到的其他与投资活动有关的现金36.4330.55-16.14%0.47%0.35%吸收投资所收到的现金51.93100.4593.43%0.67%1.15%取得

7、借款所收到的现金0.000.000.00%0.00%0.00%收到的其他与筹资活动有关的现金0.000.000.00%0.00%0.00%现金流入总计7,773.098,717.2112.15%100.00%100.00%3、现金支出结构分析本期现金支出总额为-7,314.53万元，其中：企业通过购买商品、接受劳务支付的现金-5,370.48万元，是企业本期主要的现金支出项目，约占本期支出总额的80.30%;支付给职工以及为职工支付的现金-988.46万元，对企业本期现金支出有一定的影响，约占本期支出总额的14.78%;支付的各项税费-329.01万元，对企业本期现金支出有一定的影响，约占本期

8、支出总额的4.92%;在经营活动现金支出中，购买商品、接受劳务支付的现金占78.40%,支付给职工以及为职工支付的现金占16.50%,支付的各项税费占5.10%,支付的其他与经营活动有关的现金占0.00%,经营支出正常;企业没有进行投资活动；企业没有发生偿还债务现金支出。现金支出结构表项目(万元)2010年12月20XX年12月新增(%)2010年占比20XX年占比购买商品、接受劳务支付的现金-5,370.48-5,734.42-6.78%80.30%78.40%支付给职工以及为职工支付的现金-988.46-1,207.74-22.18%14.78%16.51%支付的各项税费-329.01-3

9、72.37-13.18%4.92%5.09%支付的其他与经营活动有关的现金0.000.000.00%0.00%0.00%购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金0.000.000.00%0.00%0.00%投资所支付的现金0.000.000.00%0.00%0.00%支付的其他与投资活动有关的现金0.000.000.00%0.00%0.00%偿还债务所支付的现金0.000.000.00%0.00%0.00%分配股利、利润和偿付利息所支付的现金0.000.000.00%0.00%0.00%支付的其他与筹资活动有关的现金0.000.000.00%0.00%0.00%现金支出总计-6,687

10、.95-7,314.53-9.37%100.00%100.00%4、现金流入流出比分析企业本期投资活动现金全部是流入量，企业正全力回收投资；企业本期筹资活动现金全部是流入量,企业加大了筹资力度。5、现金偿债能力分析在现金偿债能力指标中,可以看出现金到期债务比为15.61,现金流动负债比为3.64,现金债务总额比为176;而上期上述指标分析别为：17.42、3.67、1.71o现金偿债能力指标表项目名称2010年12月20XX年12月新增%现金到期债务比17.4215.61-10.35%现金流动负债比3.673.64-0.79%现金债务总额比1.711.763.46%由此可见，虽然企业偿还到期债

11、务的能力较上期大幅减少，减少10.35%,但可以及时偿还到期债务。企业偿还流动债务的能力较上期大幅减少，减少10.35%,按照本期现金偿还流动负债能力来看，需要0.27年偿还，企业偿还债务总额的能力较上期有所增加，增加3.46%,按照本期现金偿还债务总额能力来看，全部债务需要057年偿还。6、获取现金能力分析在获取现金能力指标中,可以看出销售现金比率为1.89,每股经营现金净流量为14.09,总资产现金回收率为1.42;而上期上述指标分析别为：1.92、12.74、1.43。从单项较上期相比较而言，销售现金比率有所减少，减少125%,每股经营现金净流量大幅增加，增加10.60%,总资产现金回收

12、率有所减少，减少0.63%获取现金能力指I昨表项目名称2010年12月20XX年12月新增销售现金比率1.921.89-1.25%每股经营现金净流量12.7414.0910.60%总资产现金回收率1.431.42-0.63%由此可见，本期销售得到的现金流入相对量较上期下降，企业获取现金能力下降，并没有将账面收益转化为现金流量；本期每股派现能力较上期增加,每股派息不能大于14.09;本期资金产生现金能力较上期减弱，企业将全部资产以现金形式收回的能力下降。7、财务弹性分析在财务弹性分析指标中，可以看出现金再投资率为L94,折旧影响率为0.00;而上期上述指标分析别为：1.96、0.07o从单项较上

13、期相比较而言，现金再投资率有所减少，减少0.82%,折旧影响率大幅减少,减少98.51%。财务弹性指标表项目名称2010年12月20XX年12月新增%现金再投资率1.961.94-0.82%折旧影响率0.070.00-98.51%由此可见，本期企业可用于再投资在各项资产的现金较上期减少，企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力减弱；相应折旧应收回的现金较上期减少，保障现有固定资产能力减弱。8、收益质量分析营运指数为：1.01；而上期为：1.00O较上期相比较而言，营运指数有所增加，增加1.11%。现金收益质量指标表项目名称2010年12月20XX年12月新增营运指数1.001.011.11%由

14、此可见，本期现金收益质量较上期好，全部经营收益已实现并已收到现金。现金流量表分析的目的受到分析主体和分析的服务对象不同的制约，不同的主体目的也不同,不同的服务对象所关心的问题也不同。1 .帮助投资者、债权人评估公司未来的现金流量。投资者、债权人从事投资与信贷的主要目的是增加未来的现金资源。利润是直接目标，经济效益是核心目标。他们在进行相关决策时，债权人必须考虑利息的收取和本金的偿还，而投资者必须考虑股利的获得及股票市价变动利益甚至原始投资的保障。这些均取决于公司本身现金流量的金额和时间。只有公司能产生有利的现金流量，才能有能力还本付息、支付股利。2 .帮助投资者、债权人评估公司偿还债务、支付股利以及对外筹资能力。评估公司是否具有这些能力，最直接有效的方法是分析现金流量。现金流量表披露的经营活动净现金流入的信息能客观地衡量这些指标。经营活动的净现金流入量从本质上代表了公司自我创造现金的能力，尽菅公司可以通过对外筹资的途径取得现金，但企业债务本息的偿还有赖于经营活动的净现金流