胜宏科技：PoleStarLimited股东全部权益价值资产评估报告.docx

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1、本报告根据中国资产评估准则编制胜宏科技（惠州）股份有限公司拟收购股权涉及的PoleStarLimited股东全部权益价值资产评估报告天源评报字2023第0506号共一册第一册tianyuan天源资产评估有限公司二O二三年九月二十六日中国资产评估协会资产评估业务报告备案回执报告编码：3333020139202300399合同编号，1000086702报告类型：法定评估业务资产评估报告报告文号：天源评报字（2023）第0506号报告名称：胜宏科技（惠州）股份有限公司拟收购股权涉及的PoleStarLinIitCd股东全部权益价值资产评估报告评估结论：376,480,000.00美元评估报告日：20

2、23年09月26日评估机构名称：天源资产评估有限公司签名人员：刘小明（资产评估师）会员编号：33180129梁雪冰（资产评估师）会员编号：33030091（可扫描二维码查询备案业务信息）说明：报告备案回执仅证明此报告已在业务报备管理系统进行了备案，不作为协会对该报告认证、认可的依据，也不作为资产评估机构及其签字资产评估专业人员免除相关法律责任的依据。备案回执生成日期：2023年09月28日目录声明1摘要2资产评估报告4一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人4二、评估目的7三、评估对象及评估范围7四、价值类型13五、评估基准日13六、评估依据13ts、彳古方16八、评估程序实施过程及情况

3、21九、评估假设22十、评估结论24十一、特别事项说明25十二、资产评估报告使用限制说明33十三、资产评估报告日34附件36声明一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用本资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用本资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估专业人员不承担责任。三、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机

4、构和个人不能成为本资产评估报告的使用人。四、本资产评估机构及资产评估专业人员提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。五、本资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。六、本机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结论受资产评估报告中假设前提和限定条件的限制，资产评估报告使用人应当关注评估结论成立的假设前提、资产评估报告特别事项说明和使用限制。七、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖

5、章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。八、本资产评估机构及资产评估专业人员与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。九、资产评估专业人员已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；己经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。POIeStarLimited股东全部权益价值资产评估报告摘要摘

6、要天源资产评估有限公司接受胜宏科技（惠州）股份有限公司的委托，根据有关法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用收益法、市场法，按照必耍的评估程序，对胜宏科技（惠州）股份有限公司拟收购股权涉及的POIeStarLimited的股东全部权益在2022年12月31日的市场价值进行了评估，现将评估情况及结论摘要如下：一、委托人：胜宏科技（惠州）股份有限公司（以下简称：胜宏科技）二、被评估单位：PoleStarLimited（以下简称：PSL）三、评估目的：为收购股权提供价值参考。四、评估对象和评估范围评估对象为PSL的股东全部权益价值。评估范围为PSL申报的全部资产和负债，

7、具体包括流动资产、非流动资产及流动负债、非流动负债。截至评估基准日，PSL合并层面账面资产总额357,131,000.00美元，账面负债总额163,494,OOo.00美元，所有者权益193,637,000.00美元。五、价值类型：市场价值六、评估基准日：2022年12月31日七、评估方法：收益法、市场法八、评估结论本次评估选取了收益法的评估结果作为评估结论。在本报告揭示的假设条件下，评估对象在评估基准日的市场价值为37,648.00万美元（大写：美元叁亿柒仟陆佰肆拾捌万圆整），评估价值与合并财务报表中归属于母公司的净资产相比增值18,284.30万美元，增值率为94.43%。以评估基准日人民

8、币对美元汇率1美元兑人民币6.9646元折算的评估结论为人民币262,203.00万元。评估结论仅在资产评估报告载明的评估基准日成立。评估结论的使用有效期应根据评估基准日后的资产状况和市场变化情况来确定，当资产状况和市场变化较小时，评估结论使用有效期为2022年12月31日至2023年12月30日。九、特别事项说明详见资产评估报告“十一、特别事项说明”。为了正确使用评估结论，提请资PoIeStarLinIited股东全部权益价值资产评估报告摘要产评估报告使用人关注“特别事项说明”对评估结论和本次经济行为的影响。十、资产评估报告日：二。二三年九月二十六日。以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评

9、估业务的详细情况和正确理解、使用评估结论，应当阅读资产评估报告正文。资产评估报告天源评报字2023J第0506号胜宏科技（惠州）股份有限公司：天源资产评估有限公司接受贵公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用收益法、市场法，按照必要的评估程序，对贵公司拟收购股权涉及的PoleStarLimited的股东全部权益在2022年12月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人（一）委托人概况1 .企业名称：胜宏科技（惠州）股份有限公司（以下简称：胜宏科技）2 .企业住所：惠州市惠阳区淡水镇新桥村行诚

10、科技园3 .注册资本：86,268.8641万元4 .法定代表人：陈涛5 .企业性质：股份有限公司（港澳台投资、上市）6 .统一社会信用代码：91441300791200462B7 .经营业务范围：新型电子器件（高精密度线路板）的研究开发生产和销售。产品国内外销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）（二）被评估单位概况1.企业名称：PoleStarLimited（以下简称：PSL）8 .企业住所：c/oIntertrustCorporateServices（Cayman）Limited,OneNexusWay,CamanaBay,GrandCaymanKY-9005,Ca

11、ymanIslands9 .实收资本：126,895,993.00美元10 企业性质：股份有限公司（CompanyLimitedbyShares）11 注册号码：0G-32846912 历史沿革：PSL成立于2017年10月24日，由TreeHouseLimited出资设立，PSL成立时注册资本为美元12,500.00万元。经历次增资，截至评估基准日，PSL的股权结构如下：金额单位：美元股东名称认缴出资金额实缴出资金额认缴出资比例(%)TreeHouseLimited126,895,993.00126,895,993.00100.00合计126,895,993.00126,895,993.00

12、100.0013 主营业务：投资持股。14 近三年PSL的资产、财务及经营状况(合并报表):金额单位：美元项目名称2020年度2021年度2022年度营业收入240,491,000.00280,515,000.00261,260,000.00营业成本202,956,000.00235,370,000.00216,608,000.00利润总额11,517,000.0019,478,000.0021,238,000.00净利润8,971,000.0016,854,000.0018,904,000.00归母净利润8,971,000.0016,854,000.0018,904,000.00项目名称20

13、20年12月31日2021年12月31日2022年12月31日总资产364,649,000.00376,988,000.00357,131,000.00总负债202,085,000.00194,897,000.00163,494,000.00净资产162,564,000.00182,091,000.00193,637,000.00归母净资产162,564,000.00182,091,000.00193,637,000.00上述会计数据业经注册会计师审计，其中：2020-2022年数据摘自Ernst&YoungLLP出具的无保留意见审计报告。PSL为在开曼群岛注册的控股公司，无实质业务，其主要持

14、有注册在新加坡的MFSTechnology(三)PteLtd(以下简称MFSS)IO0%股权，MFSS为一家成立于1988年的全球领先的柔性印刷电路和互连解决方案创新提供商，擅长高密度、多层数柔性电路板的设计与生产，专注于医疗、数据存储、汽车与工业控制等终端行业，其自身为销售及集团管理定位，主要的生产基地分别为注册地在马来西亚的MFSTechnology(M)SdnBhd和注册地在中国湖南省的湖南维胜科技电路板有限公司、湖南维胜科技有限公司以及益阳维胜科技有限公司。15 长期股权投资情况：截至评估基准日，PSL拥有1家全资子公司和5家全资二级子公司，各被投资单位投资金额及持股比例见下表：序号被

15、投资单位名称被投资单位简称注册资本投资日期投资成本持股比例(%)账面价值备注1MFSTechnology(三)PteLtdMFSS19,079,000新加坡元1988年10月月日19,079,000新加坡元10019.079,000新加坡元子公司2MFSTechnology(M)SdnBhdMFSM87,922,356马来西亚令吉1958年1月月日87,922,356马来西亚令吉10087,922,356马来西亚令吉二级子公司3湖南维胜科技电路板有限公司MFSP17,000,000美元1989年7月24日17,000,OOO美元10017,000,000美元二级子公司4湖南维胜科技有限公司IIMFS5,000,000美元2018年9月14日5,000,(X)O美元