商业银行经营转型.ppt

《商业银行经营转型.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《商业银行经营转型.ppt（42页珍藏版）》请在优知文库上搜索。

1、 一、商业银行经营困境 二、商业银行转型发展一则消息：一则消息： 近近8年年1-9月份安徽省主要指标增长比较月份安徽省主要指标增长比较 单位：单位：% 指 标 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 一、规模以上工业增加值 24.0 19.3 23.6 20.7 16.0 13.7 11.3 8.7 二、社会消费品零售总额 23.2 15.6 19.2 18.0 15.8 13.7 13.0 12.1 #限额以上消费品零售额 31.1 18.6 14.6 11.4 7.7 三、全部财政收入 31.2 11.8 31.7 34.3 13.8 10.6 10

2、.0 10.7 其中：地 方 31.8 16.1 28.5 35.5 23.3 18.0 7.7 11.9 财政支出 29.2 37.9 24.6 37.4 23.0 9.7 11.7 21.9 四、进出口总额 35.5 -28.8 54.9 33.4 32.1 9.2 10.9 -7.7 出 口 37.6 -26.1 38.5 40.0 69.9 -2.2 12.3 -4.2 进 口 32.9 -32.3 76.9 26.3 -12.2 35.1 8.6 -13.9 指 标 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 五、固定资产投资额 42.8 11.5

3、 34.3 30.6 23.7 21.6 17.0 13.4 其中：第一产业 106.4 36.4 24.4 -1.5 82.8 24.3 40.9 43.4 第二产业 39.0 52.1 40.7 37.1 15.8 20.4 15.3 14.1 第三产业 44.7 35.5 29.4 25.7 29.9 22.5 17.6 11.5 其中：房地产开发 63.4 36.7 33.0 37.7 14.5 24.2 10.5 3.0 六、银行存款增加额（亿元） 1640 2712 2964 2496 3041 3791 3370 4025 金融机构贷款增加额（亿元） 876 2062 1808

4、1734 2069 2363 2449 2553 七、城镇常住居民人均可支配收入 14.3 8.4 11.1 17.5 13.2 9.9 9.4 8.6 农村常住居民人均可支配收入 22.6 10.3 13.7 20.9 18.2 13.8 12.2 9.9 八、居民消费价格指数 7.4 -1.5 2.6 5.9 2.4 2.3 1.7 1.4 数据来源：安徽省统计局网站 商业银行投行业务包括哪些产品（产品线）？ 1、债务融资工具承销发行 2、债权类融资 3、股权融资 4、重组并购 5、资产证券化项目营销业务受理尽职调查方案设计后续管理前台部门经办行行属机构客户需求洽谈营销审查审批方案实施前台

5、推荐投行部门受理直接受理行外项目基本情况企业情况股东情况行业竞争主营业务财务情况客户需求风险分析个性化综合化金融产品金融工具代理投资审查集体审议有权审批人审批根据协议约定提供顾问服务通过行内资金渠道向投资推介加强客户关系管理客户满意度调查存续期管理p 严格遵循以财务顾问身份定位，不承担无关的责任与义务。不作出实质性融资承诺p 客户自愿原则，不得捆绑强制收费，收费水平与工作量、服务内容及服务质量相匹配p 服务协议签署规范完备，协议中应明确具体服务内容、服务期限、收费金额与方式p 慎重选择合作中介机构，并与我行审批及管理流程严格分开p 推荐投资对象须具有较高资金实力和风险识别能力，推介过程进行充分

6、准确信息披露p 特别强调：投后管理，严防风险。现在项目发起权在省分行，但投后管理的主要职责仍然在二级分行和支行。一旦出风险，风险处置复杂程度及引发的声誉风险远高于传统贷款。p企业依据BT回购协议，享有的BT回购款项的合同债权。p企业其他类型的应收账款，通常以已提供服务或商品的购销合同的形式存在。p企业根据政府文件或相关合同，合法拥有的票务收入。p企业依据购售电合同合法拥有的电力销售收入；企业根据相关政府文件，因建设和经营水务处理设施而享有的水务处理收费权等。p租赁公司发放的租赁合同债权，包括租金请求权和其他权利及其附属担保收益。（一）债权类业务模式按照基础资产分类p企业合法持有的上市公司股票未

7、来收益。p企业合法拥有的矿产的未来收益。p企业拥有的办公楼、商铺、酒店等不动产财产及其产生的租金或运营收入等。1、基础资产分类托管、账户监管设立、管理外部资产管理人银行SPV银行募集资金融资企业 投资获得收/受益权基础资产（收益权）交易流程：p 基金、券商、信托、保险等外部资产管理人设立信托计划、资产管理计划等SPV。p 我行理财资金或代销资金投资SPV。p SPV（Special Purpose Vehicle）投资向融资企业支付现金购买基础资产收益权或信托受益权。p 到期后由融资企业回购收/受益权。p SPV向投资人返还投资款及投资收益。返还本金及收益返还本金及收益 投资2、交易结构：3、

8、资金用途分类资金用途p通常不增加客户财务负担，不削弱客户偿债能力，缓解客户的集中偿付压力。p通常以项目建成后产生的收益作为还款来源。p实际用款企业作为还款人或融资人作为还款人。p以企业的综合收益作为还款来源。p重点关注购买资产或股权的价值及流动性，客户的其他还款来源及综合偿债能力。4 4、债权类业务案例一、债权类业务案例一 安徽国祯环保1.5亿元污水处理特许经营权项目基础资产：以拥有的4个污水处理厂的特许经营权发起信托计划期限和价格：5年，8%用途：调整债务结构还款来源：污水处理厂特许经营权运营收益及企业综合收益增信措施：污水处理特许经营权质押、集团、股东个人担保 资金渠道：理财资金我行中收：

9、全部中收365万元注意事项：特许经营权权属清晰、无瑕疵；且经营权需覆盖融资期限5、债权类业务案例二、债权类业务案例二池州江之南建设发展有限公司3亿元标准化厂房应收账款收益权项目基础资产：标准化厂房销售形成的应收账款收益权发起信托计划期限和价格：2年，8.99%用途：标准化厂房建设还款来源：标准化厂房定向销售（江南开发区管委会）形成的应收账款增信措施：应收账款质押，池州建投、梅龙开发建设提供连带责任保证，标准化厂房占有的土地及在建工程抵押资金渠道：私人银行部面向私人银行客户发售资管计划，再以资管计划投资信托计划我行中收：全部中收960万元注意事项：应收账款已形成、权属清晰（二）股权类业务模式（二

10、）股权类业务模式2、股权融资业务优势、股权融资业务优势相对于其他的投资产品，为众多的高端客户找到了一个高回报的资金投资渠道，为客户拓宽了选择渠道。一：为企业拓展融资渠道通过股权融资的方式为企业提供新的融资渠道，引进投资者，促进企业的发展。二：为企业引进优质的基金管理公司通过PE主理银行业务为企业引进优质的基金管理公司（上市基金公司都需经总行资格审查认定），带来先进的企业管理理念、成熟的上市策划和策略、辅导，协助企业共同发展。三：为企业降低资产负债率改变企业的报表结构，降低企业的负债比率及相关的利息支出，从而提高整体的盈利水平。四：为高端客户提供新的投资渠道3、主要业务模式交易结构（1）PRE-

11、IPO型交易结构PE基金银行募集资金拟上市企业投入本金LP出资返 还 本 金及收益基金管理公司GP管理投资在约定条件下由原股东或约定第三方股权受让等风控措施（2）夹层融资型交易结构集合投资工具工行募集资金目标公司投入本金返 还 本 金及收益投资保障退出方（约定第三方或原股东）抵、质押、保证等保障措施信 用 增 级措施股权受让或提供差额补足4、股权类案例介绍、股权类案例介绍（1）PRE-IPO 安徽国轩高科安徽国轩高科0.960.96亿元亿元PRE-IPOPRE-IPO项目项目期限和价格：2.5+1年，年化利率12%用途：增资扩股还款来源：未来上市退出、或大股东回购增信措施：回购协议资金渠道：总

12、行私人银行部一对一私募实现中收：已收177.6万元，未来若上市成功则可获得2500余万元超额收益注意事项：上市预期明确、回购能力充足（2）夹层融资项目安徽金尊地安徽金尊地3.83.8亿元亿元夹层融资项目夹层融资项目业务模式：0.6亿元委托贷款+3.2亿元股权融资期限和价格：9个月-2年，固定利率16%用途：新地中心商业综合体项目装修、设备采购；归还股东方借款还款来源：委托贷款部分由金尊地归还、股权融资部分由安徽金大地回购。增信措施：土地及在建工程抵押、股权质押、股东连带责任保证。资金渠道：私人银行客户资金我行中收：全部中收285万元注意事项：银行不参与融资方经营管理、不行使股东权利，只按约定的

13、固定回报享受收益并购贷款：是指为满足并购方或其专门子公司在并购交易中用于支付并购交易价款的需要，以并购后企业产生的现金流、并购方综合收益或其他合法收入并购贷款金额不得超过并购交易所需资金的60%。并购贷款期限一般不超过5年。还款方式：按年、按半年或按季分期还款。担保方式：根据监管部门明确规定，并购贷款不得采用信用方式，除以并购标的股权质押外，通常还应要求借款人提供其他可靠的担保措施。还款来源：并购方的综合效益，被收购企业的分红通常只是作为补充还款来源。（三）并购贷款概述（三）并购贷款概述 黄山旅游集团黄山旅游集团3 3亿元并购项目亿元并购项目期限和价格：5年，基准利率下浮5%用途：收购上海新华

14、闻持有的徽杭高速股权，实现100%控股还款来源：黄山旅游集团综合收益增信措施：并购标的徽杭高速100%股权质押我行中收：400万元注意事项：放款前实现质押安排；股权收购与债转股安排；自筹资金来源安徽水利安徽水利1.81.8亿元并购项目亿元并购项目期限和价格：5年，基准利率上浮15%用途：对贡山县恒远水电增资扩股，实现60%控股还款来源：安徽水利综合收益增信措施：并购标的恒远水远60%股权质押、安徽省水利建筑工程总公司提供连带责任保证我行中收：550万元注意事项：自筹资金先予到位（四）资产证券化（四）资产证券化资产证券化的定义资产证券化的定义p 资产证券化的实质是指将原始权益人/发起人不易流通的

15、存量资产或可预见的未来收入构造构造和转变转变成为资本市场可销售和流通的金融产品的过程，是一种以资产信用为支持的，重新包装现金流的投资银行技术。p 构造：构造：实际上是一个资产优化和隔离的过程，即对基础资产重新配置、组合形成资产池，并通过资产池设立信托(SPT)或真实销售实现基础资产与发起人的风险隔离。p 转变：转变：是通过交易结构设计、相关参与机构提供服务而实现的，利用一系列的现金流分割技术和信用增级手段使资产支持证券能够以较高的信用等级发行。融资模式融资模式p分类：资产证券化是一种标准化、结构性债务融资技术，属于直接融资模式。p特殊性：其本质上是以特定的基础资产信用为基础的资产信用融资，属于

16、一种新的可供选择的融资方式。资产证券化贷款融资模式打通了传统的金融中介信用和市场信用之打通了传统的金融中介信用和市场信用之间的通道，属于直接融资。间的通道，属于直接融资。需要通过银行作为媒介，属于间接融资。需要通过银行作为媒介，属于间接融资。p 与股票融资模式的区别与股票融资模式的区别资产证券化股票融资模式资产证券化完成了从企业整体信用基础向资产证券化完成了从企业整体信用基础向资产信用基础的转化。资产信用基础的转化。传统的股票融资模式中，投资者需要考虑传统的股票融资模式中，投资者需要考虑的是发起机构的整体信用和运营状况。的是发起机构的整体信用和运营状况。p 与债券（债务融资工具）融资模式的区别与债券（债务融资工具）融资模式的区别资产证券化债券融资模式信用基础资产证券化完成了从企业整体信用基础资产证券化完成了从企业整体信用基础向资产信用基础的转化。向资产信用基础的转化。传统的债券融资模式中，投资传统的债券融资模式中，投资者需要考虑的是发起机构的整体者需要考虑的是发起机构的整体信用和运营状况。信用和运营状况。破产隔离、有限追索传统的资产证券化实现了基础资产与发传统的资产证券化实现了基础资产