大连商品交易所服务实体经济白皮书（2023年）.docx

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1、减应市场变化,设置更符合现货更易实际的交割标港和合约规则体原，发挥期货对现货的引导作用，是提升期货产品产业服务能力，便利企亚深度参与套期保值的关位,自2021年以来，大商所深林产业，结合不同品种特点,因B危策.2023年.大商所先后对玉米胶合板，焦煤,里科寻多个Ia种的合约制度进行优化.针对现货玉米容置钛体疾离的现状，大商所将玉米容承标准品和替代品标准均提高10&/1.令更多高容重玉米具有了交割价值,进一步吸;I了饲料企业费与玉米期线市场.根据撕版国标调整和现货实际情况，大两所删除生穹粒指标,增m凝变粒标准金妥2%.修改后的交割层量标准更想贴近主流玉米，展升了期货价格代表性，体现了优质优价,有

2、助于保护农民种植收益、帮助企业更好开展套期保值或基差贸易，修改un&M.BMimiaMMes.为更好利用国内资源.大商所将焦煤期货标准品定位由进口煤调整为国产主流商国燥，将基液文制区域调整为我国然煤主产区山西，基准乱对标山西中炼煤,优化戌量和地点开贴水，受此影晌，国产螺价格代表性显著提升.佛短期货与山西中琉媒价格相关性程升至0.91.相较于过去三年平均O89的水平提升两个百分点.同时，焦煤产世交制积极性有所增加,山西繁计文刈1.8万吨,改变以往产地没有交割的局面，焦媒2305合约山西交副占比达50*脓务国内大循环能力增强.焦煤期货与山西中旗煤价格相关径堤升至w170.91山西见计交Xl焦煤18

3、万吨改变以往产发文的号交Xl质量标造更加姑近主流玉米更多高容函玉米具石r殳到价值绿媒2305合约U西交割占比达m50%进一步吸引饲料企业冬与玉米期货市场用财企业更好开夙套期毋值或基差留另务内大环储力，IGI各品利噬块产业客户与度极提升2023年，大商所全市场产业持仓占比较上年投离53个百分点,整体来石，大商所各品牌板块产业给与呈现若定向好的特点.农产品板块产业应用传统优势继续保持，已接近国踪市场成熟水平.2023年.大商所玉米期货的产业持仓占比超过芝加3?8?业交易所集团QlEGnX),豆相,豆油期货的产业持仓占比与芝加哥商业交易所集团差距进一步缩小.钢枚原爆国板块产业应用仍有较大提升空问,但

4、向好心势明显.2023年，附着市场机制的不断完好及产业培育工作的推动，大商斫铁犷石焦媒雌发三个品种的产业持仓占比分别增长1.7个.3.1个和15.0个百分点.期现结合发履的基珀不Bi夯实.能源化工板块产业应阳显著加深，侬理出企业对产业发展新格局的适应.2023年，大商所化工期货板块的产业持仓占比同比增长7.6个百分点，其中，乙二fil期货、聚乙爆期货、液化石油气期货的产业持仓占比增幅超过8个百分点，农产品板块接近国际市场成熟水平2023年SBMM的产费持仓占比2323年Ja一,产亚持仓占比2023年的产业持仓占比1铁原燃料板坡产业应用向好通势明星area桶产业持仓占比n*的产业持仓占比*相的产

5、业持自占比1+1.7%,+3.1%.+15.0%能霉化工蝮块产业应用显看加深化工g*止?劣仓占比+7.6%乙二睥期货、聚乙第期货、液化石油气期货7xtte5ttaa+8%交副庠带动上下海企业聚集发展20234.大商所持续犷大聚敏乙笫、芳乙站、焦燎，帽蛋等品种交割区域.先后在13个品种上缗设43家交司尾.依至2023年末.大曲所共有指定交In库541求,遴布25个&区市，基本覆融相关品种主费产销集中区或贸!依堆.sia以黄大豆1号期货为例.能至2023年末，黄大豆1号已设立22个交割仓库，影成了以基准交割地哈尔京为中心，覆盖东北四省区的殳H仓麻布局，据熏龙江佳木斯市样南只反映，百201”|：设立

6、交烈库以来,一批用易、精深加工企业向阳边R集,不仅贸易高通过交割库大量收MfS货，海天食品X大量下新加工厂也Ii授绘与当地采购，形成“农民”一贸易商（交11库）收一加工企业Jfl的一体化模式，腼通了区域经济气循环.大商所已上市品种交割库分布指定文以底数量G541Hi敢瘴做至R21午茶1*玉米加收里修名度会乙簿”二*池化石a今回爆信/文*主安丛力图而晨航乙优(PVC)设立2家集团交a仓库！三侑餐包含7家分库IillillillilIiIlWliI璘业累计交割4000多手家桑乙体(PVC)试点协议交收聚氯乙烯(PVC)2307合约I创新交IN机制促进区域间怫发IR我国崎艮辽阔,产销区域不同.物流格

7、局变化是常见情况，特JW是随着一经产业的双俄贸昼以模和范国不Ift扩大，传统的交割库在而对增长变化的交割需求时精S-分身乏术”.在此背景下，大商所结合现货市场实际积极余索创新.于2017年在玉米品牌上首次推出了第团化交p机;w.由此，文a库的分布从热车零的点状发屎成体系化，层次化的网状,集团化文勃与防议文收相结合,又进一步突破交*1区域范田.为更多实体企业参与用I贷文H援供便利以玉米为例，集团文JM方式将玉米交副区域犷大至全国主要产销区.冬北黄淮等堆区的饲料养殖企业能够更加便捷i缭与交物和智丽保值，有助于支持当危企业做大做惺、但进产业集约化、现栈化发展,同时.在集团交1方式下，产相宜接对接得以

8、实现.中间贸易环节相应派少，有利于加强东北与文他地区间资源互动，迸区域间侨3发展.2023年，大曲所在化品种上积极推广集团化交割和侨议交收业务，目前,鬃氯乙雄(HO巳谀立2家集团交木仓承(包括7家分库).洪计文畲14000多手.同W.大曲所在聚氯乙妹(PVG品种试屐吩议交收.期间.盘触乙烯(PVC)2307合约完成廿第1。0晚协议文收业务,获得中储、中外运、中远海以及中石油,中石化等企亚权圾支持.完成首笔100吨协议交收业务中网,中外运、中远海以及中石油、中石化等企业积极支持2集团化交就是以胸的方式对女InS速,针E,井侬托第砒山信用带效防范女IMR酸，科的发生.可以将大型仓摘业以及大叟石化集

9、初企业符合务件的存雌点一次性纳入交同所统一的交融体系.通过集团交富险声e部的恰讽，产业企业可以对交融地点以及提第品展.品牌,方式等进行侬，个性侬m未砌覆好的我足.文累便利性也网期吩提升,研金也可以在集出外1仓比总解的信用捏保下出Etb汝依，交育峰nfPwxtfASERYlNGTHEREA1.ECoNoMYSERV三GTHEREA1.ECONOMY信息管理任务管理“全面风险0“建制度、优流程为堤离交易所风险管理的规范化水平，大商所于2020年提出了构建全面反险管理体系的工作目标加任若2021年10月，大商所学全Si网葭管理制度开始试行，着手给别布场、N终安全，典情与法。以及基砧设,施四个条线的风

10、除预案。2022年11月,大商所反险管理(5患原统的注细需求正式提出，确立了战险*理鬻靛化、信您化的思路.目前，大商所已基本逮设起包括“制度管理,估息管理、任务管理，应招管理、风除详情”等模块的鲜合性风酸管理系统.大商所全8J风险管理SE持“职费清城,!W度找范、运行为力，ffi.ftaas,四5温则.在组织架构方面，明循全面反及健覆领导小姐、工作小纲,各取熊部门以及风控办公主的职费.在管理执行上,全面根理交S,交割姑豫等不同环节可蛭出顼的风险场景，井明魂诲个风险场景的主责部门和辅员部D.初步建立起以“风险场景一风修指标Tt播故”为宛式的风除管理根架.It至2023年末，大商所已戏立风睑场景2

11、53个，战障指标543个,以及高效患精的风险管理信.!流4机制.全员母可成为风发信息的发现者和报告者，制度管理应急风险管理详情“科技Mtr促转型、提质效2021年以来,大角所积松端应证Ifi会科技监管建设号召.立足业务发展的实际需要，全力推动监管工作由人力15管向留M监管转变.历经3俎努力.大商所最终课成新一代监资7。系统.2023年7月新一代监瓷7.0系统上姣，收科完成新老系故芯横，新一代监查7.0系统更智能、更便疣、更高效，让科技充分拥拘监看.相比旧有系IS.新一代Ig资70系炼的最大不同在于“新科技与监查业务的有机帏合，为大育所实双业务处理更高效.保总汇嶷更便捷、战控决策史稹准、砰估处置

12、史科学Itt观绪构更消坞、市场监假更严密的高质量市场监售Jl定了里实基Hr具体包括：多源敷嵬融合贸通，分别构建峥态与动态实体政据；画愫系统实现分层精准长能，提高市场昆险监管质效；廿境运算拓展业务边界,将人工智能技术成功应用于关联账户和客户画像系统；科技助力监叁业务全Ift程再逡将科技化,智能化基因注入亚务流转的杏个环节.Iti“长牙带强T强落实、敢亮创法就格JS是交易所履行一线监管投资的承委:r段，2023件，大商所坚扎实做好市场实时监测监控,强化异常交S5行为监督.依法严厉打击各类违法法短行为，切实雄护市场“三公”秩序.市场实时监测监控实现违规行为“早发现.早疹、处置-2023年.大商所累计

13、发现并移交违规交5城索123条，识别疑存在实际控制关系的客户共329蛆1826名.通过市场实时监测监控，大商所有力堆瘴护了市场“三公”秩序,保障了文初考合法权益.同时，大商所针对产业、高顿、机构境外,做市商和风险筲理公司等考点群体客户，分别构城了监测监控框架，此外,大商所还不断推进覆盖场内场外，境内境外的跨市场,跄领城风险联动监测和交易行为监管.异然交易行为假理遏制潜在注规行为于曲芽状态，异常交易行为是指容易对市场正常交易秩序产生扰动的行为,包括自成交、频等报黜单大球报Ie单苦.在异常殳S行为未对市场产生实院不良影峋前，不宜将R作为违规行为处理.对于异常交易行为.交易所通献采取电话提示、列入直

14、点监督名单或限制开仓等监管措旅，2023年，大商所累计处理异常交易达标行为572起.对22名达标的客户及实际控制账户组采取了限制开仓的监管指艳（详见图4）。此外，大商所还进一步优化异第交易行为认定标;隹取消套期保值客户投机斌性订单的异常交易行为峪免,完善自成交次数的计算方法.2020年221年B2OH2023年4大育萧MKnMMiUUkIH完的夜盘交易机制规制“搜门抢班”行为近年来.市场上出现“抻门抢地”麻罂程序化支肪行为.在夜点培束后外部环境变化疗致定的隔夜行情波动时个别久奶者利用技术优势抢先与改依不利方向上的遗曲订单成交,并迅速反向平仓援利.使部分其他投资者在面临不利行情时无法及时撤限而道变粗失.2023邠，大商所经过深入研丸及广泛调,提出了增加日盘日令竞价的交易机制优化方案.根史新方案.交易WnI也在日盅笑合竞价的申报阶段，对Bt盘交易阶段未成攵的订柒进行嫩枪先报入的订款也无法定向与处干不利价位的未扭辆if4成交,从极本上消除“报门抢单”交易的狭利空间.充投资者保护机制贯彻投保“一杷手”工程要求及“大投保”理念，大商所粮抵中国证监会构建互促共进，齐抓共管的“大投保”理念，成立投班者保护工作依导小组,从总体要求工作任务.袁健分工等角度进一步明确了投资者保护工作机制,领导小组由大商所党委书记担任组长，相关部门主动叁与、积极介入