第26章每股收益.ppt

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1、2023年11月14日1 第二十六章第二十六章 每股收益每股收益(573)(573)2023年11月14日2考情分析考情分析 本章依据本章依据企业会计准则第企业会计准则第3434号号每每股收益股收益编写，今年教材无变化。依据考编写，今年教材无变化。依据考试大纲，本章属于熟悉了解内容。在考试试大纲，本章属于熟悉了解内容。在考试中可能会以单项选择题、多项选择题的形中可能会以单项选择题、多项选择题的形式出现。每股收益作为利润表中的一个指式出现。每股收益作为利润表中的一个指标，也有可能会在计算及会计处理题和综标，也有可能会在计算及会计处理题和综合题中涉及到。合题中涉及到。2023年11月14日3年份年

2、份单项选择单项选择题题多项选择多项选择题题计算及会计算及会计处计处理题理题综合题综合题合计合计20092009年年9 9分分9 9分分20082008年年3 3分分3 3分分最近三年本章考试题型、分值分布最近三年本章考试题型、分值分布2023年11月14日4本章主要考点本章主要考点 1 1基本每股收益的计算基本每股收益的计算 2 2稀释每股收益的计算稀释每股收益的计算（1 1）可转换公司债券）可转换公司债券（2 2）认股权证、股份期权）认股权证、股份期权（3 3）企业承诺将回购其股份的合同）企业承诺将回购其股份的合同（4 4）多项潜在普通股）多项潜在普通股（5 5）子公司、合营企业或联营企业发

3、行的潜在）子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股普通股 3 3重新计算重新计算2023年11月14日5一、每股收益的概念一、每股收益的概念 每股收益是指普通股股东每持有一股每股收益是指普通股股东每持有一股 所能享有的企业利润或需承担的企业亏损。所能享有的企业利润或需承担的企业亏损。1 1、基本每股收益、基本每股收益 2 2、稀释每股收益、稀释每股收益2023年11月14日6二、基本每股收益二、基本每股收益 基本每股收益基本每股收益=归属于普通股股东的当归属于普通股股东的当 期净利润期净利润发行在外普通股的加权平均数发行在外普通股的加权平均数 发行在外普通股加权平均数期初发行发行在外普通股加

4、权平均数期初发行 在外普通股股数在外普通股股数+当期新发行普通股股数当期新发行普通股股数 已发行时间已发行时间报告期时间当期回购普通报告期时间当期回购普通 股股数股股数已回购时间已回购时间报告期时间报告期时间2023年11月14日72023年11月14日8【例题例题】甲上市公司甲上市公司20072007年初发行在外的普通股年初发行在外的普通股 1000010000万股，万股，3 3月月1 1日新发行日新发行45004500万股；万股；1212月月1 1日回日回 购购15001500万股，以备将来奖励职工。甲公司当年实万股，以备将来奖励职工。甲公司当年实 现的利润总额为现的利润总额为380038

5、00万元，归属于普通股股东的万元，归属于普通股股东的 净利润为净利润为26002600万元。则甲公司基本每股收益为万元。则甲公司基本每股收益为（）元。）元。A A0.279 B0.279 B0.191 0.191 C C0.293 D0.293 D0.2000.200【答案答案】B B【解析解析】发行在外普通股加权平均数发行在外普通股加权平均数 100001000012/1212/124500450010/1210/12150015001/121/12 1362513625（万股）（万股）基本每股收益基本每股收益 2600/13625 2600/13625 0.191(0.191(元元)202

6、3年11月14日9三、稀释每股收益三、稀释每股收益 稀释每股收益是以基本每股收益为基础，稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整归属股均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。普通股的加权平均数计算而得的每股收益。2023年11月14日10（一）稀释性潜在普通股（一）稀释性潜在普通股 1 1、潜在普通股、潜在普通股 是指赋予其持有者在报告期或以后期是指赋予其持有者在报告期或以后期 间享有取得普通

7、股权利的一种金融工具或间享有取得普通股权利的一种金融工具或 其他合同。其他合同。可转换公司债券可转换公司债券 认股权证认股权证 股份期权股份期权2023年11月14日11 2 2、稀释性潜在普通股、稀释性潜在普通股 是指假设当期转换为普通股会减少每股是指假设当期转换为普通股会减少每股 收益的潜在普通股。收益的潜在普通股。对于亏损企业而言，稀释性潜在普通对于亏损企业而言，稀释性潜在普通 股股是指假设当期转换为普通股会增加是指假设当期转换为普通股会增加 每股亏损金额的潜在普通股。每股亏损金额的潜在普通股。2023年11月14日12（二）分子的调整（二）分子的调整计算稀释每股收益，应当根据下列事计算

8、稀释每股收益，应当根据下列事 项对归属于普通股股东的当期净利润进行项对归属于普通股股东的当期净利润进行 调整：调整：（1 1）当期已确认为费用的稀释性潜在普）当期已确认为费用的稀释性潜在普 通股的利息；通股的利息；（2 2）稀释性潜在普通股转换时将产生的）稀释性潜在普通股转换时将产生的 收益或费用。收益或费用。上述调整应当考虑相关的所得税影响。上述调整应当考虑相关的所得税影响。2023年11月14日13（三）分母的调整（三）分母的调整1 1、假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数而增加的普通股股数 2 2、计算稀释性潜在普通股转换为已发行

9、普通股、计算稀释性潜在普通股转换为已发行普通股 而增加的普通股股数的加权平均数时应当按照其而增加的普通股股数的加权平均数时应当按照其 发行在外时间进行加权平均。发行在外时间进行加权平均。（1 1）以前期间发行的稀释性潜在普通股）以前期间发行的稀释性潜在普通股 应当假设在当期期初转换；应当假设在当期期初转换；（2 2）当期发行的稀释性潜在普通股）当期发行的稀释性潜在普通股 应当假设在发行日转换。应当假设在发行日转换。2023年11月14日14（四）可转换公司债券（四）可转换公司债券 稀释每股收益稀释每股收益=（净利润（净利润+假设转换时增加假设转换时增加 的净利润）的净利润）（发行在外普通股加权

10、平均（发行在外普通股加权平均 数数+假设转换所增加的普通股股数）假设转换所增加的普通股股数）2023年11月14日15 【例题例题单选题单选题】甲上市公司甲上市公司20092009年年1 1月月1 1日按日按面值发行年利率面值发行年利率4%4%期限为期限为3 3年的可转换公司债券，年的可转换公司债券，面值面值20 00020 000万元，每万元，每100100元债券可转换为元债券可转换为1 1元面值元面值的普通股的普通股9090股。股。20092009年甲上市公司的净利润为年甲上市公司的净利润为45 45 000000万元，万元，20092009年发行在外普通股加权平均数为年发行在外普通股加权

11、平均数为50 00050 000万股，所得税税率万股，所得税税率25%25%。假设不考虑可转。假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成份之间的分拆。则甲换公司债券在负债和权益成份之间的分拆。则甲上市公司上市公司20092009年稀释的每股收益为（）元。年稀释的每股收益为（）元。A.0.9A.0.9B.0.67B.0.67C.0.66 C.0.66 D.0.91D.0.91 【答案答案】B B2023年11月14日16【解析解析】基本每股收益基本每股收益=45 000/50 000=0.9=45 000/50 000=0.9（元）（元）稀释的每股收益的计算稀释的每股收益的计算:净利润的增加净利润的

12、增加 =20 000=20 000 4%4%（1-25%1-25%）=600=600（万元）（万元）普通股股数的增加普通股股数的增加 =20 000/100=20 000/100 90=18 00090=18 000（万股）（万股）增量股的每股收益增量股的每股收益 =600=60018 000=0.03318 000=0.033（元）（元）增量股的每股收益小于原每股收益，该可转增量股的每股收益小于原每股收益，该可转换公司债券具有稀释作用。换公司债券具有稀释作用。稀释的每股收益稀释的每股收益 =（45 000+60045 000+600）/（50 000+18 00050 000+18 000）

13、=0.67=0.67（元（元/股）股）2023年11月14日17 在上例中，如果考虑可转换公司债券在负债在上例中，如果考虑可转换公司债券在负债和权益成份之间的分拆。假设不具备转换选择权和权益成份之间的分拆。假设不具备转换选择权的类似债券的市场利率为的类似债券的市场利率为6%6%。稀释的每股收益的计算如下稀释的每股收益的计算如下:每年应付利息每年应付利息=20 000=20 0004%=8004%=800（万元）（万元）负债成份公允价值负债成份公允价值=20 000=20 000PVPV（3 3，6%6%）+800+800PAPA（3 3，6%6%）=20 000=20 0000.8396+80

14、00.8396+8002.67302.6730=16 792+2 138.4=18930.4=16 792+2 138.4=18930.4（万元）（万元）权益成份公允价值权益成份公允价值=20 000-18 930.4=20 000-18 930.4 =1 069.6 =1 069.6（万元）（万元）2023年11月14日18净利润的增加净利润的增加=18 930.4=18 930.46%6%（1-25%1-25%）=851.87=851.87（万元）（万元）普通股股数的增加普通股股数的增加=20 000/100=20 000/100 9090 =18 000 =18 000（万股）（万股）增

15、量股的每股收益增量股的每股收益=851.87=851.871800018000 =0.047 =0.047（元）（元）增量股的每股收益小于原每股收益，该可转换增量股的每股收益小于原每股收益，该可转换公司债券具有稀释作用。公司债券具有稀释作用。稀释的每股收益稀释的每股收益=（45 000+851.8745 000+851.87）/（50 000+18 00050 000+18 000）=0.674=0.674（元（元/股）股）2023年11月14日19（五）认股权证、股份期权（五）认股权证、股份期权认股权证和股份期权等的行权价格低于当期认股权证和股份期权等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，

16、应当考虑其稀释性。普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性。增加的普通股股数拟行权时转换的普通股增加的普通股股数拟行权时转换的普通股股数行权价格股数行权价格拟行权时转换的普通股股数拟行权时转换的普通股股数当期普通股平均市场价格当期普通股平均市场价格2023年11月14日20【例题例题单选题单选题】甲上市公司甲上市公司20092009年初对外发行年初对外发行10 00010 000万份认股权证，行权日为万份认股权证，行权日为20102010年年3 3月月1 1日，日，每份认股权证可以在行权日以每份认股权证可以在行权日以3.53.5元的价格认购元的价格认购本公司本公司1 1股新发的股份。股新发的股份。20092009年度归属于普通股年度归属于普通股股东的净利润为股东的净利润为20 00020 000万元，发行在外普通股加万元，发行在外普通股加权平均数为权平均数为50 00050 000万股，普通股平均市场价格为万股，普通股平均市场价格为4 4元，则甲上市公司元，则甲上市公司20092009年稀释每股收益为（）年稀释每股收益为（）元。元。A.0.33A.0.33B.0.4B.0.4C.0.36