炒股选股基本规则.docx

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1、炒股选股基本规则目录L央企或省国资委控股的国企13 .业绩要发生明显变化34 .业务模式简单,可理解45 .实际控股股东为国有资产背景46 .产品或服务独一无二，不可替代；自己有钱也做不了67 .市值V200亿88 .买在低位，是投资最重要的事之一9核心思想：买入股票就是在买入企业股权的一部分，将对行业和产业研究作为工作重点，坚持中长线价值投资，放弃大量细小的机会，寻找罕见的，确定性的，风险收益比极高的股票集中投资选股原则：1 .央企或省国资委控股的国企中国企业500强，以盈利能力排名，410多家国企，80多家民企。如果把97家央企名录里面的股票都看一遍，就知道我们国家公有制有多么强大，这些是

2、我们中国的核心资产。这些资产大部分都是国务院国资委控股，在当前政治环境和经济形势下，经过层层审计，检查，对比其他私营上市公司，投资安全性具备绝对优势。2 .公司业务专一，主营业务集中公司主营业务占比不能低于75%什么都想做的公司，很大的可能性不是资源优势互补，而是什么都做不好，丧失主营业务竞争力。主营业务集中的企业，在行业衰退之际，由于行业利润急速下降，公司业绩也会急剧减少，基本面的变化导致股价大跌。而同样，在一轮新的商业复苏周期来临之后，由于主营业务和产品集中，可能导致公司业绩几倍几十倍的增长，从而带动股价产生爆发性的上涨。一般主营业务占比不能低于75%,如果主营业务过于分散，还有一个不利之

3、处在于各项业务会互相抵消，对公司业绩的增长很难产生爆发性增长的效果。比如一家公司，有三项主营业务，各占三分之一。业务A今年增长50%,业务B亏损60%,业务C增长10%,整个下来，公司业绩的增长就几乎可以忽略不计了。3业绩要发生明显变化其中包括两条：1 .近三年业绩持续有较大改善，最近一年比前一年净利润增幅达到3倍以上；2 .最近三个季度净利润持续增加；第一条是长期投资的核心，一定要等到年业绩产生明显变化之后在进入,这是股价爆发的最重要的推动力。行业整体业绩没有大的改善，个股很难走出几倍的爆发性行情。第二条是进入时机的选择，连续三个季度持续性的业绩增长，而股价没有涨，就是极好的进出机会，几乎在

4、未来一到两个季度内，股价极有可能走出一两倍的行情。这几家企业，最近两年的业绩都产生了巨大变化，最近三个季度净利润持续增长。今年一年，股价从底部基本都能上涨一倍。净利润是所有财务数据中最重要的。所有的经营情况，最终反映结果的就只有一个一一净利润。A股的坑特别多，一只股从看到研究，再到买，最少得半年时间。财务数据要看三到四年的，以防短期财务造假。一般财务造假一年两年比较多，超过三四年持续造假还能不被发现的也是高手中的高手，很少见。企业的任务就是赚钱，利润持续增长，是股价持续上涨最根本的动力。4 .业务模式简单，可理解主营产品至少在一年之内涨幅超过60%,最好在一倍以上。（不能低于60%的涨幅）。这

5、是最重要的一条。企业利润的暴增，才是股价上涨真正的力量和持续的动力。怎么做呢？给大家说个简单的办法，去找最近半年涨的最多的前三种商品，然后去找主营生产这些产品的上市公司。如果底部一直有资金进入，则可以提前进入，等待启动。一般商品涨一倍，估计对应可以涨两倍。因为产品的上涨和股价的上涨是不同步的，就为我们提供了一个很好的时间差。从产品大涨，到企业收回回款，再到利润大幅增减反应的财报上，最终在股价上有所反应，需要六到九个月的时间。17年七月，北方稀土从十块起步，一个多月涨到20,反应的是17年一月开始稀土价格从二十万涨到五十万给稀土企业带来的利润。这点很重要，主营产品价格上涨50%到一倍的公司，净利

6、润才会大幅增加，股票的上涨才有爆发性。而且比较好的买入点是在主营产品涨价六个月到九个月左右的时间，放量，就是买入的好时机。5 .实际控股股东为国有资产背景最好的是国务院国资委，他们控股着中国经济最核心的资产，其次为各省国资委，其次为各省人民政府，其次为中字头国企。考察任何一家企业，无论是自己的小公司，还是地方熟悉的企业，以至于上市公司，对股东的有一个详细的了解，是极为重要的。从法律的意义上说，实施控制人，就是企业的主人，如果你要投资入股一家企业，连谁是这家企业真正的主人是谁都不知道，你的钱还敢投入吗？这是在股票投资中特别重要而又特别容易被大多数人忽略的一个部分。在我们中国股市炒股,会遇到无数坑

7、,有些进去一次，就很难翻身了。早的有亿安科技，中国第一只百元股的神话，实际上一点利润都没有；庄家吕梁的中科创业；2001年的银广夏财务造假；近期的有万福生科，乐视网，还有神奇的保千里。这些股踏着一只，半辈子估计就白干了。而有国资背景控股的企业，可以很有效的避免跳进这样的坑。国企会因为行业原因亏损，会ST,也会增长缓慢，但中国股市28年，没有一只国企出现过财务造假，也没有任何一支国企股退市。这就是一道保命符啊。为什么会出现这样的保命符?我认为主要在于两点：1 .国企上市公司，董事长，总经理，及其他高层领导，同样担任着政府部门的其他领导职务，可能会有平庸和腐败产生,但不会财务造假。亏损了明后年赚回

8、来就是，行业处于低潮，谁都会认可这种亏损，比如前几年的航运，煤炭，钢铁，上下都能理解。会影响政绩，但不会影响官帽。而一旦财务造假，就不一样了，性质变了，一旦有造假的事情出现，在舆论压力之下，很有可能乌纱不保，代价太大，不值得。2 .国资控股的上市公司，几乎是中国国家经济最核心的部分，是中国企业的中流砥柱。当企业因为行业原因，出现巨额亏损，变成ST之后，通过银行授信，企业贷款，政策支持，资产重组，很容易摘去ST的帽子，满血复活。比如中航黑豹，中国一重。甚至只依靠企业自己出售资产也可以扭亏为盈。因为在这些企业设立之初，国家给予了大片的土地用于企业建设。当时可能在城外，但随着这些年城市化进程的加速，

9、很多当时的城外，已经变成了今天的城市二环三环，变成了城市中心区域，在几天土地资产大幅增长之后，当时的厂房，到今天就是很值钱的资产。6 .产品或服务独一无二，不可替代；自己有钱也做不了业务有独特性，最好是独一无二的比如雪峰科技，比如金铝股份，同仁堂，广誉远.这些独一无二的业务或独一无二的产品或品牌会持续产生竞争优势，比如对于房地产的地段，也同样是一种独一无二的优势，餐厅的选址等等都是。任何一项投资或项目，这是最重要的。你一定要它找到独特的竞争优势在哪里，如果找不到，不可能产生竞争力的，黯然收场基本从开始就是注定的。同时独一无二决定了如果一旦开始资金炒作，资本根本没有选择，只能炒它，这为股价的爆发

10、性提供了资金内在的支撑。对于军工来说，最大的价值就在于它的独一无二性，就是有些产品和服务，在全中国只有一家公司能做，这是真正的价值。公司主营清晰，盈利模式简单。很多人买股，即不看这件上市公司干嘛的，也不看财务报表，更不会深入研究这家企业的利润来源，公司结构，就敢把钱投进去，如同盲人骑瞎马，深夜临渊池。很多时候，大家买一辆三五十万的汽车，可能半年前就开始看相关资料，一次次去4S店看车，试驾，然后等折扣力度大的时候去买。但对于同样三五十万的股票投资，一天的思考都没有，直接就敢把钱进去，如果这都能稳定赚钱，凭什么？凭运气好吗？还是觉得财神爷一直站在你旁边？公司盈利模式一定要清晰，如果对一家公司从哪赚

11、钱，或怎能赚钱说给自家十岁的儿子都听不懂，那基本你也不太可能理解。在投资中，思想永远比钱重要的多。对于一个成熟的投资人，任何一次重注，都需要考虑两个因素：确定性和收益比。对于前者，需要扎实严格的基本面分析，对于后者，需要考量时机与工具。这个市场呆的时间越长，越会觉得巴菲特伟大。二十世纪六十年代到本世纪初的五十年，是美国经济和科技腾飞的五十年。IMB,英特尔，微软，思科，戴尔，谷歌，亚马逊一批高科技企业如日中天，但这些都没有出现在巴菲特的投资名单中。是巴菲特的投资水平问题吗？还是这些企业不够伟大？我想都不是。而是巴菲特坚持在自己的能力范围之内投资，每一家高科技的企业成就伟大，都意味着同样几百上千

12、家的公司灰飞烟灭。我们需要从最初的几百家企业中找到并重仓进入，一直持有到这家公司成为这个行业的王者。这个概率，对任何人，任何机构都是不小的挑战。放弃大多数不属于自己的机会，专注于自己的能力圈是投资长期取的胜利关键。很多暴涨暴跌很刺激，但不是我们的机会。我们来市场是为资本创造价值的，刺激的话，去玩过山车更好，而且代价会更小。投资的行业结构要足够简单，利润来源要足够清晰。一定要投资盈利模式清晰的企业，做事专注才能有所成就，做人，投资也是如此。对于大多数人，做好自己擅长的本职工作，相比于投资不熟悉的股票,重要的多。以便宜的价格买进好的公司，在价值低估进场，忘记时间，然后就是钱进口袋。如果你忘记了时间

13、，那你就不会在意波动，就得道了。因为你的着眼点跟价格波动没有关系。投资的关键在于对价值的确定性做出理性判断，成败关键在于对泡沫或价值的评估而不能教条的单纯持有，一旦股价偏离估值的上限，存在泡沫了，选择离场。7 .市值V200亿盘子尽量小打开K线，复权。所有002开头的股票，如果上市第一天就买入，到今天都是几十倍的收益。盘子小，就会有很大的成长和运作空间。长期下来，就是很多倍。市值尽量不要超过200亿。全流通为好，不然庞大的解禁压力会抑制股8 .买在低位，是投资最重要的事之一三年盘整，意味着整个股票已经具有了长期蓄势的暴涨的内在动力。买股一定要看月线，月线位置要处于历史相对低位。有优势的买入价格，才能为未来的操纵留下足够的空间。三年盘整，意味着整个股票已经具有了长期蓄势的暴涨的内在动力。结语：这八条原则是一个筛子，可以过滤掉大部分的股票好的公司要有好的价格才值得购买，对大资金而言，买入的成本决定了持仓的勇气。买的够低，是投资最重要的事之一买股一定要看月线，月线位置要处于历史相对低位。有优势的买入价格，才能为未来的操纵留下足够的空间