亚太科技：公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告（修订稿）.docx

《亚太科技：公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告（修订稿）.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《亚太科技：公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告（修订稿）.docx（14页珍藏版）》请在优知文库上搜索。

1、江苏亚太轻合金科技股份有限公司公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告（修订稿）一、本次募集资金使用计划江苏亚太轻合金科技股份有限公司（以下简称“公司”、“亚太科技”）本次公开 发行可转换公司债券（以下简称“可转债”）募集资金总额不超过人民币115,900万元（含 115,900万元），扣除发行费用后，募集资金用于以下项目：单位：万元项目名称项目主体项目建设地投资总额募集资金拟投资额年产200万套新能源汽车用高强 度铝制系统部件项目江苏亚太菱铝科技 发展有限公司无锡市新吴区58,00048,000年产1200万件汽车用轻量化高性 能铝型材零部件项目亚太轻合金（南通） 科技有限公司南通市

2、海安经 济技术开发区40,00035,000航空用高性能高精密特种铝型材 制造项目亚太轻合金（南通） 科技有限公司南通市海安经 济技术开发区30,00012,900年产14000吨高效高耐腐家用空 调铝管项目亚太轻合金（南通） 科技有限公司南通市海安经 济技术开发区20,00020,000合计-148,000115,900注：上述“年产200万套新能源汽车用高强度铝制系统部件项目”、“年产1200万件汽车用轻量化高 性能铝型材零部件项目”、“航空用高性能高精密特种铝型材制造项目”前期已经公司董事会审议 通过并公告。公司根据最新市场动态、结合项目实际情况，重新进行可行性论证后，对投资总额等 相关

3、事项做出调整，上述募投项目的信息以本次预案公告内容为准。若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，在 不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项 目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整，募集资金不足部分由公司自筹解决。在本 次发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先 行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。本次募集资金投项目的实施主体为公司全资子公司亚太轻合金（南通）科技有限公 司（以下简称“亚通科技”）及控股子公司江苏亚太菱铝科技发展有限公司（以下简称“亚太菱铝”）。在本次发行募

4、集资金到位后，公司将采用增资、借款或法律法规允许 的其他方式，将相应募集资金投入到上述主体。二、本次募集资金投资项目的具体情况（一）年产200万套新能源汽车用高强度铝制系统部件项目1、项目基本情况本项目产品主要应用于新能源汽车领域，包含防撞梁系统组件、门槛梁系统组件、 下车身型材组件、三电系统部件等。本项目建成后将形成年产超过200万套的新能源汽 车用高强度铝制系统部件产品产能。2、项目投资概况和融资安排本项目总投资为58,000.00万元，其中建设投资为50,489.83万元，铺底流动资金为7,510. 17万元，具体投资明细如下：序号项目名称投资金额（万元）占比建设投资50,489.838

5、7.05%1工程费用45,294. 1078.09%其中：设备投资24,503.7042.25%2工程建设其他费用4,695.838.10%3预备费499.900.86%二铺底流动资金7,510.1712.95%三项目总投资58,000.00100.00%3、项目必要性亚太科技主营业务为高性能铝挤压材的研发、生产和销售，主要产品为基于挤压工 艺的高性能精密铝管、专用型材和高精度棒材，下游应用领域主要为汽车行业，具体应 用场景包括汽车热交换系统、底盘系统、悬挂系统、制动系统、动力系统、车身系统等。亚太科技作为行业领先的铝挤压材企业，持续深耕汽车行业轻量化市场，公司已成 为包括德国博世、德国大陆集

6、团、日本电装、德国马勒集团、德国欧福、法国法雷奥、 上海SAAA浙江三花集团、宁波拓普集团等全球超百家知名汽车零部件及整车客户的 合作伙伴，公司产品已直接或通过客户间接进入包括大众、宝马、奥迪、奔驰、丰田、 本田、捷豹路虎、沃尔沃、吉利、北汽、长城、比亚迪、特斯拉、蔚来、理想、小鹏、 RIVIAN、PSA等多家车企的多款燃油及新能源车型的供应链体系。亚太科技充分发挥在铝挤压型材上的核心优势，基于多年行业深耕而形成的对铝材 材质、特性、加工工艺的深刻理解，凭借在汽车领域的多年技术及市场资源积累，紧密 围绕新能源汽车零部件领域开展相关业务，深入开发相关配套工艺(涵盖机加工、折弯、 冲压、钾接、焊接

7、、清洗、装配等)，将铝型材业务往汽车供应链上游做进一步延伸拓 展，以达到直接配套整车厂的要求，成为集铝挤压工艺及铝型材深加工工艺为一体的行 业标杆。同时亦有利于提升我国新能源汽车铝制零部件行业技术水平和公司的综合竞争 力。因此，本次募投项目实施符合公司产业延伸的战略规划，既可提升公司产品附加值 及公司经济效益，亦可助力全球汽车低碳节能、轻量化、电动化、智能化转型升级及我 国汽车零部件国产化进程，本项目实施具有必要性。4、项目可行性(1)新能源汽车渗透加速，铝制零部件需求快速增长近年来，我国大力发展绿色低碳产业，随着新能源汽车产业链快速发展和相关技术 的日益成熟，在节能减排及全球“双碳”的背景下

8、，新能源汽车渗透率快速提高。根据 工信部数据，2015-2021年我国新能源汽车销量复合增长率达48.29%,产销规模连续7 年位居世界第一；2021年，全国新能源汽车迎来超预期增长，产销量再创新高，分别完 成354.5万辆和352.05万辆，同比分别增长159.49和157.48%。根据中汽协数据，2022 年6月，中国新能源汽车产销量分别达59万辆、59.6万辆，同比均增长1.3倍，新能源 汽车产销再创新高，市场占有率达到23.8%o由于新能源汽车的轻量化需求明显，新能源汽车的单车用铝量显著高于传统燃油车; 根据DUCkerFrOntier研究表明，2020年北美市场纯电车型的单车用铝量较

9、传统燃油汽车 高出40%o新能源汽车产销量的快速增长叠加轻量化渗透率提升，新能源汽车的铝制零 部件需求将快速增长。例如，新能源汽车底盘轻量化市场规模2019年为46亿元，到2025 年预计有望提升至320亿元，CAGR达38%；铝电池包、副车架等产品2025年市场规 模预计达180、75亿元，CAGR分别为31%、55%；此外三电系统中的铝合金电池冷却 管路、水冷板等产品的渗透逐步开始，市场增长空间较大。(2)公司技术先进成熟，具备规模化生产的条件亚太科技专注于汽车轻量化领域，多年来通过工程项目的成功实施及各类产品研发、 设计及生产积累了丰富的经验。公司拥有专业的开发设备、领先的研发团队、资深

10、的工 程师团队及在交通运输行业对铝合金材料及加工工艺的经验积累。亚太科技建有铝合金 新材料研发中心，是具备对铝及铝合金材料组织结构、力学性能、物理性能进行研究和 检测的重要基地。公司针对国内外先进铝材加工领域先进技术，经引进消化吸收再创新 乃至原始创新，已经系统掌握高端铝材和延伸制造核心技术，充分发挥在挤压型材方面 的核心工艺优势，技术水平受到行业内客户的认可。亚太科技在新能源汽车零部件设计、模具设计、材料科学、材料工程、机械加工、 铝合金连接工艺、弯曲工艺等方面已连续积累多年，同时充分发挥公司在基础铝材料领 域积累的优势地位，公司在核心铝材制造拥有众多完全知识产权，在产品技术、生产工 艺和上

11、下游供应链整合方面具有综合优势。亚太科技掌握了包括“轻量化车身用铝挤压 材制造技术”、“汽车冷凝器用耐腐蚀高精度铝合金管材技术”等在内的多项自主核心 技术工艺，技术涵盖了汽车铝合金零部件的原材料生产、机加工、热处理、检测等各个 环节，具备研发新能源车用高性能铝制零部件的技术条件和规模化生产能力。本项目实施将充分发挥亚太科技在核心铝材方面的技术工艺优势，为项目实现顺利 达产形成市场成果转化奠定技术基础。(3)公司具有优质稳定的客户资源亚太科技持续强化技术开发能力，在新能源汽车领域积累了较好的客户资源，已获 得理想等整车厂定点以及日产、三菱、爱驰等多款电机壳体业务，获得德国博世等汽车 零部件企业的

12、多项相关产品定点，其中花键轴产品适配于德国博世最新一代电动转向系 统并运用在奥迪、宝马、捷豹等高端车型上，铝制保险杠、副车架、门槛梁、座椅导轨 等产品也是近年来公司开拓的另一个业务增长点。与此同时，在汽车行业能源结构转型 升级的必然趋势下，国内外整车厂及汽车零部件制造企业纷纷进行新能源产业相关布局, 亚太科技经过多年发展，己成为包括德国博世、德国大陆集团、德国马勒集团、德国欧 福、日本电装、法雷奥、三花智控、宁波拓普集团等全球超百家知名整车厂及汽车零部 件企业的合作伙伴，公司产品已直接或通过客户间接进入包括大众、宝马、奥迪、奔驰、 丰田、本田、捷豹路虎、沃尔沃、吉利、北汽、长城、比亚迪、特斯拉

13、、蔚来、理想、 小鹏、PSA等超百家车企供应链体系，未来随着上述整车厂及汽车零部件企业在新能源 领域的车型及配套产品逐步量产销售，公司亦将参与到上述新能源项目的合作中。因此， 本项目实施具备优势稳定的客户基础。5、项目实施主体、实施方式和建设周期本项目的实施主体为公司控股子公司亚太菱铝，实施地点位于无锡市新吴区。在本次发行募集资金到位后，公司将采用增资、借款或法律法规允许的其他方式， 将募集资金投入到亚太菱铝。根据资金筹集、厂房建设、设备购置等因素综合考虑，本项目拟定建设期为2年。6、项目效益情况项目达产年新增营业收入为99,700.00万元（不含税），年利润总额16,493.87万元， 项目

14、投资财务内部收益率（所得税后）为19.66%,投资回收期（所得税后）为6.77年（含 建设期2年），具有良好的经济效益。7、项目备案、环评事项及进展情况截至本报告公告日，本项目已完成项目备案及环评批复。（二）年产1200万件汽车用轻量化高性能铝型材零部件项目1、项目基本情况本项目产品为应用于汽车领域特种铝型材零部件，产品包括副车架零件、防撞梁、 门槛梁、吸能盒及其他零部件，项目建成后将形成年产1,200万件汽车用轻量化高性能铝 型材零部件产能。2、项目投资概况和融资安排本项目总投资为40,000.00万元，其中建设投资为34,439.30万元，铺底流动资金5,560.70万元，具体投资明细如下

15、:序号项目名称投资金额（万元）占比建设投资34,439.3086.10%1工程费用33,316.9683.29%其中：设备投资22,682.5056.71%序号项目名称投资金额（万元）占比2工程建设其他费用781.361.95%3预备费340.980.85%二铺底流动资金5,560.7013.90%三项目总投资40,000.00100.00%3、项目必要性参见“（一）年产200万套新能源汽车用高强度铝制系统部件项目”。4、项目可行性（1）汽车轻量化趋势带动单车用铝量持续提升根据中汽协数据，2021年我国乘用车产销分别完成2,140.8万辆和2,148.2万辆，同 比分别增长7.1%和6.5%；新能源汽车产销分别完成354.5万辆和352.1万辆，同比分别 增长159.5%和157.5%。2022年16月,我国乘用车产销分别完成1,043.4万辆和1,035.5 万辆，同比分别增长6.0%和3.4%,新能源汽车产销分别完成266.1万辆和260.0万辆， 同比均增长1.2倍。展望未来，稳字当头、稳中求进为我国宏观经济新格局，稳定增长、 结构优化成为我国经济新旋律，汽车行业长期