【《基于杜邦分析法的2023年汤臣倍健财务报表分析》6200字】.docx

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1、基于杜邦分析法的2023年汤臣倍健财务报表分析目录目录错误!未定义书签。引言1一、汤臣峰公司基本情况2(一)公司简介错误!未定义书签。(二)行业情况及本公司在行业中的地位错误!未定义书签。二、汤臣倍健公司2023年财务报表基础分析3(一)资产负债表分析3(二)利润表分析5()现金流量表分析6三、汤臣倍健2023年财务指标分析7(一)偿债能力指标分析7(二)营运能力指标分析8()盈利能力指标分析9四、财务综合分析11(一)杜印分析体系11(二)对资产报酬率的分析12五、针对分析的出汤臣集团公司财务管理上存在的问题及对策13结论14村文献14【内容摘要】社会的不断进步和经济全球化的发展，使得会计这

2、门公认的“商业语言”更是体现出它的强大的功能：作为“商业语言”的载体一一财务报表，正是全面、系统、综合记录了企业经济业务发生的轨迹，因而相关利益人对它的分析越来越关注。本文通过对2021-2023年汤臣集团公司财务报表相关数据分析，对财务报表的初步分析包括资产负债表、利润表、现金流量表的初步分析，基于此对汤臣倍健财务指标进行对比分析，包括偿债能力分析、营运能力分析以及盈利能力分析。并进行综合分析一一杜邦分析。最后对分析过程中发现的汤臣倍健公司存在的问题并提出相关对策建议。【关键词】汤臣倍健；财务报表；分析引言财务报表作为这门“商业语言”的重要载体，更是连续、系统、综合、全面地反映了不同会计主体

3、的各项经济往来,财务报表分析也越来越被更多不同的利益相关者所关注和研究。虽然财务报表的重要性不言而喻，但要真正很好的掌握和利用这一堆枯燥的看似毫不相关的数据并不是很容易（张瑞宇，李晨阳，王晓,2022）o因为财务报表所反映的内容是浓缩的、高度概括和抽象的，很多报表项目是分开反映同一项经济内容的，这需要报表使用者综合各项知识积累和自身判断力来剖析和挖掘报表数据背后所隐藏和传递的经济内容,这就需要使用一些科学的分析方法,这一分析方法背后所涉及的知识结构和能力也具有很强的综合性，它是在公司战略分析、财务管理、财务会计、审计和经济学等学科的基础上形成的一门综合性学科（赵雨欣，刘思宇,2021）。一、汤

4、臣倍健公司基本情况汤臣倍健公司是我国膳食营养品行业的代表性企业，深耕膳食营养品领域多年，汤臣倍健在曾经在2018-2020年三年连续获得我国“国家膳食营养品企业荣誉金奖”、“国家优质纳税企业”以及入围了华润排行榜排出的“全球优质膳食营养品企业500强”o汤臣倍健的发展是我国膳食营养品企业改革创新的缩影，因此能够在很大程度上代表着我国膳食营养品企业的发展状况。公司秉承“实干创造未来”的企业精神，坚持做出高品质产品，本着“追求、质量、技术、精神”8字宗旨，基于膳食营养品市场需求进行不断创新，使公司始终处于膳食营养品行业前沿，引领膳食营养品行业的发展。图1汤臣倍健公司组织结构二、汤臣倍健公司2023

5、年财务报表基础分析(一)资产负债表分析1 .资产分析2020年汤臣倍健总资产92.7亿，比2011年增加了1.7亿，增加了1.9%;2021年总资产为97.1亿，汤臣倍健比2020年增长了4.4亿，增加了4.7%;2022年资产总额为104亿，比上一年增加了6.9亿，增长了7.1%;2023年的总资产为117亿,比2022年增加了13亿，增长了12.5%。2 .负债分析表2.1汤臣倍健2021-2023年负债结构分析表(绝对数)单位：百万元科目202120222023总负债7016.007682.007473.00短期借款251.027.0014.00应付票据1440.001532.00149

6、0.00应付账款2596.003217.002941.00预收账款432.00463.00465.00流动负债6333.006993.006751.00长期借款68.0059.0053.00专项应付款57.0094.00109.00非流动负债683.00689.00722.00数据来源：汤臣倍健2021-2023年年报表2.2汤臣倍健2021-2023年负债结构分析表（相对数）科目202120222023总负债100%100%100%短期借款3.58%0.35%0.19%应付票据20.52%19.94%19.94%应付账款37.00%41.88%39.36%预收账款6.16%6.03%6.22

7、%流动负债90.27%91.03%90.34%长期借款0.97%0.77%0.71%专项应付款0.81%1.22%1.46%非流动负债9.73%8.97%9.66%汤臣倍健流动负债变动情况如下表所示：表2.3汤臣倍健流动负债变动情况2021年2022年2023年均平值金额/万元负债构成萋额/万元债成负构堇额/万元债成负构流动负债126,533.81100%129,946.0091.39%143,713.0088.14%93.18%非流动负债-012,322.508.61%19,334.6011.86%6.82%负债合计126,533.81100%142,269.00100%163,048.00

8、100%100%数据来源：汤臣倍健2021-2023年年报结合表2.1、2.2和表2.3可以看出汤臣倍健的负债结构较为稳定，在2021-2023年间非流动负债的比重总体呈上升趋势，但最高才占总资产的9.73%（陈梦悦，周鑫鑫，吴雪）；负债构成中，在这三年，汤臣倍健的流动负债占总负债的比率保持在90%以上，比例很高；而在汤臣倍健的流动负债中，应付账款、应付票据占了流动负债的大部分，这说明汤臣集团膳食营养品企业融资方式以应付账款、应付票据为主，比较稳定（孙天宇，许诗,2019）。虽然流动负债比例偏高可以提高盈利水平,但汤臣集团膳食营养品的流动负债率高也意味着企业需要有变现能力强的流动资产来应对随时

9、到期的负债，一旦缺乏变现能力，汤臣集团膳食营养品企业的短期偿债能力就受到影响，可能导致资金链的紧张（朱佳琪，曾思宇，郭星）。应该对汤臣集团膳食营养品的负债带来的盈利能力和风险水平进行衡量，安排合理的负债结构。3 .所有者权益分析汤臣倍健所有者权益构成分析，如下表所示：表2.4汤臣倍健所有者权益构成分析2011年2020年2023年平值金额/万元产成资构含额/万元产成资构万金元产成资构实收资本股本67,000.008.64%67,000.008.54%67,000.008.29%8.49%资本公积446,571.1057.57%446,571.1056.90%446,572.5455.24%56

10、.57%盈余公积30,824.203.97%38,733.224.93%47,925.565.94%4.95%未分配利润231,371.4229.82%232,542.8029.63%246,550.8330.49%29.98%合计775,766.72100%784,847.12100%808,399.57100%100%从表2.4可知2021年-2023年实收资本股本保持不变三年都为67,000.00万元。未分配利润：汤）臣倍健2011年所占比例为29.82%、2020年为29.63%、2021年为30.49%,2011年比2023年增加了15,179.41万元。（二）利润表分析表2.3汤臣

11、倍健2021-2023年利润表分析表利润表15-12-3114-12-3113-12-31营业收入（元）94.5亿81.5亿72.9亿营业成本（元）58.9亿52.1亿47.2亿销售费用（元）11.2亿9.19亿9.21亿财务费用（元）-1.47亿-1.36亿-1.76亿管理费用（元）3.87亿3.12亿2.61亿资产减值损失（元）4.05亿3.65亿2.82亿投资收益（元）6432万6016万1049万营业利润（元）18.01Z14.7亿12.4亿利润总额（元）18.1亿15.012.7亿所得税（元）4.66亿4.15亿3.69亿归属母公司所有者净利润（元）13.5亿10.9亿9.02亿数据

12、来源：汤臣倍健2021-2023年年报2022年汤臣集团膳食营养品的利润总额为15.0亿，比2021年增加了2.3亿,增长了18.11%;2023年利润总额为18.1亿，比2022年增加了3.1亿,增长了20.67%o2020年净利润额为7.61亿，比2011年减少了4.59亿，增长了-37.62%;2021年净利润为9.02亿，比2020年增加了1.41亿,增长了18.53%;2022年净利润额为10.9亿，比2021年增加了1.88亿，增长了20.84%;2023年汤臣集团膳食营养品的净利润为13.4亿，比2022年增加了2.5亿，增长了22.94%。利润构成情况B投淡收益j营业外收支净额

13、图1汤臣倍健利润构成由以上变化可见，汤臣倍健在2020年营业收入下和营业利润降比较多，经查阅资料得知2020年汤臣倍健在进行去库存，导致这几项结果不乐观；2021年开始库存恢复正常，目汤臣集团膳食营养品14年15年实现了营业收入和利润的高幅增长（林子涵，何思涵，高佳怡,2021）O其次，汤臣倍健这几年的营业成本占比重比较大，这对汤臣集团膳食营养品企业以后的发展也会有较大影响，所以汤臣集团公司应该在这一方面多下功夫，在保证营业收入的前提下，尽量缩减期间费用的支出（梁雨婷，黄瑞婷，崔晨）。（三）现金流表分析表2.42021-2023年汤臣倍健现金流量变化趋势单位：百万元财务指标2021202220

14、23经营活动产生的现金流量净额5581421136投资活动产生的现金流量净额-310-298-385筹资活动产生的现金流量净额-188-147-153期末现金及等价物余额201717142312数据来源：据汤臣倍健2021-2023年年报数据计算得出上表可看出2021-2023年间汤臣倍健的经营活动产生的现金流量净额除均为正；2023年汤臣集团膳食营养品公司经营活动产生的现金流量净额同比增长约700%,主要是汤臣集团膳食营养品公司销售回款和应收票据到期增加所致。2021-2023年汤臣倍健投资活动产生的现金流量净额基本上处于缓步下降的趋势，且都为负，说明汤臣倍健进几年的投资力度在逐渐加大（谢晓婷，彭雪儿，方天2021）。三、汤臣倍健2023年财务指标分析（一）偿债能力指标分析表3.12021-2023年汤臣倍健偿债能力指标财务指标202120222023流动比率（次）1.701.591.56速动比率（次）1.