数字普惠金融对城市经济差距的影响.docx

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1、第40卷第5期2023年9月Vol. 40 No. 5Sep. 2023经济经纬EConOmiCSUrVey数字普惠金融对城市经济差距的影响李恒,殷志高（河南大学经济学院，河南开封475004）88888888888888888888888888888888888888888888888888摘要:使用2011-2020年中国284个地级以上城市数据，经验检验数字普惠金融对城市经济差距的综合影响.研究发现：数字普惠金融能够显著缩小城市经济差距，且地理区位和制度环境会诱致该平衡发展作用产生异质性；创新创业对数字普患金融缩小城市经济差距具有中介传导作用，表现为数字普惠金融能够促进城市创新创业，间接

2、缩小城市经济差距;要素集聚对数字普惠金融缩小城市经济差距具有正向调节效应，即人才、资金和技术集聚程度提升会削弱数字普惠金融的平衡发展作用。基于研究结论,提出适度超前推进数字基础设施建设、挖掘数字普惠金融应用场景、加快以区域一体化为核心的制度创新等政策建议.关键词：数字普患金融；城市经济差距;创新创业;要素集聚；区域协调发展基金项目：国家社会科学基金重点项目（21A儿014）河南省教育厅哲学社会科学基础研究重大项目（2020-JCZD-02）河南大学研究生教育创新与质量提升工程项目（SYLYC2023006）作者简介：李恒（1971），男，河南唐河人，教授，博士生导师，主要从事区域经济发展研究；

3、殷志高（1997），男，河南邓州人，博士研究生，主要从事区域经济发展研究.中图分类号:F831.2;F124文献标识码:A文章编号:1006-1096（2023）05-0138-12收稿日期:2022-04-1388888888888888888888888888888888888888888888888888一、引言与文献综述在市场经济框架下，金融是现代经济社会发展的血液，但由于金融资源的稀缺性和发展战略的政策导向，发展中国家普遍面临着较为严重的金融抑制问题，而金融资源分布失衡进一步加剧了区域经济分化，损害整体经济发展效率（周立等，2002）。数字普惠金融能提升金融服务的覆盖性和渗透性（张勋

4、等，2019）,引导金融资源进行跨区域流动，对缓解我国金融资源区域性配置失衡和建设全国统一金融大市场具有深刻影响，同时也为深化金融供给侧结构性改革、构建高质量发展的区域经济格局提供了可行路径。在从高速增长到高质量发展的转型过程中，我国区域发展不平衡不充分的问题仍然突出，党的二十大报告将协调摆在区域发展的重要位置，明确提出要深入实施区域协调发展战略、缩小城乡区域发展差距，其中经济差距作为我国区域发展不平衡的最直观、最突出体现，较早引起了专家学者的关注（周民良，1997）。改革开放以来,我国区域经济差距大致经历了”缩小一扩大一缩小三个阶段,但在长期行政区经济”模式的主导下,省会城市和大城市成为区域

5、经济发展的核心，尤其是中西部省会城市在经济格局上的“一城独大现象十分明显，这在客观上加剧了区域经济差距的扩张风险（郝宪印等，2023）,因此当前亟待通过适当的途径来化解城市经济分化压力，推动我国区域经济协调平衡发展。数字普惠金融通过跨区域配置资源要素，进而调整区域经济增长不平衡格局，深刻影响着城市经济发展状况，二者在理论逻辑上具有内在统一性。同时，探讨数字普惠金融与城市经济发展之间的均衡关系，对于完善现代金融发展体系、推动经济高质量发展也具有重要意义。学术界围绕金融发展和经济增长相关话题的讨论已经较为深入，与本文联系密切的文献主要有以下三类：数字普惠金融的经济效应、区域经济差距的影响因素以及数

6、字普惠金融与区域经济差距关系的研究。第一类文献主要围绕数字普惠金融的创新驱动效应（唐松等,2020）、绿色转型效应（刘敏楼等,2022）、贸易开放效应（张铭心等，2022）和包容共享效应（汪亚楠等，2020）等展开,研究表明数字普惠金融深度契合新发展理念的核心要义，对经济高质量发展具有显著促进作用。第二类文献从不同视角对区域经济差距的形成机制进行解读，主要探讨了产业结构（干春晖等,2010）、金融发展（倪鹏飞等,2014）、经济集聚（陆铭等，2022）和政府行为（余林徽等，2022）等因素对区域经济发展格局的影响，这为我们从多角度认识中国区域经济问题的复杂性提供了有益参考。第三类文献是对数字普

7、惠金融和区域经济差距关系的研究。数字普惠金融能够改善传统金融体系的嫌贫爱富属性，可以有效缓解弱势群体面临的金融排斥问题，进一步还将推动相对落后地区技术创新和产业升级（李彦龙等，2022）,更有利于落后地区的增长机制，促使区域经济差距收敛（肖威，2021）。可以看出，已有文献中对数字普惠金融和区域经济差距问题的探讨已经相当丰富，但将二者置于同一分析框架，深入分析数字普惠金融和城市经济差距之间关系的研究仍然较少。另外，探讨数字普惠金融影响区域经济差距的中间传导机制不足，尤其是对数字普惠金融引导金融资源的非平衡性流动机制识别有所欠缺。已有研究倾向于将区域经济环境演变抽象化，对数字普惠金融和区域经济差

8、距在要素集聚过程中的动态均衡关系有待进一步探讨O基于此，本文从数字普惠金融影响城市经济差距的内在机理出发，使用2011-2020年中国284个地级以上城市数据，考察数字普惠金融对城市经济差距的影响。相较于已有研究，本文可能的边际贡献有以下几点：（D将数字普惠金融和城市经济差距纳入同一分析框架，构建了相对剥夺指数表征城市经济发展不平衡程度，并根据地理区位和制度环境差异识别数字普惠金融对城市经济差距的异质性影响。（2）引入创新创业作为中介变量，从“双创视角研究数字普惠金融影响城市经济差距的传导路径。（3）以要素集聚为调节变量，从集聚演化的视角探讨数字普惠金融影响城市经济差距的动态特征。二、理论分析

9、与研究假说（一）数字普惠金融影响城市经济差距的基本作用机制实施区域经济协调发展战略是我国在新时代部署的重大战略之一，当前区域发展中存在的问题主要是不平衡和不充分两大方面就城市层面来看，数字普惠金融能够在促进城市经济增长的基础上，同时推动城市间经济差距收敛，有利于形成兼顾效率与公平的区域经济协调发展新格局.数字普惠金融具有数字化和低成本特点，能够提升金融服务实体经济的效率，促进城市经济增长o一方面，移动互联、人工智能和云计算技术促使传统金融业务转向线上化和智能化，金融机构不仅能够节省建设物理网点和布置基础设施的固定支出，还可以通过更为灵活的网络渠道发布产品并提供服务，有利于减少其经营成本。金融机

10、构借助大数据技术分析融资客户的信用信息，并以此为基础对不同风险类型客户进行分类管理,这将有利于降低金融借贷的道德成本（陈春华等，2021）另一方面，数字普惠金融广泛普及可以降低需求侧群体的交易成本，随着金融服务从传统的面对面模式转向数字化时代的屏对屏”模式,需求者能够节省获取金融服务需要耗费的时间成本.央行以差别利率政策对普惠金融的支持也会降低需求侧群体的贷款利息,有利于缓解融资难、融资贵的问题（任太增等,2022）。因此,数字普惠金融能够降低金融服务供需成本，加快供需匹配，改善传统金融体系的效率不足问题，从而更好地服务实体经济。数字普惠金融具有普惠性和包容性特点，能够弥补后发城市金融发展短板

11、，有利于缩小城市经济差距O在传统金融体系下，一部分信用信息差、金融素养低和承受能力弱的群体会被排斥到正规金融服务覆盖之外，成为经济发展中的弱势群体或弱势地区，金融资源和金融服务的不足会直接导致其经济增长落后于全国平均水平，区域层面金融差距最终将演化成区域经济差距（宋翠玲（2007）.数字普惠金融的运行基于包容性发展理念，旨在为社会各群体提供平等、有效的正规金融产品和服务，尤其是对于相对落后的城市而言,数字普惠金融不仅是为其开辟了传统银行信贷之外的资金融通渠道，还能降低后发城市因金融制度不完善而产生的额外融资成本，并且互联网和大数据分析等技术也为金融资源跨地域自由流动提供了便利渠道，这为完善后发

12、城市金融发展体系、加快对先发城市经济追赶奠定了基础（潘爽等,2021）因此,数字普惠金融发展可以促进金融要素跨区域自由流动，优化金融资源空间分布格局，有利于缩小城市间经济发展差距。基于以上分析，提出假说1:在促进城市经济增长的基础上,数字普惠金融能够缩小城市经济差距。（二）数字普惠金融影响城市经济差距的“双创传导机制数字普惠金融作为一种新型金融模式，能够为不确定性较强的创新活动提供资金支持，同时也有利于增加创业机会，其引导的创新创业资金注入为城市带来新的技术、产品和市场，而在为传统金融服务覆盖不足群体服务的发展理念下,数字普惠金融天生具有偏向相对落后地区的特性，这对增强后发城市赶超能力、平衡城

13、市经济发展具有重要作用。数字普惠金融能够促进创新创业活动开展。融资体系不完善、金融服务覆盖不足是抑制城市创新的客观因素，数字普惠金融可以凭借科技手段广泛地吸纳社会闲散资金，在扩充金融机构可贷资金池的同时还能够丰富创新活动融资渠道，大数据技术的使用也有利于弱化金融行业的信息不对称问题，缓解传统金融体系下因资源错配或“融资歧视”造成的创新积极性不足困境，因此数字普惠金融会通过提高创新投入、降低创新成本等方式提升创新积极性，促进城市创新活动开展（唐松等,2020）。创新与创业关系密切，创业活动也必须以一定量投入为前提，但普通创业者通常很难有足够的自有资金为创业活动垫资，风险不确定性也会使创业活跃度受

14、到严重抑制，数字普惠金融可以突破时空界限为创业活动提供资金支持,从“线下到线上的金融服务模式有利于缓解小微创业者“求贷无门”的难题0此外，数字普惠金融在创业活动中还扮演着信息媒介和支付工具的角色，既可以辅助创业者更好把握市场动态和经济政策变化以便及时调整创业策略，还允许资金流不受时空限制在买卖双方之间交换，能够极大扩展创业产品的消费群体，提升创业成功概率o因此数字普惠金融有利于降低创业门槛、提高创业活跃度（谢绚丽等,2018）。创新创业活动是区域经济增长的基础，创新能力差异通常被认为是区域经济差距拉大的根源之一，而创业活动不充分也会导致区域经济活力处于低值均衡状态，创新创业水平在各城市间差异过

15、大将加剧区域经济发展的不平衡性，因此提高相对落后地区的创新创业水平是缩小经济差距、推进平衡发展的可行选择（黄燕萍等，2013）.如上文所述，数字普惠金融能够有效促进城市创新创业活动开展，而在包容性发展理念的驱动下,数字普惠金融的服务对象具有明显的政策靶向性,更倾向于为社会上的弱势群体提供平等、有效、全面、方便的金融产品和服务，在城市层面上则意味着其对相对落后城市更为友好，所以数字普惠金融的创新创业效应在城市间是非均衡的（马德功等，2020）。具体表现为数字普惠金融会将更多的金融资源带到相对落后城市，作为传统金融服务的补充来支持创新创业活动顺利开展，进而增强后发城市经济增长的内生动力，并加快对经

16、济相对发达城市的追赶步伐.因此，数字普惠金融引导的创新创业资金流动具有地区偏向性，这有利于优化金融资源空间分布格局、缓解区域间金融发展不平衡状况，并通过创新创业这一间接途径缩小城市经济差距。基于以上分析，提出假说2:创新创业对数字普惠金融缩小城市经济差距具有传导作用。（三）数字普惠金融影响城市经济差距的集聚调节机制城市经济发展伴随着生产要素的空间流动，要素集聚既是推动城市经济增长的内生动力，同时也被认为是当前我国城市经济分化状态的重要成因O具体到数字普惠金融与城市经济平衡发展的关系，当城市要素集聚状况发生动态演化时，数字普惠金融配置要素的能力会受到显著影响，因此人才、资金和技术等生产要素的空间集聚演化将会影响数字普惠金融对城市经济差距的收敛作用。一方面，要素集聚对数字普惠金融缩小城市经济差距具有助推效应。人才、资金和技术是前期积累的结果，同时也是经济主体进行一切生产活动的基础与保障，生产要素形成集聚能够提升城市要素