某公司财务分析及商业计划书.docx

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1、目录摘要商业计划书附录招股说明书参股意向书营业执照一、公司及发展Clty市XX担保投资股份有限公司（以下简称“XX担保”）是一家于1999年12月在中国广东省Clty市注册的股份制有限公司，是中国第一批民营的专业担保机构之一。公司经过近两年的运营，无论从资产规模或经营规模，都已成为集担保、投资及配套服务于一体的中国目前最大的民营商业担保机构之一，在业界和社会上都享有很高的声誉。XX担保以“发展担保、服务社会，促进我国信用秩序的建设和风险投资的健康发展”为宗旨，坚持“以担保促进投资，以投资发展担保”的经营理念，采用担保服务与风险投资相结合、项目运作与资本运作相结合、资产抵押与股权质押相结合的担保

2、投资运作新模式，拓展以担保及其配套服务为主，担保投资为辅的主营业务及各项衍生业务。XX担保实行规范的股份制商业化运作，建立了完善的组织结构、以及强有力的经营策略和灵活的商业化运作机制，并以实现境外IPO上市为目标，在管理上与国际金融企业要求接轨，保持了公司在中国担保业稳健经营的领先优势。XX担保的发展规划是在未来五年内，全面拓展和深化担保与担保投资业务，将公司发展成跨区域、集团化运作的上市公司，成为适应知识经济时代要求和具有核心竞争能力的学习型企业和专家型组织。计划到2005年，公司担保规模（包括分公司和代理管理的互助基金）达到171.2亿元人民币，当年实现净利润3.2亿元人民币，五年实现担保

3、金额累计约336亿元人民币，利润累计达7亿元人民币。二、产品和服务XX担保以客户利益和为社会服务至上的原则制定其市场营销策略，提供最适合社会需要的担保服务产品。XX担保运用担保投资的经营模式，不断开创担保投资新型产品。通过担保与投资的有机结合，以投资收益弥补担保代偿损失，担保投资收益高于一般保费的收入，这样，大大降低了投资风险，提高了公司的经济效益。同时，XX担保针对中国目前普遍存在的中小企业融资难，个人贷款投放难，合同双方履约难的情况，以企业和个人为主要服务对象，开展了个人贷款担保业务、企业融资担保业务以及经济合同履约担保业务。为保证担保业务的资信质量，增加担保业务的附加价值，公司开发出一系

4、列中介业务品种，主要包括：咨询服务项目、论证服务、抵押资产处置服务和代理服务。为进一步规避担保风险，XX担保正在计划申请与资产证券化有关的担保业务，在资本金达到5亿元人民币以上时，将力争开拓以下业务产品：企业债券和可转换债券、发行担保银行房屋抵押、资产证券化担保、反担保资产证券化担保和企业债券回购担保以及其他衍生产品，力争在完成增资扩股和境外上市后成为中国第一家抵押资产证券化业务的开拓者。XX担保将继续依据国内外最新的理论成果和市场需求，联合中国著名高等院校、研究机构和国际同行，不断研究和开发新的担保投资品种，进一步完善管理制度和业务实施手段,使公司的业务开发能力始终保持在全国领先水平。三、市

5、场及竞争由于担保业的特殊性，使担保机构具有一定的地区性。外地担保机构一般很难在Clty开展业务，反之亦然。据统计，Clty的企业贷款的平均规模年均3,000亿元人民币，同期个人贷款的规模达300亿元人民币，并以较高的年增长率继续扩大，预计全国个人贷款每年市场份额将以50%的速度增长，Clty可达到60%的增长速度。CIty2000年企业申请的担保额达200多亿元人民币，而包括XX担保在内的CIty三家专业担保机构全年的承保总额不到10亿元人民币。显然，巨大的市场在等待着开发，信用担保业的发展前景十分广阔。由于CIty担保业务市场巨大，XX担保与Clty仅有的几家同行之间基本上没有竞争，从未出现

6、几家争一个客户或在一个行业内竞争的情形。相反，公司与其它专业担保机构已形成战略同盟，形成业务上互补的商业伙伴。此外，XX担保还受托管理Clty市中小企业信用互助协会等互助担保机构。正是由于目前市场需求远大于供给，没有形成竞争。按目前担保业保证金到位情况来看，CIty担保业真正形成竞争最早要到2010年以后。因此，XX担保竞争策略是：在20012005年将自己发展成为业内第一品牌，以实力和服务质量形成竞争优势。四、资金筹措及投资回报由于担保行业的特点，XX担保本身不可能靠借贷的方式扩张。为满足担保保证金增长的需要，唯一的途径是通过股本扩张来融资。因此，资金筹措的使用主要是用于满足主营业务的迅速增

7、长，以及提高公司的抗风险能力。XX担保计划于2003年实现境外上市的目标，并已于2001年8月与美国美洲投资银行签订了XX担保上市辅导咨询协议书。境外上市的地点和时机将根据当时世界资本市场状况来定，目前选择美国NASDAQ全国市场为第一优先考虑的交易所，计划于2003年完成申报审批程序。其次，公司亦考虑在香港主板上市的可能性。在2003年上市之前，公司计划20012002年进行两次增资扩股，使公司总股本扩大到4亿股，上市后2004年总股本达到53,500万股。第一次增资计划于2001年11月份开始，新增公司普通股权14,450万股，参股价格为每股1.25元人民币，共计增加资金18,062.5万

8、元人民币。其中，美国美林集团下属投资公司已决定参股3,320万股，美国美洲投资银行已决定参股1,992万股，尚余9,138万股。投资人最小持股数为10万股，即最少投资金额为12.5万元人民币；第二次增资扩股计划于2002年下半年新增公司普通股权1亿股，参股价格为每股2元人民币，这次增资将增加资金2亿元人民币。预计公司在20012005年上市前后的五年平均净资产回报率将达约11%,平均投资回报率在13%左右。五、结语中国政府于1999年6月正式启动以扶持中小企业发展为宗旨的中小企业信用担保体系的建设以来，国家已制定了一系列的措施，加快建设以中小企业为主要服务对象的中央、省、地（市）信用担保体系，

9、在积极扶持中小企业创立与发展的同时，亦为信用担保市场的健康发展奠定了坚实的基础，信用担保业的发展面临着更宽松的环境和更大的发展机遇。由于担保投资业务低风险高收益，担保配套服务又能够拓展担保业务的服务范围，担保基金委托管理业务亦在不增加公司资本需求压力和有效降低风险的前提下广泛开拓担保市场，这些都将有助于提高公司的整体服务水平和盈利能力，而公司的反担保资产的处置业务及资产证券化业务能为公司有效化解担保风险。本项投资的投资收益是明显的，规避风险的措施是行之有效的，所以，投资XX担保是一项具有良好发展前景和丰厚投资回报的投资。CIty市XX担保投济股份有限公司商业计划书二零零一年十月1公司背景81.

10、1 公司沿革与经营宗旨81.2 公司经营范围91.2. 1担保业务91.2.2担保投资业务101.2.3担保配套服务101.2.4资产证券化担保业务111.3公司战略合作者与衍生业务121.3. 1业内战略合作者121.3.2合作银行与衍生业务121.3.3保险公司与衍生业务121.3.4证券公司与衍生业务131.1.5 投资基金和风险资本与衍生业务131.1.6 与国外金融机构合作的衍生业务131.4 公司商业模式141.5 公司经营风险141.5. 1担保业务的信用风险141.5.2担保投资的投资风险152.市场机会与竞争性分析152. 1中国与Clty市信用担保市场的概,况153. 2竞

11、争性分析184. 3市场营销策略192.3.1客户开发措施202.3.2营销策略202.3.3产品研发212.3.4市场规划212.3.5服务品牌营销232.4企业形象与公共关系232. 5市场风险分析241. 5.1市场容量风险242. 5.2竞争性风险253. 5.3政策性风险254. 5.4宏观经济环境下的市场风险265. 5.5入世后的市场风险263.公司管理263. 1股东大会273. 1.1股东结构沿革274. 1.2股东背景资料285. 1.3股东大会权限313.2公司管理机构323.2.1董事会323.2.2监事会323.2.3顾问委员会323.2.4担保评审委员会/投资决策委

12、员会333.2.5公司日常管理机构333.3经营团队与激励机制343.3.1经营团队343.3.2人力资源规划343.3.3培训计划353.3.4激励机制353. 4企业内部管理363.4. 1业务管理363.5. 2现代化管理363.6. 3决策管理363.7. 4.4研究与开发363.8. 5风险防范与管理374.商业计划与财务分析374. 1公司商业计划374. 1.1经营计划385. 1.2资金计划406. 1.3理财计划417. 1.4管理费用计划418. 1.5经济效益分析424.2业务拓展计划454.3财务分析464.4财务预测504.5经营风险分析534.5.1业务集中度分析5

13、34.5.2风险准备金554.5.3反担保资产分析565.投资分析575.1投资主体和资金投向575.2投资风险585.3增资扩股与上市605.3.1增资扩股计划605.3.2民营企业上市方案程序与资格615.3.3公司上市方案655.5投资效益分析与分配计划706.结语721公司背景1.1 公司沿革与经营宗旨Clty市XX担保投资股份有限公司（以下简称“XX担保”）在中华人民共和国广东省Clty市注册。公司英文名：CreditOrienwiseLimited.法定地址:Clty市笋岗西路中成体育大厦14层；法人代表：张楷雍先生营业执照编号为：N0.深司字N57039XX担保，原名Clty市X

14、X担保服务股份有限公司，于1999年12月在中国广东省Clty市完成了工商登记和注册的全部手续，并经国家经贸委和Clty市政府批准正式开业，成为中国第一批民营的专业担保机构之一。经过两年多的筹备和近两年的运营，无论资产规模或经营规模，XX担保已经成为中国目前最大的民营商业担保机构之一，在业界和社会上享有很高的声誉。XX担保率先提出担保投资的经营模式，并首创了担保投资新型产品。通过担保与投资的有机结合，运用担保手段加大投资决策力度，锁定和预防投资风险，以投资收益弥补担保代偿损失，担保投资收益高于一般保费的收入，大大改善了一般担保机构风险大收益低的经营模式，从而极大地提高了XX担保在业界的竞争优势

15、。据此，XX担保于2001年7月正式更名为“City市XX担保投资股份有限公司”。XX担保摆脱了民营企业起点低的缺陷。从资本规模和业务规模上看，XX担保与一般大型国有担保机构和政府担保机构并无明显的区别。但是，民营体制的天然优势使XX担保能聚集一支优秀的高知识结构和具有丰富实际操作经脸的的经营团队。同时，XX担保以“经营信用，管理风险”作为其经营管理理念，实行规范的股份制商业化运作，建立了完善的组织结构、科学规范的操作办法，以及强有力的经营策略和灵活的商业化运作机制，并以实现境外IPO上市为目标，在管理上与国际金融企业要求接轨，从而保证了XX担保在中国担保业稳健经营的领先优势。XX担保的发展规划是在未来五年内，全面拓展和深化担保与担保投资业务，将公司发展成跨区域、集团化运作的上市公司，使XX担保成为适应知识经济时代要求和具有核心竞争能力的学习型企业和专家型组织。在实现可持续发展的基础上，争取将公司发展成中国担保业的领先者和第一品牌，最终实现公司从一个境内准金融企业向国际化标准金融企业的过渡。按照这一规划，XX担保在2001年到2005年的资本