某集团组建商业保理公司可行性研究报告.docx

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1、*集团组建商业保理公司可行性研究报告2016年11月可修编-一、商业保理行业的现状及前景二、组建商业保理公司的意义5三、商业保理公司的定位和经营模式9四、商业保理公司的业务流程11五、商业保理公司的组建方案13六、商业保理公司的组建程序20七、商业保理公司的预期收益21八、商业保理公司的业务风险24九、商业保理公司的合作方式26十、结论27一、商业保理行业的现状及前景近年来随着我国经济的开展，保理业务适应了提升国、国际贸易竞争力的需要，因此已成为新兴的贸易融资工具。自2000年以来，我国保理业务进入快速开展时期。2000年，我国经营保理业务的保理公司只有3家，到了2012年底，我国已注册的保理

2、公司到达85家，截至2015年底，全国共有注册的商业保理企业2514家，其中2015年新设立的商业保理公司1211家，商业保理融资业务量超过2000亿元，大约效劳了31500家中小企业，平均每家客户获得保理融资额为635万元，保理行业呈现一种井喷式的开展势头。2000-2015年十六年间，我国保理营业额增长了369倍。2000年我国保理业务总量为91亿元，2015年我国保理业务总量到达33581亿元，约占世界保理业务总额的19%，其中，国际保理11573亿元，国保理22008亿元，在亚洲名列第1，全球排名第2。如此猛烈的开展势头显示，保理业务在我国已经为越来越多的企业所认知、所使用，我国保理业

3、务市场已进入良性开展阶段。目前，国有大中型银行仍然是保理行业舞台上的主角，商业保理公司扮演的仍是次要角色。但在欧美等经济兴旺地区，银行保理与商业保理市场的格局却恰好相反，因为商业保理公司的经营更加灵活，更能适应市场需求。随着我国社会经济及法制环境的进一步改善，国商业保理行业将迎来快速开展的新时期。1、法规依据及主管部门初步确定2006年5月，国务院下发了“关于推进秣滨海新区开发开放有关问题的意见“，鼓励株滨海新区在金融企业、金融业务、金融市场和金融开放等方面先行先试。，米市据此将保理列入“*滨海新区综合配套改革试验金融创新专项方案”的容当中。2009年10月，经国务院同意，国家发改委做出批复，

4、原则同意商业保理企业在秣注册。2012年6月27日，商务部下发了“关于商业保理试点有关工作的通知“商资函2012419号。同年10月，又下发了“商务部关于商业保理试点实施方案的复函“商资函2012919号，同意在格滨海新区、浦东新区开展商业保理试点，设立商业保理公司，为企业提供贸易融资、销售分户账管理、客户资信调查与评估、应收账款管理与催收、信用风险担保等效劳。虽然我国至今尚未在国家层面出现关于商业保理业务的专门立法，但上述一系列举措标志着商业保理行业已经开展正式进入政府商务部门的视线，商业保理得到官方认可，监管政策初步明朗化。2、商业保理专业委员会建立在商务部正式成为商业保理行业监管部门的同

5、时，经国家民政部批准，中国效劳贸易协会商业保理专业委员会于2012年11月26日正式成立。专业委员会的会员以国商业保理公司为主，与商业保理业务相关的银行、信用保险、证券、信托、征信、评估、商账管理等效劳机构、研究机构、各类企业、协会组织，以及长期从事商业保理行业及相关领域的管理与研究、具备丰富的业务知识和管理经历、在业享有较高知名度的专家、学者、行政管理人员和企业高级管理人员等，是我国首个全国性商业保理行业自律组织。专业委员会自成立以来，已经在行业培训、业务标准化、推动立法和政策开展等方面开展了许多工作，通过专业委员会的平台，商业保理公司可以分享业务经历，促进业务创新，推动我国商业保理行业安康

6、、持续开展。3、商业保理市场前景广阔近年来，我国经济持续快速增长，国外市场规模不断扩大。与此同时，赊销已成为主流交易方式。经历30多年的改革和开放，买方市场普遍形成。我国对外贸易结算中，信用证结算比例已下降到20%以下，赊销比例上升到70%以上，而国贸易更是大量采用赊销方式。2012年以来，受世界经济复明显放缓和国经济下行压力加大的影响，国际国市场需求总体缺乏，我国各行业产能过剩问题较为突出。在此背景下，企业应收账款规模持续上升，回收周期不断延长，应收账款拖欠和坏账风险明显加大，企业周转资金紧状况进一步加剧。据业人士估计，全国企业的应收账款规模在20万亿元以上。这样的市场状况为保理业务开展奠定

7、了良好的市场根底。可以预测，在未来几年中，中国保理业务数量将持续上升，中国将成为全球最大的保理市场。而银行保理和商业保理存在很大差异，银行保理更侧重于融资，需要严格考察销货商的资信情况，并需要销货商提供足够的抵押，所以银行保理更适用于有足够抵押和风险承受能力的大型企业。而商业保理则更注重调查、催收、管理、结算、融资、担保的系列综合效劳，更专注于*个行业或领域，提供更有针对性的效劳，更看重应收账款质量、买家信誉、货物质量等，而非销货商的资质，真正做到无抵押和坏账风险的完全转移，更适合于广阔中小型企业。因此，与银行保理相比，商业保理无疑具有更大的开展空间。二、组建商业保理公司的意义1、响应政府产融

8、结合的政策要求是中国制造第一强省，“中国制造2025的提出，给带来重大机遇和严峻挑战。为了加大金融对供给侧构造性改革的支持力度，有效增加制造业信贷投放，促进金融支持制造业开展，省政府下发政发2016122号“省政府关于金融支持制造业开展的假设干意见“，明确提出“支持符合条件的重点城市和重点企业开展产融合作试点，积极开展信用贷款、融资租赁、质押担保等金融产品和金融效劳。支持商业保理公司与各类银行业金融机构合作，开展应收账款、存货、仓单等权益类质押融资。*30年的开展历程也告诉我们，制造业的开展是支撑群经济取得辉煌的主要动因。2015年号的工程电器、新能源、装备制造三大支柱产业规模突破千亿元，达1

9、238.85亿元。米北市2015年人民政府工作报告中提出“在肯定成绩的同时，我们也清醒地认识到存在的问题和缺乏，主要表现在局部企业运行偏紧、效益下降，融资环境尚未根本好转。并要求在2016年“进一步抓好“金融生态市创立工作，完善促进金融机构开展中小微企业金融效劳的鼓励机制，特别是在转贷、担保等方面拿出有效方法，使金融效劳实体经济更有成效。推动银企深化互信、抱团取暖，稳步化解企业互联互保风险。*集团作为*市政府批准成立的国家级大型国有控股企业，在目前已经初具规模的五大平台的根底上，基于目前的产业规模、资金实力、业务围以及人才队伍有责任也有能力开展产融结合试点，为产业链上下游的企业以及区域的经济实

10、体提供金融产品及金融效劳。2、适应工程建立的市场需求工程建立行业由于工程量大、占用资金多、工程计量复杂等因素影响，工程资金结算和支付周期通常较长，再加上近几年建造本钱普遍不断上涨，使得建筑施工企业的现金流减少，流动资金周转不畅的现象进一步加剧，建筑施工企业整体的融资需求较强。即便是上市企业，根据2015年的统计数据分析，51家国上市的建筑施工企业应收账款到达4230亿元，同比增长15%；有27家净经营现金流同比下降，超过37家经营性现金流为负，超过70%的企业极易陷入资金困境。缓解建筑施工企业资金困难的途径主要有股权融资、风险投资融资、信用贷款融资、债券融资、信托融资、信用担保融资、租赁融资、

11、保理融资、典当融资等。其中，保理融资由于方式灵活、操作简便、产品适应性强，是建筑施工企业的主要融资方式之一。保理融资作为一项以应收账款转让为根底，集贸易融资、销售分户账管理、客户资信调查与评估、应收账款管理与催收、信用风险担保为一体的综合性效劳，在工程建立领域垫资的今天，得到越来越广泛的运用。标集团作为株高新区唯一的开发建立主体，通过成立商业保理公司，可以利用自身的资金优势针对工程建立链上供给商、施工方等不同企业的融资需求，提供以核心企业工程回款自偿为风险控制根底的组合融资效劳。通过提供工程建立领域链式融资，推动整个工程工程的连续、有序进展。3、助推新能源行业的快速开展光伏产业是最具影响力和带

12、动力的战略性新兴产业，其产业规模优势、技术创新优势和人才支撑优势，历经市场砥砺，越发凸显。经过几年的洗牌，整个光伏行业经历了浴火重生的涅槃，尤其是最近两年以来，省市政府扶持政策密集出台，光伏行业再次成为聚焦中心，有望重新成为社会经济重要增长点。2015年，省光伏行业实现产值2651.1亿元，同比增长14.3%。株市2015年人民政府工作报告中提出“深入实施“金屋顶方案，新建分布式光伏发电装机容量40兆瓦。与此同时，光伏企业融资难的问题仍然是阻碍行业开展的一大痛点，如何针对光伏行业初期投入大、回报周期长、上下游联系严密的特点，设计出贴合企业实际需求的金融产品至关重要。目前，针对光伏企业融资，多数

13、商业银行采用应收账款质押融资、国保理、信用证、出口押汇、先票后货存货质押、保兑仓、存货质押等供给链金融模式，其中数量最多的是保兑仓、先票后货存货质押等预付账款类，因为这两类供给链金融模式都属于闭环类业务，货物一直在银行与核心厂商掌控中，风险最小。2015年8月6日，中科招商保理联合光伏行业龙头企业晶科能源推出了光伏新能源供给链金融商业保理产品。该产品在开展传统商业保理应收账款转让业务的根底上，创造性地通过在交易流程中增加电子商业承兑汇票保理业务环节，提升了核心买家票据的可承受度和流通性，解决了供给链上下游企业融资难和融资本钱高的问题。可以预见，随着金融巨鳄开场关注光伏行业的供给链贸易，针对光伏

14、行业的商业保理产品将迎来开展的春天,必将大力推动光伏行业复的进程。4、促进集团现有业务做大做优*集团在此根底之上组建自身的金融平台，有利于促进平台资金融通便利，助推集团形成相互扶持的金融体系。商业保理公司业务品种较多，集团可以在现有根底上进一步拓展融资方式，发挥商业保理公司灵活的产品构造优势，与集团的资金管理运作相配合，通过在综合授信框架下开展现有贷款置换及“保外贷等业务，协调运作配置短期、中期和长期资金，有利于降低平台总体资金本钱、创新融资方式和适度提高融资规模。商业保理公司还可灵活嫁接根底设施建立的相关主体和工程，促进集团主业做大做优，提升经营业绩，未来还能通过保理产品的证券化提升经营收益

15、，降低运营风险。从行业开展现状和前景看，商业保理公司收益预期可观，其主要收益来自利差，商业保理的利差大致在3%-4%。借助集团的政府背景与竞争力，获得的利差更高。对于应收账款融资，利率按照同档期贷款利率含浮动利率计算。具体的保理融资利率根据保理业务实际预支金额的大小，参照当时市场利率水平而定，并在双方的“保理效劳合同“中进展明确规定。保理融资年化利率一般为10%T5%，较高的有到达17%T8%，较低的可能做到8%-9%。另外一块收益来自保理效劳佣金，包括了买方信用评估、回收和管理应收账款等效劳。费率取决于交易的性质、金额、融资风险控制和提供效劳的具体容等，一般为应收账款净额的0.l%-3%。因

16、此，组建商业保理公司，通过保理业务的嫁接，可实现平台透过自身金融平台向相关优质工程间接投资的目标，实现可观的投资收益，为主业开展提供良好的补充。三、商业保理公司的定位和经营模式组建的商业保理期初将依托于标集团的产业优势专注于工程建立企业及电气研发企业，解决大型工程中普遍存在的资本金不到位的障碍、解决工程施工单位融资难的问题、缓解工程业主工程建立中的资金支付压力。工程建立供给链保理业务。该业务是建筑施工企业债权人将其对工程业主债务人的应收工程款转让给商业保理公司，由商业保理公司为建筑施工企业提供工程建立资金，同时提供工程分户账管理、客户资信调查与评估、应收账款管理与催收、信用风险担保等效劳，具有融通资金的性质。商业保理公司可规定最高可以按应收工程款80%的额度为建筑施工企业提供工程建立资金。为了更好的适应行业