国家开放大学本科电大《金融理论前沿课题》2031-2032期末试题及答案（试卷号：1050）.docx

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1、国家开放大学本科电大金融理论前沿课题2031-2032期末试题及答案（试卷号：1050）一、名词解释（每小题5分，共15分）1 .菲利普斯曲线：是经济学家菲利普斯用统计数据说明的名义工资变化率同失业率之间存在的一种负相关关系。（2分）菲利普斯是最先利用正式统计方法分析通货膨胀与经济增长之间关系的经济学家，后来这一关系不断被经济学家补充完善，逐渐发展成为一种宏观经济理论。（1分）2 .货币危机：是指在开放经济条件下，本国货币对外价值（表现为汇率）出现实际的或潜在的剧烈的不稳定性，并给国内经济造成不良后果的一种状态。（2分）货币危机主要有两种类型：一是以非美元货币贬值为特征的货市危机；二是以美元贬

2、值为特征的货币危机。（1分）3 .成本偏好说：解释银行盈利性和市场结构之间关系的一种理论，是指在高集中度市场中的银行会比在较低集中度市场中的同等银行有更高的费用支出，减少了银行的盈利，进而削弱盈利和集中度之间的正相关关系。（5分）二、筒答题（每小题10分，共40分）4 .货币危机有哪些类型？答：（D第一种是以非美元货币贬值为特征的货币危机，如20世纪70年代末、80年代初拉丁美洲债务危机、1992年欧洲汇率机制动荡、1994年墨西哥比索危机、1997东南亚金融危机、1998年俄罗斯金融危机等等。（5分）（2）第二种是以美元贬值为特征的货币危机，简称美元危机。美元的贬值，实际上就是主要的非美货币

3、出现升值。从谁遭受损失这个角度而论，美元危机是一种表现为美国债权国的法定货币升值为特征的货币危机。（5分）5 .经济数据偏差有什么必然性？答：（1）经济数据是由社会体系内生形成的，并不是对社会经济活动的完全外生的描述刻画，或者说,并不存在超脱于社会之外的全能的机构或个人来搜集和提供经济数据，搜集经济数据本身必然会对经济活动造成干扰。简而言之，经济数据是由社会体系内生形成的信息，因此经济数据可能遭到扭曲而无法准确地描述经济现实。（5分）（2）造成经济数据偏差的主要原因是：国民经济统计体系本身的缺陷、地方政府GDP政绩冲动或者微观经济主体规避税收、管制的动机等都可能造成经济数据的扭曲。（5分）6

4、.如何测算商业银行铸币税？答：（1）商业银行铸币税就是商业银行由于在发行商业银行货币的市场上具有一定程度的市场垄断权力而从货币发行中获得的净收入或者利润，它等于商业银行货币使用者支付的费用与发行货币、维持货币正常运行的成本之差额。从这个角度考察商业银行银行铸币税收入，则商业银行铸币税就是商业银行提供支付清算业务时获得的利润。（4分）（2）商业银行货币的使用相应地伴随的是商业银行发行货币的内生交易费用和外部交易费用的增加。从商业银行货币使用者的视角看，由于使用的便利，商业银行货币的使用者愿意为使用商业银行货币支付一定的费用，只要这种费用不高于使用金属铸币的成本。从商业银行的视角看，商业银行发行货

5、币也可以获得一种资金来源，如果这部分资金来源的成本低于其他可获得资金来源的成本，商业银行提供最优数量的货币就可以获得一定的利润。由此，商业银行货币使用者愿意支付的费用与商业银行发行商业银行的成本及相应的内外部交易费用之差额就是使用商业银行货币可节省的社会资源。（3分）（3）商业银行利润和商业银行铸币税两个概念之间存在差异。铸币税收入是商业银行利润的一部分。（3分）7 .如何衡量银行业市场集中度？答：（1）市场集中度是决定市场结构最基本、最重要的因素，集中程度越高，越趋近于完全垄断市场；反之，则为完全竞争，介于二者之中则为寡头垄断、垄断竞争市场。（4分）（2） 一般衡量银行业市场集中度的指标主要

6、有绝对集中度、赫尔芬达尔指数、洛仑兹曲线、和基尼系数等。（4分）（3）不同的指标各有其优点和局限性。常用的是赫芬达尔指数。（2分）三、论述题（20分）8 .简述金融危机历史事件对中国的启示。答：（1）金融危机的发生，往往伴随着金融资产的膨胀。金融资产的膨胀，会改变货币政策的传导机制，使经济体系的稳定性下降，最后传导到实体经济，表现为物价和经济增长等指标的异常。（2分）（2）20世纪30年代美国经济大萧条也源自一场严重的金融危机，其导火索也是金融资产膨胀。（2分）（3）发生于1990年代的日本金融资产危机，由于股市危机和房地产泡沫破灭的市场打击，使日本经济陷于长期萧条，此后的10年成为“失去的十

7、年”，迄今并未彻底走出低谷。（2分）（4） 2008年“黑天鹅”再次降临美国，并引发世界性金融危机。也是源自美国过度的金融资产膨胀。（2分）（5）虽然历次金融危机有诸多不同，但发生机理却如出一辙，具有极为相似的背景和演变过程：银行信贷的介入推动金融资产膨胀，然后由资金约束和政策变动使资产市场发生危机，金融资产危机通过资产负债表效应和流动性枯竭引发商业银行危机内生性信用紧缩，进而导致实体经济陷入长期衰退。（1-2分）（6）历次金融危机的启示一：金融资产价格上涨与银行信贷扩张的交互作用是推动金融资产膨胀的主要原因。（2-5分）（7）历次金融危机的启示二：金融资产与银行信用的交互作用也是导致金融资产

8、危机发生的主要原因。（2-5分）四、材料分析题（25分）9 .材料：目前，国际银行业的资产已经下跌了3万多亿美元，全世界的股票、债券、金融衍生产品都在快速下跌。朱民认为，在未来的三五年内，全球银行业资产下跌20%是正常的才股票的市值跌掉30%是正常的；债券市场规模继续下跌；全世界金融衍生产品在现有规模下，下跌50%是正常的。而这就是全球银行业在未来几年内所要面临的困局。朱民继而指出，全球银行业面临一个根本性的结构性调整。“首先是大规模和长时间的去杠杼化，其次是银行业监管的改革。而随着银行业的结构性调整，全球银行也将出现几大变化，一是银行业规模的下滑，二是银行业经营模式的变化，三是银行的国际业务

9、将会大规模减少。”摘自人民网2009年9月7日题为“全球银行业进入新的战国时期”的报道请认真阅读材料，然后回答下列问题：(1)什么是银行业市场结构？(2)在市场竞争条件下，我国银行业结构出现怎样的发展趋势？答：(1)银行业市场结构是指银行业中各种要素之间的内在联系及其特征，包括市场供给者之间、需求者之间、供给和需求者之间以及市场上现有的供给者、需求者与正在进入该市场的供给者、需求者之间的关系。银行业市场结构的划分依据有三个：行业内现有企业的数目、产品的差别程度和进入的障碍大小。(12分)(2)近年来我国银行业竞争不断加剧，特别是在2003年，存、贷款及总资产的HHl指数已低于1800,而且这种下降趋势仍在持续，市场已由原来的高度垄断变成适度集中。尽管四大国有商业银行占据支配地位的现实尚未发生根本性变化，但市场结构的明显改变无疑会对银行(特别是国有商业银行)的经营观念、经营手段和经营作风产生较大影响，从而在一定程度上影响到银行业的盈利性。