互联网金融对商业银行的影响—以余额宝为例.docx

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1、致谢感谢在我完成这篇论文的过程中，我深刻感受到了研究的美好和挑战，也深刻体验到了与他人敞开心扉交流的感动。首先，我要感谢我的导师王教授。在论文研究的过程中，王教授始终支持我，提供了许多宝贵的指导和建议。他耐心地帮助我解决研究中遇到的问题，并对我的研究方向给予了积极评价和指导。在这篇论文中提出的理论框架和分析方法都得到了王教授的指正和启示。没有他的支持和帮助，我无法完成这篇论文。在这里，我通过参与项目，获得了关于互联网金融的独到见解。我也感谢我的同事们，他们总是愿意分享自己的经验和知识，帮助我克服研究中的困难，并以鼓励和支持的形式为我的研究提供了强大的动力和信心。在团队的合作中，我不断成长，不断

2、拓展自己的思维，同时也深深感受到了团队合作的重要性。最后，我要感谢我的家人和朋友。在我完成这篇论文的过程中，他们经常给予我无微不至的关心和支持，与我分享自己的见解和经验，让我感觉到自己并不是一个人在战斗。他们的陪伴和鼓励让我有勇气面对任何挑战，坚定地向前迈进。总的来说，写这篇论文的过程中，我体会到了许多困难和挑战，但也感受到了许多温馨和感动。通过这次研究，我更深刻地了解了互联网金融行业以及商业银行在其中的角色。我相信这次研究对于我的未来发展一定会产生深远的影响，我也期待着未来继续探索互联网金融领域，为这个行业的发展贡献力量。摘要互联网金融的迅速发展，金融市场的多元化，商业银行正在面临前所未有的

3、挑战与机遇。在此背景下，余额宝这一互联网金融产品的崛起对商业银行的发展产生了重要影响。本研究旨在分析互联网金融对商业银行发展的影响，以天弘余额宝和膨华增值宝货币7日年化收益率为例研究其收益性性和风险性的比较，对于互联网金融有更好的理解力，从而对商业银行业从而探究互联网金融基金走势对其商业银行业务结构、存款规模、竞争格局的影响，进而提出商业银行的发展对策，为商业银行的转型升级提供参考。本研究采用文献资料和实证分析相结合的方式，余额宝作为一种高收益、低门槛的理财产品，不仅改变了传统银行业务的营销模式，同时也对商业银行的存款规模和竞争格局产生了一定的冲击。而商业银行要应对互联网金融的挑战，应当主动转

4、型，加快业务布局的调整,提高服务水平，提升理财产品的竞争力。侧重分析其互联网金融两种基金收益性风险，流动性风险和安全性风险。采用GARCH模型，以天弘余额宝和鹏华增值宝为主要研究对象，对其发展历程和对商业银行的影响进行深入探讨，并结合相关理论进行分析和总结。通过分析得出，本文探讨了互联网金融发展的前景和现状分析，及近几年的发展前景预测，通过对天弘余额宝和膨华增值宝货币收益水平和风险收益性，并提出了商业银行的发展对策。在未来的研究中，还需进一步探讨商业银行在互联网金融时代下的变革和挑战，同时也需要从政策层面加强监管，为银行业发展创造更好的环境，从而为我国商业银行的可持续发展前景和未来转型发展提供

5、意见。该论文有图11幅，表7幅，参考文献25篇。关键词：互联网金融;商业银行;余额宝;GARCH模型;风险控制AbstractWiththerapiddevelopmentofInternetfinanceandthediversificationoffinancialmarkets,commercialbanksarefacingunprecedentedchallengesandopportunities.Inthiscontext,theriseofYu,eBao,anInternetfinancialproduct,hashadanimportantimpactonthedevelop

6、mentofcommercialbanks.ThisstudyaimstoanalyzetheimpactofInternetfinanceonthedevelopmentofcommercialbanks,andtakethe7-dayannualizedrateofreturnofTianhongYueBaoandWeihuaValue-addedBaocurrencyasanexampletostudythecomparisonofprofitabilityandrisk,whichhasbettermanagementcharacteristicsforInternetfinance.

7、InordertoexploretheinfluenceofthetrendofInternetfinancefundonthebusinessstructure,depositscaleandcompetitionpatternofcommercialbanks,andthenputforwardthedevelopmentcountermeasuresofcommercialbanks,toprovidereferenceforthetransformationandupgradingofcommercialbanks.Thisstudycombinesliteratureandempir

8、icalanalysis.Asafinancialproductwithhighyieldandlowthreshold,Yu,ebaonotonlychangesthemarketingmodeloftraditionalbankingbusiness,butalsohasacertainimpactonthedepositscaleandcompetitionpatternofcommercialbanks.InordertomeetthechallengesofInternetfinance,commercialbanksshouldtaketheinitiativetotransfor

9、m,acceleratetheadjustmentofbusinesslayout,improveservicelevelandenhancethecompetitivenessoffinancialproducts.Itfocusesontheanalysisofprofitabilityrisk,liquidityriskandsecurityriskoftwokindsofInternetfinancefunds.GARCHmodelisadopted,TianhongYu,eBaoandPenghuaValue-addedBaoaretakenasthemainresearchobje

10、cts,andtheirdevelopmentprocessandinfluenceoncommercialbanksaredeeplydiscussed,andrelevanttheoriesareanalyzedandsummarized.Throughtheanalysis,thispaperdiscussesthedevelopmentprospectandcurrentsituationanalysisofInternetfinance,aswellasthedevelopmentprospectforecastinrecentyears.Throughthemonetaryinco

11、melevelandriskprofitabilityofTianhongYueBaoandWeihuavalue-addedBao,italsoputsforwardthedevelopmentcountermeasuresofcommercialbanks.Inthefuturestudy,weneedtofurtherdiscussthechangesandchallengesofcommercialbanksintheeraofInternetfinance,andalsoneedtostrengthenregulationfromthepolicyleveltocreateabett

12、erenvironmentforthedevelopmentofbanking,soastoprovidesuggestionsforsustainabledevelopmentprospectsandfuturetransformationdevelopmentofChinesecommercialbanks.KeywordsInternet;finance;commercial;banks;Yuebao;financialinnovation;riskcontrol摘要I目录III1绪论11.1 研究背景与意义11.2 国内外文献综述21.3 研究框架与方法31.4 本文的创新与不足42互

13、联网金融和商业银行理论基础52.1 互联网金融概述52.2 互联网金融产品特征52.3 互联网金融的PEST分析62.4 商业银行的定义82.5 商业银行的业务范围82.6 商业银行的发展历程93余额宝发展现状103.1 余额宝的概念界定103.2 余额宝特点103.3 余额宝对金融市场的影响113. 4余额宝的运作方式113.5余额宝对个人理财的影响123.6余额宝对商业银行的冲击和发展状况133.7商业银行与余额宝的对比收益分析154互联网金融产品七日年化收益率实证分析174.1 互联网金融产品收益性风险模型构建174.2 收益率序列的描述性统计184.3 基于GARCH模型的实证分析19

14、4.4 自相关性和ARCH效应检验204.5 ARMA-GARCH模型的估计215商业银行的发展对策245.1 发展新型金融服务模式245.2 加强金融科技创新246总结与展望276.1 研究结论276.2 未来发展趋势27参考文献29翻译部分31ContentAbstractIContentIll1Introduction11.1 BackgroundandSignificance11.2 Literaturereviewathomeandabroad21.3 Researchframeworkandmethods31.4 Innovationanddeficiencyofthispaper

15、42 .TheoreticalbasisofInternetfinanceandcommercialbanks52.1 OverviewofInternetfinance52.2 FeaturesofInternetfinancialproducts52.3 DevelopmentstatusofInternetfinance62.4 Definitionofcommercialbanks82.5 Businessscopeofcommercialbanks82.6 Developmenthistoryofcommercialbanks93 DevelopmentstatusofYu*eBao103.1 DefinitionofYu,eBao103.2 FeaturesofYu,eBao103.3 InfluenceofYueBaoonthefinancialmarket113.4 OperationmodeofYu,eBao113.5 InfluenceofYu,eBaoonpersonalfinance123.6 ImpactanddevelopmentofYu,eBaooncommercialbanks133.7 ComparativeincomeanalysisbetweencommercialbanksandYu,eBao154 .Empiricalanaly