财务管理公式大全.docx

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1、中级财务管理公式大全1、单期资产的收益率=利息(股息)收益率+资本利得收益率2、方差二X随机结果-期望值)2X概率(P26)3、标准方差二方差的开平方(期望值相同，越大风险大)4、标准离差率=标准离差/期望值(期望值不同，越大风险大)5、协方差二相关系数X两个方案投资收益率的标准差6、=*项资产收益率与市场组合收益率的相关系数X该项资产收益率标准差小市场组合收益率标准差(P34)7、必要收益率二无风险收益率+风险收益率8、风险收益率=风险价值系数(b)X标准离差率(V)9、必要收益率=无风险收益率+bV二无风险收益率+Rx(组合收益率-无风险收益率)其中：(组合收益率-无风险收益率)=市场风险

2、溢酬,即斜率第三章：P-现值、F-终值、A-年金10、脚I现值P=F(l+ni)郸I终值F=PX(I+ni)二者互为倒数11、复利现值P=F(l+i)n=F(PF,i,n厂求什么就把什么写在前面12、复FI擦值F=P(l+i)n=P(FP,i,n)13、年金终值F=A(FA,i,n厂偿债基金的倒数三A=F(AF,i,n)14、年金现值P=A(PA,i,n)资本回收额的倒数i, n+D-l) 一年金终值期数+1系数-1i, n-l)+l) 一年金现值期数-1系数+n厂n表示A的个数n)(PF , i, m)先后面的年金现再前面的期蛆IA=P(A/P,i,n)15、即付年镂值F=A(FA,16、即

3、付年金现值P=A(PA,17、期年三F=A(FA,i,18、簸年金则直P=A(PA,i,19、永续年金P=Ai20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多同向变动：i=最小比+(中-小)/(大-小)(最大比-最小比)反向变动：i=最小比+(大-中)/(大-小)(最大比-最小比)21、实麻蟀=Q+名0谶)次数-1股票计算：22、本期收益率二年现金股利/本期股票价格23、不超过一年持有期收益率=(买卖价差+持有期分得现金股)/买入价持有期年均收益率二持有期收益率/持有年限24、超过一年=各年复利现值相加(运用内插法)25、固定模型股票价值=股息/报酬率永续年金26、月娜IJ固定增长价值=第一年股利

4、/（报酬率-增长率）债券计算：27、债券估价二每年利息的年金现值+面值的复利现值28、到期一次还本二面值单利本利和的复利现值29、零利率二面值的复利现值30、砌蝇率二年息/买入价31、不超过持有期收益率=（持有期间利息收入+买卖价差）/买入价持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限（按360天/年）32、超过一年到期一次还本付息=V（到期额或者卖出价/买入价）（开持有期次方）33、超过一年每年未付息二持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样，这里求的是i,用内插法第四章：34、固定资产原值=固定资产投资+资本化利息35、建设投资=固定资产投资+无形资产投资+其他36、原始投资二

5、建设投资+流动资产投资37、项目总投资二原始投资+资本化息项目总投资二固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息38、本年流动资金需用数二该年流动资产需用数-该年流动负债需用数39、流动资金投资额=本年流动资金需用数-截至上年的流动资金投资额=本年流动资金需用数-上年流动资金需用数40、经营成本二外购原材料+工资福利+修理费+其他费用=不包括财务费用的总成本费用-折旧-无形和开办摊销单纯固定资产投资计算：41、运营期税前净现金流量=新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值42、运营期税后净现金流量二税前净现金流量-新增的所得税完整工业投资计算：43、运营期税前净现金流量=税前利息

6、+折旧+摊销+回收-运营投资44、运营期税后净现金流量=息税前利润（I-所得税率）+折旧+摊销+回收-运营投资更新改造投资计算：45、建设期净现金流量二-（新固投资-旧固变现）46、建设期末的净现金流量=旧固提前报废净损失递减的所得税47、运营期第一年税后净现金流量=增加的息税前利润（I-所得税率）+增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税48、运营期税后净现金流量二增加的息税前利润（I-所得税率）+增加的折旧+（新固残值-旧固残值）建雌为O,使用公式45、47、48-;建设期不为O,使用公式45、46、48静态指标计算：投资回收期PPPP、投资收益率ROI49、不包括建设期的回收期二原始投

7、资合计/投产后每年相等的净现金流量50、包括件设计的回收期二不包括建设期的回收期+建设期51、包括建设期的回收期二最后一个累计负值的年份+1最后一个累计负值T年净现金流量52、投资收益率二息税前利润;1页目总投资动态指标计算：净现值NPV、净现值率NPVRx获利指数PL内部收益率IRR53、净现值=NCF0+净现金流量的复利现值相加54、净现金流量相等，净现值=NCF0+净现金流量的年金现值55、终点有回收，净现值=NCF0+净现金流量n-1的年金现值+净现金流量n的复利现值或者=NCF0+净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值54、建设期不为O的时候，按递延年金来理解55、净现值率=项目的

8、净现值/1原始投资的现值合计I56、获利指数=投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计，或者二1+净现值率57（PA,IRR,n）=屣才喇妒食钠郸;飘金曲NPV、NPVR、PI、IRR西颤同向变动第五章：58、基金单位净值;基金净资产价值总额/基金单位总份数59、基金认购价（卖出价）=基金单位净值+首次认购费60、基金赎回价（买入价）=基金单位净值+基金赎回费61、基金收益率二（年末持有份数X年末净值-年初持有分数X年初净值）/（年初持有分数X年初净值）一（年末-年初）/年初62、认股权证价值=（股票市价-认购价格）X每份认股权证可认购股数63、附权认股权价值二（附权股票市价-新股认购价

9、）/（1+每份认股权证可认购股数）64、除权认股权价值二（除权股票市价-新股认购价）/每份认股权证可认购股数65、转换比率=债券面值/转换价格=股票数/可转换债券数66、转换价格=债券面值/转换比率第六章：现金管理：67、机会成本=现金持有量X有价证券利率（或者报酬率）68、最佳现金持有量Q=V2需要量X固定转换成本保1率（开平方）69、最低Ba金管理相关成本TC=2需要量X固定转换成本X利率（开平方），持有利率在下，相关利率在上70、转换成本二需要量/Qx每次转换成本71、持有机会成本二Q2利率72、有价证券交易次数=需要量/Q73、有价证券交易间隔期二360/次数74、分散收帐收益净额二（

10、分散前应收投资-分散后应收投资）综合资金成本率-增加费用一小于O不宜采用应收账款管理：乃、应收账款平均余额二年赊销额/36OX平均收帐天数76、维持赊销所需资金=应收平均余额X变动成本/销售收入77、应收机会成本二维持赊销所需资金X资金成本率存货管理：78、经济进货批量Q=V2年度进货量X进货费用/单位储存成本（开平方）79、经济进货相关总成本T=2年度进货量X进货费用X单位储存成本（开平方）80、平均占用资金W=进货单价Q281、最佳进货批次N=进货量/Q82、存货相关总成本=进货费用+储存成本83、试行数量折扣时，存货相关总成本=进货成本+进货费用+储存成本84、允许缺货的经济进货批量=V

11、2（存货需要量X进货费用/储存成本）（储存+缺货）/缺货成本（开平方）85、平均缺货量二允许缺货进货批量X（储存/（储存+缺货）允许缺货：经济量QX缺货在下;平均量储存在上86、再定货点=每天消耗原始材料数量（原始材料使用率）在途时间87、定货提前期二预期交货期内原材料使用量/原材料使用率）88、保险储备量=1/2X（最大耗用X最长提前期-正常量X正常提前期）89、保险储备下的再定货点二再定货点+保险储备量第七章：90、对外筹资需要量=（随收入变动的资产-随收入变动的负债）/本期收入X收入增加值-自留资金91、资金习性函数y=a+b*92、高低点法：b=（最高收入对应资金占用-最低收入对应资金

12、占用）/（最高收入-最低收入）93、回归直线法：结合P179页例题中的表格和数字来记忆a=（*2Wy-*y）n*2-（*）2b=（nE*yE*2y）nE*2（E*）2注意，a、b的份子一样=（y-na）*普通股筹资：94、规定股利筹资成本=每年月睇J/筹资金额Q-筹资费率）95、固定增长率筹资成本=第一年股筹资鳏（I-筹资费率）+增长率96、资本资产定价模型K=无风险收益率+伙组合收益率+无风险收益率）97、无风险+风险溢价法K=无风险收益率+风险溢价留存收益筹资：无筹资费率98、股利固定筹资成本二每年股筹资金额99、固定增长率筹资成本二（第一年月饼J筹资金额）+增长率负债筹资：有低税效应10

13、0、长期借款筹资成本二年利息（I-所得税率）/筹资总额（I-筹资费率）101、融资租赁：后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式102、补偿性余额实际利率=名义利率/（1-补偿性余额比例）103、贴现贷款实际利率=利息/（贷款金额-利息）104、加息贷款实际利率=贷款额X利息率/贷款额2105、现金折扣成本二折扣百分比/1-折扣百分比）X360/（信用期折扣期）信用期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数第八章：综合资金成本的公式参考第七章106、筹资总额分界点二*筹资方式成本分界点/该筹资方式所占比重杠杆公式：107、边际贡献M=销售收入p*-变动成本b*二单位边际贡献mX

14、产销量*108、息税前利润EBrr=边际贡献M-固定成本a固定成本和变动成本中不应包括利息费用109、经营杠杆二MEB=M（Ma）110、财务杠杆=EBrr/（EBIT-利息I）111、复合杠杆=经营杠杆X财务杠杆二M（EBIT-L融资租赁租金）112、每股收益无差别点法：每股收益的计算方法参见教材P229例8-12113、每股利润无差别点公式EBIT加线二（股方案股数X债方案利息-债方案股数X股方案利息）/（股方案股数-债方案股数）114、公司价值=长期债务现值+公司股票现值115、公司股票现值二（M-D（IT）/普通股资金成本率普通股资金成本率见公式95、96、97第十章：本章公式需与例题

15、结合记忆116、成本的弹性预算=固定成本预算+（单位变动成本预算X估计业务量）日常业务预算之一销售预算的编制公式：117、估计销售收入=估计单价X估计销售量118、估计销项税额=估计销售总额X增值税税率119、含税销售收入=117估计销售收入+118估计销项税额120、第一期经营现金收入=该期含税销售收入X比率+该期回收以前的应收账款121、*期经营现金收入=该期含税销售收入X收现率+前期剩余应收121、预算期末应收账款余额二期初应收余额+含税销售收入合计-经营期现金收入合计日常业务预算之二生产预算的编制公式：122、估计生产量;估计销售量+估计期末存货-估计期初存货日常业务预算之三直接材料预算的编制公式：123、*产品耗用*直接材料需用量=*产品耗用该材料的消耗定额（已知）估计产量124、*材料直接采购量二12