证券投资分析论文.docx

《证券投资分析论文.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券投资分析论文.docx（13页珍藏版）》请在优知文库上搜索。

1、页脚.1绪论11. 1研究背景11.2 研究意义11.3 研究容12证券投资技术分析和交易策略理论基础22.1 证券投资技术分析理论基础22.2 证券投资交易策略理论基础33证券投资分析的实践分析43.1基本面分析43. 2技术面分析73.2.1技术面分析的优势73.2.2技术分析之利用K线找买卖点73.2.3技术分析之通过形态找买卖点93.2.4技术分析之通过MACD指标找买卖点124证券投资交易策略实践分析154. 1认清市场人气、热点题材154. 1.1看清市场人气155. 1.2留心热点题材164.2认清庄家的坐庄路线175控制股市风险19结论20参考文献21致221绪论1.1 研究背

2、景在我国资本主义市场发达的今天，有很多理财方式，其中最火热的莫过于炒股了，门槛低、收益较高、风险可控的优点让它成为最时下流行的投资理财方式,随着着我国的市场经济的不断发展，人们对于投资理财越来越感兴趣，几乎家家户户都会购买理财产品，股票的兴起恰恰满足了人们自己做投资的心理，然而，金钱不是那么容易就赚到的，尤其在中国这样的散户型股票市场，虽说想要在这令人爱恨交加的股市里面捞一桶金不算难事，但难的是源源不断地获得盈利。其实原因很简单，散户们的股票市场的知识还不够完全掌握，即便掌握了，也不能完全自如的运用，因此学会证券投资分析技术，并运用到股市实践中，对于散户们来说是非常重要的。1.2 研究意义通过

3、使用科学的证券投资分析以及交易策略的研究方法，我们可以做到有把握有底气的投资，在牛市可以提高我们的年收益率，在熊市也可以降低我们的亏损，另外对企业而言，通过对证券价值正确的估值和定位，有利于规避风险，做出正确的经营决策，并实现利润的最大化。1.3 研究容本文针对我国证券市场股票投资分析以及交易策略研究分六个部分进行研究。第一部分主要讲证券投资分析技术和交易策略的理论基础，第二部分展开对股票基本面分析，第三部分从股票技术层面进行分析，第四部分讲述一些常用的交易策略来提高选股的正确性，第五部分主要说明本文的研讨结果。3. 2.4技术分析之通过MACD指标找买卖点(1)认识MACD指标MACD指标，

4、即指数平滑异同移动平均线指标，是日常炒股软件中的常用指标,其主要是用来跟踪股价运行的走势，研究判断股票买卖时机的分析常用工具。（2） MACD指标金叉一零轴附近金叉的买点在MACD指标中，金叉是最容易区分的买点，它指的是由DlFF线从下到上穿过DEA线所形成的交叉。金叉出现在不同的位置，会体现出不同的市场含义，如果是在零轴附近金叉，且此时上涨趋势已经形成，那么此时往往是投资者买入的绝佳时机。因为，在上涨趋势产生后，零轴附近的金叉标志着调整行情已经结束,可能会有新一轮的上涨行情，如果还伴随着巨大的成交量，那就表明股票价格的上涨得到了成交量的支持，这时投资者可以果断买入，持有获利。TmTTMMHh

5、lMACD(12l26.9)M- 3 O 121 DIFF： 0.4951 DEA： O.489 f日质衡8兄弟 MA5：2973t UA1O： 29 90 MA20. 29 13f M30.28 81 1 MA60： 28.39 J 卜3 - t MAV0L5 361043 t MAVOL10 4460891图1-6华谊兄弟2015年4月5日至4月26日股价走势K线图数据来源：同花顺如华谊兄弟2015年4月5日至4月26日股价走势K线图，MACD指标在4月10日在零轴附近形成金叉，同时均量线指标也出现了金叉，投资者可以果断买入,该买点一旦出现，投资者绝对不应错过，否则将会错过大涨行情。（3）

6、 MACD指标死叉一零轴附近死叉的卖点跟金叉走势相反，DIFF线在零轴附近跌破DIA线所产生的交叉就被叫做零轴附近死叉，它表明股价在零轴附近已经积聚了较多的下跌动能，死叉的出现，使股票价格在接下来一段时间就将延续之前下跌趋势，这时对于投资者来说，获利的应该做获利了结，亏损的应及时止损，认赔出场。日线华谊兄弟MA5：58.53tMA10：53.521MA204888tMA3045821MA60：39.73图1-7华谊兄弟2015年11月6日至11月9日股价走势K线图数据来源：同花顺华谊兄弟在2015年11月6日，MACD指标形成零轴附近的死叉，这时投资者应果断卖出所持有的股票。4证券投资交易策略

7、实践分析投资者如果掌握了相应的证券投资分析技术，如果再掌握相应的交易策略，无异于对投资者锦上添花，投资者可以从以下几个方面来提高选股技巧。4.1 认清市场人气、热点题材4.1.1 看清市场人气当天市场人气指的是当天股票市场的个股活跃度、成交量大小等技术面的情况。这些将直接觉定了投资者买入、卖出的点位好坏，也能通过活跃度判断一个股票是否是可以做短线的股票。(1)从涨跌家数看市场人气投资者可以根据对涨跌家数的观察，直观地对当天的市场人气进行一个简单的了解。主要分以下几种情况：如果交易日的大盘上涨，上涨家数多于下跌家数，这就表明大盘的上涨是是真实的，说明当天的市场人气较旺，活跃度较高，这时投资者就可

8、以选心仪的股票，进行操作。如果交易日的大盘上涨，但与第一种情况相反，下跌家数多于上涨家数，说明大盘的上涨动能其实并不是特别充足的,市场人气极弱，更多的可能只是一些指数股的带动，也有可能是因为大交易量出现，是几个大户产生的，投资者最好选择观望市场。如果交易日的大盘下跌，但同时上涨家数多于下跌家数，说明大盘的下跌动能并不是很足，这种下跌的产生，可能更多的只是由于指数股的打压所造成的，说明当天的市场人气其实还可以。这种情况下，作为投资者可以适当关注中小盘股、创业板股票，在合适的时候进行一些合适的操作。(2)从大盘分时走势图看人气投资者也可以通过大盘分时走势图也是观察市场人气，来对当天的市场人气进行一

9、些判断，大盘分时走势图主要是通过对分时线和均价线之间的关系进行观察来判断。它也分三种情况：分时线和均价线同时向上，表明大盘此时正处于单边上涨趋势中，市场人气非常旺。此时成交量如果放大，那么投资者就可以更加确定上涨的趋势从而适当地进行一些短线操作。分时线和均价线同时向下，这说明大盘目前位于单边下跌趋势当中，市场上的人气是极为薄弱的，此时，作为投资者应当空仓观望。分时线和均价线缠绕在一起，大盘开始横盘震荡，此时市场趋势不明，投资者也应慎重操作。4.1.2 留心热点题材题材炒作是最适合短线操作，快进快出的一种投资模式，而当投资者真正看清了大盘趋势和当天的市场人气之后，再去留意目前的市场热点题材，这时

10、才往往能够选到市场的大黑马，获益更大。作为我们散户来说，资金量相对较少，不用考虑流动性的问题，如果时间比较充裕，炒作热点是个非常不错的选择，既能避免较大的风险，又能获得不错的收益。作为投资者，我们可从社会经济形势，国家政策等几个角度来发觉热点题材。（1）社会经济形势的变动人们工作、生活中出现的一些能够具有吸引力的事情是股市最好的热点题材，如由黄渤、坤、舒淇主演的电影寻龙诀在12月18日上映时，影视股在它上映前的一个星期就开始出现连续上涨的趋势，华谊兄弟更是走出了六连阳的走势,但是此时投资者应该早点埋伏热点，以免踏空，得不偿失。图1-7华谊兄弟2015年12月11日至12月20日股价走势K线图数

11、据来源：同花顺（2）国家政策国家政策对企业的实际经营会产生重大影响，所以当国家政策有所变化时,一些新的热点板块、题材就会轮番炒作，比如，2016年1月1日零点国家全面二胎政策正式实施，而贝因美，海伦钢琴正是属于二胎板块的股票，国家二胎政策造成这些股票在一段时间疯涨。4.2 认清庄家的坐庄路线坐庄是利用股票市场的波动规律，人为地对股价进行控制进而使自己获利。在这方面，不同的庄家是有不同选择的，最为简单的路线是低吸高抛，就是说，在低价吸到筹码后拉到高价卖出。建仓、拉抬、出货是坐庄的三个阶段，比如庄家发现一支有不错的有上升空间的股票，庄家就开始想办法在低价的时候开始吸股票，然后拉抬，拉抬到一定位置出

12、货，出货后寻找时机再次打压，就这样循环往复，从股市不断榨取利润。（1）拉抬我们从华谊兄弟K线走势图可以发现，在股票拉抬之前都要打压一次，有的投资者意志不坚，看到股价下跌就赶紧解套卖出，其实在股市价格横盘的过程中，庄家已经充分建仓，之后进行拉抬，因为快速打压只是打压下了价格，并且在下跌时成交量是很少的，筹码其实都被套在上面，所以，在股价进行一段下跌后，抛压减少，此时很就容易造成反弹了，只要有较少的量一拉，股价就会快速被拉起来，回到打压前的位置，股价此时却有了一个上涨的惯性，市场对其关注度提高，人气被激活，这个时候可以继续向上拉抬。所以投资者要小心庄家拉抬的陷阱，不要轻易交出筹码。（2）震荡出货拉

13、抬后庄家开始出货，有很多种出货手段，例如震荡出货、整理形态出货等。一种很自然的出货手法是震荡出货，庄家手中筹码较多的时候，不可能在很短的时间出货，这需要有大盘人气的配合，即庄家拉抬到一定高位后，发现人气被激活，就开始借机出货。庄家出货，盘中卖压增高，这就一定会造成下跌，当股票价格跌到某一支撑位时，为了保住出货价格，也为了保住已经开始下跌的人气，庄家出来护盘，出货和护盘动作交替就形成了震荡走势。股票价格这个时候已经不再上涨，但震荡十分剧烈，这个时候很容易给没有经验的投资者一个错觉，他们在看到股价暴跌后不仅很快止住，而且还会上涨，觉得第二个交易日也会上涨,就会购买股票，高位接盘，结果就被套牢。投资

14、者在识别是否是庄家震荡出货的线索是该股票的成交量和K线振幅，庄家大规模出货一定会造成成交量和股价的大幅度下跌，盘中的大幅震荡是庄家没法控制的，只能控制股票价格不跌破某个价位，所以假若股民发现持续出现大量震荡幅度较大的K线，可能就表明庄家正在出货，这个时候最明智的选择就是卖出股票。5控制股市风险无论选择哪一种分析方式，最重要的其实是控制风险，股市风险包括系统性风险和非系统性风险，进入股市一个月后的投资者都会知道风控的重要性，包括老股民也会告诉你如何进行风险控制，比如设置5%或者10%的止损线，一旦发现股票亏损率达到自己设的止损线，立马无条件止损，或者把自己的筹码分散一下,可以分别买不同板块不同题

15、材的股票，比如可以买股票加钛白粉或者互联网金融加二胎政策股票，同时布局医药股，当然资金量大是可以这么做的，资金量小的投资者可以只做一只股票，不能使资金太分散。另外，控制仓位也是非常重要的,在牛市的时候，投资者可以选择满仓操作，然后在股市不断下跌的时候，投资者最好选择小于半仓的仓位操作，以便于股价下跌可以有钱补仓，同时也是为了减少亏损，就像现在的行情，上证指数在3000点附近徘徊，3000点久攻不下，投资者就可以稍微关注一下股市，但是不进行操作，因为在熊市是很难赚到钱的，此时空仓是最好的选择，不要盲目的去操作，也不要觉得空仓不习惯，“留得青山在不愁没柴烧”，只要手中还有钱，随时就可以把握股市机会。还有非常重要的一点，我们不说仓位，不说风险控制，就说心理素质的问题,进入股市前一定要多问问自己是否可以承受股市的涨涨跌跌，大起大落，记得去年三月份股市大涨的时候，中国南车中国北车传来要合并成中国中车的消息，投资者就开始关注并买入中国中车，在长达一个多月的重组中，中国中车于2015年6月8日复牌上市，但是由于当时股票处于一种疯牛的状态，泡沫大，杠杆大,仅仅涨停了一天，之后两个交易日股价暴跌18.15%,6月10日，32岁的侯先生在家从22层的高楼一跃而下，结束了自己年仅32岁的生命，原因就是这位侯先生投入170万元的本金加四倍融资，全仓中