企业营运资金的概念、特点及内容.docx

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1、企业营运资金的概念、特点及内容（一）营运资金的概念营运资金又称营运资本，它有广义和狭义两种定义。广义的营运资金又称总营运资金，就是企业的流动资产总额，主要应用于研究企业资产的流动性和周转状况，是财务管理上关注的概念；狭义的营运资金，又称净营运资金，是指企业的流动资产总额减去各类流动负债后的余额，主要应用于衡量企业的偿债能力和财务风险，是会计上关注的概念。（二）营运资金的特点为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。通常营运资金具有以下特点：1 .营运资金周转的短期性。企业占用在流动资产上的资金，周转一次所需时间较短，通常会在1年或1个营业周期内收回，对企业影

2、响较小。根据这一特点，营运资金可通过商业信用、银行短期借款等筹资方式来加以解决。2 .营运资金数量的波动性。流动资产的数量会随企业内外部条件的变化而变化，时高时低，波动很大。特别是对于季节性企业，随着企业内外部条件的变动，流动负债的数量也会相应发生变动。财务人员应有效地预测和控制这种波动，以防止其影响企业正常的经营活动。对于流动资产管理来说，要尽量使流动资产的数量变动与企业生产经营波动保持一致，以满足企业需要。3 .营运资金实物形态的变现性。短期投资、应收账款、存货等流动资产一般具有较强的变现能力，如果遇到意外情况，企业出现资金周转不灵、现金短缺时，便可以迅速变卖这些资产，以获取现金。这对财务

3、上应付临时性资金需求具有重要意义。4 .营运资金实物形态的并存性。企业营运资金的实物形态是经常变化的，一般在现金、材料、在产品、产成品、应收账款、现金之间顺序转化。企业筹集的资金，一般以现金形式存在，为了保证生产经营的正常进行，必须拿出一部分现金去采购材料。这样有一部分现金便转化为材料；材料投入生产后，当产品进一步加工完成后，就成为准备出售的产成品；产成品经过出售有的可直接获得现金，有的则因赊销而形成应收账款，经过一定时期以后，应收账款通过收现又转化为现金。总之，流动资金每次循环都要经过采购、生产、销售过程，并表现为现金、材料、在产品、产成品、应收账款等具体形态。为此,在进行流动资产管理时，必

4、须在各项流动资产上合理配置资金数额，以使资金周转顺利进行。5 .营运资金来源的多样性。企业筹集长期资本的方式比较固定，一般有吸收直接投资、发行股票、发行债券、银行长期借款等。企业筹集营运资金的方式却较为灵活多样，通常有银行短期借款、短期融资券、商业信用、应交税金、应交利润、应付工资、应付费用、预收货款、票据贴现等。（三）营运资金管理的主要内容1 .现金管理。现金管理的目的是在保证企业生产经营所需现金的同时，节约使用资金，并从暂时闲置的现金中获得最多的收益。持有足够的现金不仅能增强企业资产的流动性，还能应付意外事件对现金的需求，从而降低企业的财务风险。加强现金管理是企业营运资金管理中的一项较为重要的内容。2 .应收账款管理。企业存在应收账款，一方面可以提高企业的竞争能力，扩大销售，减少存货；另一方面应收账款的各种成本的增加又不可避免。因此，制定合理的信用政策，权衡应收账款的收益与风险，比较不同方案下的成本与收益，追求应收账款管理效益最大化。3 .存货管理。存货是流动资产的重要组成部分。存货控制和管理效率的高低，直接影响企业资产的流动性和生产经营过程的连续性。存货管理的目的在于控制存货投资水平，降低存货成本，加速存货周转率。