江苏中信博新能源科技股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告.docx

《江苏中信博新能源科技股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《江苏中信博新能源科技股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告.docx（20页珍藏版）》请在优知文库上搜索。

1、证券代码：688408证券简称：中信博ARCTECH中信博江苏中信博新能源科技股份有限公司（昆山市陆家镇华阳路190号）2022年度向特定对象发行A股股票方案的论证分析报告二O二二年H月江苏中信博新能源科技股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”、“中信博”）为科创板上市的公司。为满足公司发展的资金需求，提升公司主营业务的市场竞争力和未来业务拓展的发展潜力，公司考虑自身实际状况，根据中华人民共和国公司法（以下简称“公司法”）、中华人民共和国证券法（以下简称“证券法”）、科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）（以下简称“注册管理办法）等法律、法规和规范性文件的规定，拟向特定对象发行A股股票

2、，募集资金总额不超过人民币115,129.00万元（含本数），在扣除相关发行费用后的募集资金净额将用于“光伏跟踪系统平行驱动器产能扩建项目”、“宿松中信博新能源科技有限公司光伏配套产业园项目”、“西部跟踪支架生产及实证基地建设项目”、“研发实验室建设项目”和补充流动资金。（除另有说明外，本论证分析报告中简称和术语的涵义与江苏中信博新能源科技股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票预案释义部分内容一致）一、本次向特定对象发行股票的背景和目的（一）本次向特定对象发行股票的背景1、全球能源革命不断深化推进，以光伏为代表的新能源产业蓬勃发展能源是生产、生活的基础，相对于煤炭、石油、天然气等常规能

3、源而言，新能源是指以太阳能、风能、生物质能等可再生能源为代表的能源，具有显著的清洁能源特征。进入21世纪以来，全球科技创新进入空前密集活跃期，新一轮科技革命和产业革命正深刻重塑全球经济结构，同时人们对生态环境保护以及可持续发展的重视程度不断提高，推动了以“零碳转型为代表的全球新一轮能源革命进入快速发展时期。此外，随着近年来地缘政治、军事冲突愈演愈烈，能源安全作为关系到国家社会发展的全局性、战略性问题，受到全球主要国家的重点关注。在新能源产业中，光伏产业发展相对成熟，是全球新能源的重要组成部分以及全球能源科技发展的重耍方向。因此，世界各主要国家均高度重视光伏产业的发展，全球光伏产业呈现蓬勃发展态

4、势。根据国际可再生能源署（IRENA）数据，20122021年期间，全球光伏装机量从101.75GW增长至843.09GW,年复合增长率达到26.49%o在新装机量方面，近年来受益于中国光伏产业的持续发展以及印度、中东以及拉美等新兴光伏市场拉动，全球光伏新增装机容量同样保持快速增长趋势，2021年全球光伏发电新增装机容量约132.81GW,同比增长18.70%o未来，随着全球气候及环境问题日益突出，低碳经济、碳中和等绿色发展观得到普及与深化发展，世界各国将持续加码对可再生能源发展的投资力度。太阳能作为储备量丰富的清洁能源，仍具有可观的发展潜力，将推动太阳能光伏发电产业迅速发展，成为全球能源转型

5、的重要途径之一，具备广阔发展前景。2、“双碳战略”成为国家重点发展战略，我国步入构建现代能源体系新阶段2021年10月，中共中央、国务院发布关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见，提出到2025年我国绿色低碳循环发展的经济体系初步形成重点行业能源利用效率大幅提升，非化石能源消费比重达到20%左右，为实现碳达峰、碳中和奠定坚实基础；到2030年，经济社会发展全面绿色转型取得显著成效，非化石能源消费比重达到25%左右，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。在“碳达峰、碳中和”战略的引导下，我国非化石能源发电装机容量及消费量显著提升。在供给方面，根据中电联数据，截至2021

6、年底，我国全口径非化石能源发电装机容量达到11.2亿千瓦，首次超过煤电装机规模，其中太阳能发电装机3.1亿千瓦，同比增长20.9%。2022年上半年，我国非化石能源发电装机容量继续保持增长趋势，达到了11.8亿千瓦，同比增长14.8%,占总装机比重达到了48.2%o其中，太阳能光伏发电装机容量达到了3.4亿千瓦。在消费方面，根据中电联及国家能源局数据，2021年我国全社会用电量约为8.31万亿千瓦时，可再生能源发电量达2.49亿千瓦时。其中太阳能发电量0.33亿千瓦时，占比约为4%。2022年上半年，我国太阳能发电量保持快速增长趋势，同比增速达到了29.8%0随着近年来新能源发电装机容量及消费

7、量的不断提升，目前我国新能源产业已进入“由补充到主体”时代，未来，新能源行业将进入“市场化、竞争化”的发展新阶段、关键期及窗口期。3、光伏产业是我国优势产业，未来具有广阔的发展空间光伏产业是半导体技术与新能源需求相结合而衍生的产业。大力发展光伏产业，对调整能源结构、推进能源生产和消费革命、促进生态文明建设具有重要意义。经过十数载的发展，光伏产业己成为我国少有的形成国际竞争优势、实现端到端自主可控、并有望率先成为高质量发展典范的战略性新兴产业，也是推动我国能源变革的重要引擎。目前我国光伏产业在制造业规模、产业化技术水平、应用市场拓展、产业体系建设等方面均位居全球前列。根据中国光伏行业协会(CPI

8、A)数据，2021年我国光伏产值超7,500亿元，光伏组件产量连续15年位居全球首位，多晶硅产量连续11年位居全球首位，光伏新增装机容量连续9年位居全球首位。目前，虽然我国光伏产业发展已经在全球范围内处于领先地位，但相较于我国丰富的太阳能资源，我国光伏产业仍具有巨大的发展潜力。2022年1月，国家发改委、能源局发布十四五现代能源体系规划，明确大力发展太阳能发电产业是加快推动我国能源绿色低碳转型必要之举，要求全面推进太阳能发电大规模开发和高质量发展，加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型光伏基地项目建设。2022年6月，根据国家发改委、能源局等九部委发布的“十四五”可再生能源发展规划要求，“

9、十四五”期间，我国可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比超过50%,风电和太阳能发电量实现翻倍。4、我国光伏产业链智能化发展趋势显著，光伏跟踪支架具有广阔发展前景近年来，随着5G通信、人工智能、先进计算、工业互联网等新一代信息技术与光伏产业融合创新，以适应新型电力系统发展需求为导向，构建智能光伏产业生态体系成为我国光伏产业的主流趋势之一。加快提升全产业链智能化水平，增强智能产品及系统方案供给能力，鼓励智能光伏行业应用，成为推动我国光伏产业持续迈向全球价值链中高端的重要手段。跟踪系统(跟踪支架)是智能光伏关键器件的重要组成部分，根据中国光伏行业协会(CPIA)数据，在整个光伏发电系统的成

10、本构成中，支架成本约占电站投资成本的16.3%,支架产品的不断创新升级，是光伏电站降本增效的关键。相较于固定支架，在合适的条件下，跟踪支架可以根据太阳角度进行调节的特点，让光伏组件保持朝向阳光照射的最佳角度，使其发电量明显优于固定支架，发电量增益通常在5%-35%之间。根据中国光伏行业协会数据，2021年我国跟踪支架占比约为14.6%,预计未来随着成本的下降以及可靠性的提升，其市场渗透率将不断提升，有望于2025年突破20%,具有广阔的发展前景。（二）本次向特定对象发行股票的目的通过本次发行及募投项目的建设，公司计划达成以下目标：1、积极响应国家大力发展光伏产业政策要求，提升公司行业综合竞争力

11、2020年9月，习近平总书记正式提出“中国将力争2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和战略目标。2021年10月，中共中央、国务院发布了关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见，要求把碳达峰、碳中和纳入经济社会发展全局，以经济社会发展全面绿色转型为引领，以能源绿色低碳发展为关键，加快形成节约资源和保护环境的产业结构、生产方式、生活方式、空间格局，坚定不移走生态优先、绿色低碳的高质量发展道路，确保如期实现“碳达峰、碳中和”，标志着我国步入构建现代能源体系新阶段。2022年10月，习近平总书记在中国共产党第二十次全国代表大会上的报告中再次提出要建设现代化产业体系，推动战略性

12、新兴产业融合集群发展，构建新一代信息技术、人工智能、生物技术、新能源、新材料、高端装备、绿色环保等一批新的增长引擎。光伏产业是基于半导体技术和新能源需求而融合发展、快速兴起的朝阳产业,也是实现制造强国和能源革命的重大关键领域，是我国实现“双碳”战略目标的重要抓手。在此背景下，通过本次募投项目的实施，将有效提升公司光伏支架产品及其核心零部件的生产制造能力、实现技术研发能力的升级发展，从而有效提升公司在光伏支架行.业中的综合竞争力，为公司在未来我国光伏产业快速发展的过程中保持优势竞争地位提供有力支撑。2、扩大光伏支架产品生产制造能力，为未来业务的拓展提供产能基础公司是全球光伏支架领域的领先厂商，在

13、行业内具备较为显著的产能规模优势。截至本预案出具日，公司拥有光伏支架设计产能12.2GW,2021年光伏支架产量达到7.27GW,其中跟踪支架3.01GW。在跟踪支架方面，2017-2021年间，公司光伏跟踪支架出货量合计超过了9GW。根据全球光伏产业研究机构WOOdMaCkenZie报告，20172021年间，公司光伏跟踪支架累计出货量位列全球第五，具备较为突出的市场地位。未来，在全球新能源革命不断深化的背景下，全球及我国光伏产业有望保持蓬勃发展，从而对光伏支架产品形成稳定的市场需求。此外，随着我国光伏产业“降本增效”要求不断提高、光伏产业智能化趋势的不断加深，锌铝镁支架、柔性支架以及跟踪支

14、架等产品的市场渗透率将进一步提升，对行业内光伏支架厂商的产能规模要求进一步提高。通过本次发行，公司将进一步提升现有光伏支架产品的生产能力，同时新增柔性支架等新产品的产能，为未来业务的拓展提供充足的产能基础。3、深化产业一体化布局，加强光伏支架业务市场竞争力目前，在经营模式方面，光伏支架行业主要包括“研发设计+生产制造”、“研发设计+委外生产以及代工生产等模式。其中，“研发设计+生产制造”是我国光伏支架企业选择的主要经营发展模式。在该模式下，光伏支架企业集产品研发、设计、生产与一体，能够最大程度的把控生产交付进度，保证产品的质量，同时有效地控制生产成本。本次发行后，公司将利用部分募集资金投资光伏

15、支架核心零部件平行驱动器的新建产能，在公司现有产业一体化基础上，进一步深化产业链布局，在充分保证产品质量及交付的情况下，有效控制光伏支架生产成本，在全球新冠疫情反复以及国际贸易环境波动的情况下，能够有效确保对下游客户的高品质交付，从而加强光伏支架业务的市场竞争力。4、加大柔性支架投入力度，进一步提升主营业务发展潜力渔光互补、农光互补等“光伏+”模式能够因地制宜，充分发挥太阳能资源，具有较高的经济性和投资价值，近年来在政策的引导下呈现出快速发展趋势。传统光伏支架由于占地面积大、场地平整度要求高、土地无法二次利用等原因，在“光伏+”模式下使用受到了一定的限制。柔性支架具有结构简单、材料用量少、质量

16、轻、建设周期短等优势，能够广泛应用于各类复杂地形，能很好的匹配光伏+模式，具有良好的市场前景。目前，公司已经成功开发出柔性支架产品及其应用方案，正在推进相关产品的市场导入。本次发行后，公司将利用部分募集资金加大对柔性支架产品的投入，推动公司柔性支架的市场应用推广，进一步丰富公司在光伏领域的产品体系，有效提升主营业务的发展潜力。5、加大技术研发力度，为未来业务拓展提供坚实的技术支撑通过前期的快速发展积累，全球光伏产业开始进入技术创新密集爆发期，以双面组件等新型光伏组件技术不断取得突破，物联网、人工智能等新一代信息技术与光伏产业不断结合，智能制造需求不断提升，微电网、智能电网等光伏发电与电网不断深入融合，对作为光伏产业内企业的技术实力要求不断提升。本次发行后，公司将利用募集资金在常州建设研发实验室，在西部建设在真实场景下的全配套