乾景园林非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告.docx

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1、证券代码：603778证券简称：乾景园林北京乾景园林股份有限公司非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告一、本次非公开发行股票募集资金运用的概况本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过46,864.29万元，扣除发 行费用后，实际募集资金将用于以下方向：单位：万元序号项目名称拟投资总额拟用募集资金投资总额1IGW高效异质结电池生产项目73,233.7733,860.8022GW高效异质结太阳能组件生产 项目49,602.7813,003.49122,836.5546,864.29募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金 先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募

2、集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资 金总额，公司董事会或董事会授权人士可根据实际募集资金净额，在上述募集资 金投资项目范围内，根据募集资金投资项目进度以及资金需求等实际情况，调整 募集资金投入的优先顺序及各项目的具体投资额等，不足部分由公司以自筹资金 解决。二、本次募集资金使用计划的必要性和可行性分析（一）IGW高效异质结电池生产项目1、项目概况本项目拟投资总额73,233.77万元，拟投入募集资金33,860.80万元，实施地 点位于安徽省淮南市凤台县。项目募集资金主要用于引进先进的异质结电池自动 化生产线，项目设计产能为年产IGW高效异质结电池，达产后可形成公

3、司在光 伏电池领域的生产产能，以实现异质结电池及组件全产业链的扩产规划，帮助公 司更好的控制上下游生产成本。2、项目实施的必要性分析(1)满足市场需求，抓住历史机遇近年来，全球及我国对碳中和的发展目标陆续达成一致，以绿色环保为核心 理念的光伏能源行业得到了快速发展。2021年，我国提出“碳中和、碳达峰” 能源战略，向国内光伏市场传达了利好讯号，光伏产业规模迅速壮大，发展势头 强劲。中国光伏产业发展路线图2021年版数据显示，2021年全球光伏新增 装机量超170GW,创历史新高；其中我国光伏新增装机量54.88GW,同比增长 13.9%,累计光伏并网装机容量308GW,新增和累积装机容量均为全

4、球第一，预 计2022年我国新增光伏装机量将进一步提升达89.79GW0作为光伏产业链中的核心产品，受行业态势利好，光伏电池也迎来了广阔的 市场空间，市场需求快速上涨，导致市场供货紧张，价格一定程度的上涨。与此 同时对光伏电池的性能也提出了更高的要求。本项目达产后，将实现高效异质结 电池片每年IGW的生产能力，并具备转换率高、衰减性低的优异性能，能有效 满足市场对高效光伏电池的旺盛需求。(2)迎合产业转型，发展新型技术2020-2021年中国光伏产业年度报告指出，现有的光伏电池技术路线中， P型电池中的PERC电池正在占据市场主流，电池平均量产效率达到23. 1%,相 比2020年提升0.3%

5、,但是其理论极限效率只有24.5%1,因此提升空间有限。相 比之下，N型电池具备更高的光电转化效率极限，未来接替P型电池主导市场已 是大势所趋。而在各类N型电池中，异质结电池(HJT)因具备更高的转换效率、 更低的功率衰减、更简便的生产步骤和更清晰的降本路线等优势，被光伏市场公 认为是未来最具发展潜力的电池技术之一。本项目规划实现年产IGW超高效异质结太阳能电池的目标，主动迎合光伏1资料来源：东亚前海证券洞悉光伏主产业链系列一：光伏电池片，N型电池片技术迭代拉开序幕, 引领行业降本增效202206 行业的技术发展趋势，有助于公司把握光伏产业技术转型的发展机遇，积极布局 异质结电池业务，努力实现

6、国家对光伏行业降本增效的要求，进一步增强公司综 合运营能力，为公司未来进一步抢占高效异质结电池及组件市场份额奠定基础。(3)延伸产业链条，升级自动化产线本次IGW超高效异质结电池的建设项目，不但对未来N型电池行业提前布 局，也为公司现有的HJT组件项目提供了自有货源，打造上下游产业链配合生 产的优势，是公司实现HJT电池及组件全产业链转型升级的重要举措。该战略 能帮助公司丰富产品结构，拓展新的业绩增长点，同时积累HJT产业的上下游 技术，提升公司在该领域业务的协同优势。与竞争对手相比，HJT电池及组件的 双领域开发不但能帮助公司更好的控制上下游生产成本，而且能更快的占据HJT 相关领域市场，领

7、先对手成为HJT电池领域的龙头企业。为实现HJT电池及组件全产业链的扩产规划，公司致力于打造业内领先的 异质结电池及组件自动化生产车间，提高自动化生产水平。本项目实施后，通过 引进先进的异质结电池自动化产线，配套完善的厂房基础设施，将先进的制造设 备和成熟的制造工艺相融合，全面实现精益化生产，提高公司标准化生产水平， 提高产品良率，降低生产成本。自动化产线的打造加快了公司实现规模效应的步 伐，为满足未来异质结电池的巨大市场需求提供产能保障。3、项目实施的可行性分析(1)国家政策支持，利于项目实施2005年中华人民共和国可再生能源法的通过明确鼓励了各企业单位使 用太阳能光伏发电，并设立专项资金用

8、于可再生能源的开发和利用，自此以来， 我国陆续颁布了多项光伏相关的法律法规以支持行业发展。2020年9月，习主 席在第七十五届联合国大会上首次提出，我国二氧化碳排放量预计在2030年前 达到峰值，并争取在2060年之前实现碳中和，并将该目标写入了国家发展规划。 2021年1月，国家发改委出台科学精准实施宏观政策，确保“十四五”开好 局起好步，进一步提出实施“十四五”节能减排综合工作方案，推进包括光伏 发电等可再生能源发展，提高清洁能源消费占比，为清洁能源市场提出利好信号， 鼓励相关企业发展。根据产业结构调整指导目录(2019年本)，本项目产品属于鼓励类第五类 “新能源”之“1、太阳能热发电集热

9、系统、太阳能光伏发电系统集成技术开发 应用、逆变控制系统开发制造”和鼓励类第二十八类“信息产业”之“51、先进 的各类太阳能光伏电池及高纯晶体硅材料，属于受国家政策鼓励的新能源光伏行 业。本次新建年产IGW高效异质结太阳能电池生产项目，既符合公司长期战略 规划，也与国家政策指导方向一致，在国家政策的大力扶持下势必会迎来可观的 市场机会。(2)行业前景广阔，促进产能消化自2016年巴黎协定签署至今，全球包括我国在内已有超过100个国家 提出“碳中和”愿景，而在众多新能源选择路线中，光伏太阳能凭借其在全球市 场快速增长的装机容量，成为了全球公认的发展最快的新能源技术。中国光伏 产业发展路线图202

10、1年版数据表示，2019至2021年全球光伏新增装机量年 均超过IOOGW ,在全球经济受疫情影响的情况下依然实现连年快速增长。在全球光伏能源如火如荼的发展态势下，中国已经成为了亚太及全球最大的 光伏市场。国际可再生能源署(IRENA) 2021年数据显示，当年光伏新增装机 规模前五的国家分别是中国、美国、印度、巴西、德国，其中中国的增长最为明 显。中国光伏产业发展路线图2021年版数据也指出，2021年中国新增光伏 并网装机容量达54.88GW,同比上升13.9%,累计装机容量达308GW,新增和 累积装机容量均为全球第一。新增装机量的迅速增长将毫无疑问的带动光伏电池 的需求量，尤其在我国降

11、本增效政策的要求下，预计光电转换效率更高的N型 电池将成为未来我国对光伏电池的主流需求产品，发展潜力无限。4、项目备案、环评及用地情况截至本预案公告日，本项目备案、环评及用地手续尚在办理中。(二)2GW高效异质结太阳能组件生产项目1、项目概况本项目拟投资总额49,602.78万元，拟投入募集资金13,003.49万元，实施地 点位于安徽省淮南市凤台县。项目募集资金主要用于引进先进的异质结组件自动 化生产线，形成年产2GW高效异质结太阳能组件的生产能力，为扩大公司异质 结太阳能组件生产规模，稳固行业地位打下良好基础。2、项目实施的必要性分析(1)提升公司产能，满足高速增长的市场需求近年，在全球各

12、国政府的大力支持下，各类补贴及利好政策推动光伏产业迅 速发展，技术水平持续提升；全球已有超80%的经济体提出“双碳”目标，全球 能源结构正在加速转向可再生能源，在此背景下，全球光伏装机量增速明显，根 据中国光伏行业协会数据，全国新增光伏装机量由2012年的31.87GW增长至 2021年的169.72GW,年复合增长率为20.42%,预计2022年全球新增装机量将 超过240GWo作为光伏产业中的重要组成部分，光伏组件的市场需求将随之进 一步提升。公司作为行业内重点布局高效异质结太阳能组件的新兴企业，随着市场需求 的不断提升，公司需通过建设新的生产基地、购置新的生产设备、扩招生产人员、 扩大生

13、产能力以支撑公司长期的销售策略，满足未来旺盛的市场需求。(2)把握光伏行业转型升级发展契机，提升公司核心竞争力2021年6月，国家发改委发布关于2021年新能源上网电价政策有关事项 的通知(发改价格(2021) 833号)，通知指出2021年起，对新备案集中式 光伏电站、工商业分布式光伏项目和新核准陆上风电项目，中央财政不再进行电 价补贴，实行平价上网。该政策标志着以光伏发电为代表的可再生能源发电将更 充分地以市场化的形式参与竞争。一方面“平价上网政策”倒逼光伏产业链中各 环节的持续发展，使晶硅太阳能电池片光电转化效率、组件功率、产品技术等方 面均得到显著提升，进一步加快了异质结新技术的应用“

14、落地”；另一方面使行 业内的“降本增效”趋势日益显著，加剧了行业内竞争情况。本项目建成后，将实现年产2GW高效异质结太阳能组件的产能目标，符合 光伏行业的技术发展方向，系公司布局行业新技术，顺应未来高效组件趋势的重 要举措；另一方面，在项目建设过程中，公司将持续引入、提升自身的降本增效 技术，提升自身盈利能力的同时进一步增强公司的核心竞争力。(3)提升公司自动化水平，降低生产成本光伏组件的生产工序繁琐、流程复杂，如生产过程过度依赖人力，则会产生 较高人工成本且如组件产线的智能化、自动化程度较低，将难以满足未来市场快 速发展的趋势。随着人口红利逐渐消失，员工薪资水平逐年提升，2021年我国 居民

15、人均可支配工资性收入为19,629元，较2020年增长9.56% , 2012年-2021 年居民人均可支配工资性收入CAGR-IO为8.55%,由此可见我国现阶段人力成 本正不断上升；同时，当前公司在生产和仓储等方面的管理模式较为传统，信息 化及自动化程度较低，在生产过程中形成了较大的生产成本，限制了生产效率。通过本项目，公司将购置相关自动化设备并配套MES信息化系统实现诸多 工序的自动化、信息化、智能化。从而降低产品生产对工人经验和熟练度的依赖， 摆脱劳动力因素对公司业务扩张的制约，降低生产成本；同时可以提升生产流程、 质量控制的自动化和精细化水平，提高产品质量的稳定程度和生产管理的整体效

16、 率，确保公司产品高度贴合未来光伏行业的发展趋势。3、项目实施的可行性分析（1）政策鼓励及行业规划为项目实施提供有利条件近年，国家针对可再生能源及光伏产业出台了多项政策，明确产业发展目标， 推动行业整体高速发展。在目标规划方面，主要包含以下四项主要政策：（1） 2020年9月，习总书 记提出“3060”双碳目标，目标明确力争于2030年实现碳达峰，努力争取 2060年前实现碳中和；（2）同月，国家发改委颁布关于扩大战略性新兴产业 投资培育壮大新增长点增长极的指导意见，意见指出进一步加快新能源产业 跨越式发展，将光伏、分布式能源、新型储能等列入鼓励发展，扩大投资的新兴 战略产业行业；（3） 2021年2月，国家能源局颁布国家能源局综合司关于征 求2021年可再生能源电