投资银行学原理(含复习资料).docx

《投资银行学原理(含复习资料).docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《投资银行学原理(含复习资料).docx（21页珍藏版）》请在优知文库上搜索。

1、对外经济贸易高校远程教化学院2009-2010学年其次学期投资银行学期末考试大纲一.考试题型：（一）推断正误（共20个题，每题1分，满分20分。只需推断对与错，正确选A,错误选B,不用说明理由）（一）单项选择（共15个题，每题2分，满分30分。每题四个选项，只有一个正确答案）（三）多项选择（共25个题，每题2分，满分50分。每题四个选项，有两个或两个以上正确答案）说明：试题全部为客观题（推断或选择），因此期末豆习方法上不必通篇刻板的背书，而应以理解为主，注意基本概念的驾驭和主要学问点的敏捷运用。二 .考试范围：以网上的课件（讲义）第1T2章为主要内容，结合投资银行学教材（人民出版社2004年7

2、月第一版）的全部内容进行全面更习。三 .期末复习思索题（共260道，供同学们复习参考）：（答案由老师供应）（一）推断正误（只需推断对与错，不用说明理由）1. （B）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。A.正确B.错误2. （B）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。A.正确B,错误3. （A）依据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业玳置成本之比）Q1.时，形成并购的可能性小：而当Q3时，形成并购的可能性较大。.正确B.错误4. （A）作为证券做旧商，投资银行有义务为该证券创建个流淌性较强的二级市场，并维

3、持市场价格的稳定。A.正确B.错误5. （）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。A.正确B.错误6（A）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到肯定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。B.错误A.正确7. (B)投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行()A.正确B.错误8. (B)从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资木市场的基础。而资本市场的风险要远远小于货币市场。A.正确B.错误9. (A)两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的限制权后，各方原法人资格都取消，而通

4、过设立个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并(如德国的戴姗勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并)。A.正确B.错误10. (B)证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。A.正确B.错误11. (B)投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。A.正确B.错误12. (A)依据中国证券监将管理委员会2001年颁布的证券公司内部限制指引，我国证券公司在资产管理业务的内部限制管理中，受托资金不行以与自有资金混合运用。A.正确B.错误13. (A)我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司。A.正确B.错误14. (A)1999年美国参众两院分别通过金融服务现代

5、法案，该法案彻底打破了1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。A.正确B.错误15. (B)在风险投资业务中，风险资本的退出肯定必需通过发行股票上市变现。A.正确B.错误16. (A)证券承销业务范围很广，各类股票、债券和基金证券等的发行均可以包括在内。A.正确B.错误17. (A)依据2003年2月1日起施行的证券业从业人员资格管理方法规定，证券公司不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务。A.正确B.错误18. (A)杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只需少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押。A.正确B.错误19. (

6、B)作为证券经纪商，投资银行本身没有任何风险。,正确B.错误20. (A)在我国，设立综合类证券公司比设立经纪类证券公司有更加严格的条件。A.正确B.错误21. (B)我国目前已经实行银行业与证券业完全混业经营。A.正确B.错误22. (B)从融资功能和方式而言，投资银行以间接融资为主，而商业银行以干脆融资为主。A.正确B.错误23. (B)金融工程的殛本组件是远期、期货、期权、债券、股票等衍生金融工具。A.正确B.错误24. (B)投资银行属于非银行金融机构，其主要服务于货币市场。A.正确B.错误25. (B)依据现代投资基金的发展趋势，封闭式基金正越来越成为证券投资基金的主要形式。A.正确

7、B.错误26. (A)早期的投资银行主要从事证券发行承销和证券交易业务，而目前的投资银行业务已经涉与到了几乎全部的资本市场业务、部分货币市场业务以与金融衍生产品市场业务。A.正确B.错误27. (B)在过去的一年里，基金管理人A所管理的基金帐面收益率为8%,基金管理人B所管理的基金帐面收益率为12%，因此基金管理人B的绩效比基金管理人A耍好。.A.正确B.错误28. (B)在我国，对证券公司进行自律监管的机构包括中国证监会和沪深证券交易所。,正确B,错误29. (A)在证券发行的余额包销方式下，作为包销商的投资银行须要担当发行失败的全部风险。,正确B.借误30. (A)健全内部限制机制和完善内

8、部限制制度，是衡量:证券公司经营管理水平凹凸的垂要标记.,正确B.错误31. (A)开放式基金通常无发行规模限制，投资者可以随时提出认购或赎回申请，基金规模因此而增加或削减。,正确B.错误32. ()利用期货交易进行的套期保值操作是为避险，但是作为一种金融衍生品交易，它本身也存在有肯定的风险。.正确B.错误33. (B)在我国，拟上市公司的首次股票发行()、上市公司再融资所进行的增资发行和面对老股东的配股发行都属于股票的私募发行。,正确B.错误34. (B)以获利为目的、利用内弗信息进行证券买卖的内幕交易属于违规行为，但假如是以避损为目的的内幕交易就不属于违规行为。A.正确B.错误35. (A

9、)投资银行在承销过程中一般要依据承销金额与风险大小来权衡是否要组成承销团，并选择适当的承销方式。,正确B,错误36. (A)探讨开发部门往往是投资银行的成本中心而非利涧中心。A.正确B.错误37. (B)投资银行属于非金融机构。A.正确B.错误38. (B)证券发行承销业务也称为证券二级市场业务。.正确B.错误39. (A)在一项公司并购事务中，同一家投资银行不能同时作为收购方和被收购方的财务顾问。A.正确B.错误40. (A)风险投资的目的是通过投资和供应增值服务把被投资的企业做大，然后通过公开上市、兼并收购或其它方式退出，在产权流淌中实现其投资的增值变现。A.正确B.错误41. (B)在世

10、界金融衍生工具发展史上，股票指数期货先于利率期觉出现。A.正确B.借误42. (A)证券公司内部限制的主要内容包括：环境限制、业务限制、资金管理限制、会计系统限制、电子信息系统限制、内部稽核限制等。A.正确B.错误43. (B)证券公司管理方法规定，中国证券业协会对证券公司高级管理人员实行谈话提示制度，对证券公司在经营管理中出现的问题，中国证券业协会可以质询证券公司的高级管理人员，并责令其限期订正。A.正确B.错误44. (B)我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司，经纪类证券公司可以不在其公司名称中标明经纪字样。A.正确B.错误45. (A)企业在改组为上市公司时，担

11、当政府管理职能的非经营性资产必需进行剥离。A.正确B.错误46. (A)资本市场主要包括股票市场、债券市场、基金市场和中长期信贷市场等。A.正确B.借误47. (A)投资银行财务管理主要包括资本足够率管理、资产负债管理、流淌性管理等方面。A.正确B.错误48. (B)卖出套期保值是指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而遭遇损失的行为。A.正确B.错误49. ()依据有关规定，我国证券公司从事面对社会公众开展的证券投资闻问业务的人员必需专职在探讨询问部门工作，并由所在机构将其名单向中国证监会和机构注册地的中国证监会派出机构备案。A.正确B.错误50. (B)假如对上市公司的经营状况与发

12、展前景探讨不够、导致举荐企业发行证券失败，证券公司在经济上的收入将大打折扣，但无需担当信誉风险。A.正确B.错误51. (B)在我国，U前不允许证券公司参与回购业务和银行间同业拆借市场，也不允许证券公司以证券为抵押向商业银行借款CA.正确B.错误52. (B)依据关于企业并购成因的“价值低估论”，企业并购的主要动因是：当目标企业的全部重置成木小于该企业股票市场价格总额时，通过并购扩张就可以避开较高的新建成本。A.正确B.错误53. ()在有限追索权的项目融资中，除了以贷款项目的经营收益作为还款来源和取得物权担保外，贷款银行还要求有项目实体以外的第三方供应担保。贷款行有权向第三方担保人追索，但担

13、保人担当债务的责任，以他们各自供应的担保金额为限。A.正确B.错误54. ()政府部门通常不干脆参与风险投资，但是它可以通过资助、税收实惠、信用担保、信息服务、建设二板市场等方式为风险投资活动供应催化剂。A.正确B.错误55. ()依据证券公司内部限制指引，证券公司内部限制包括内部限制机制和内部限制制度两个方面。A.正确B.错误56. (B)欧式期权可以在成立后有效期内任何一天被执行，期权费较高。A.正确B.错误57. (A)依据我国的规定，证券公司投资询问人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资询问文章、报告或者看法时，必需注明所在证券机构的名称和个人真实姓名，并对投资风险作充分说

14、明。A.正确B.错误58. (A)行为人散布谣言或不实资料，有意使公众投资者对证券价格走势产生错误推断，自己趁机获得利益或避开损失，属于操纵市场的违法行为。A.正确B.错误59. (A)系统性风险是指由于政治、经济与社会环境的变动而影响证券市场上全部证券的风险。,正确B.错误60. (B)国有企业改组为股份有限公司时，严禁将国有资产低价折股、低价出售或无偿分给个人,净资产折股比例不得低于30%。,正确B.错误61. (A)注册会计师审计看法的类型包括四种，即：无保留看法、保留看法、否定看法、拒绝表示看法。,正确B.错误62. (B)证券公司从事证券自营业务，可将买进或卖出的证券逐笔交由证券交易

15、所指定的登记清算机构办理交割，也可以当日卖出或买进的同种证券抵充。,正确B,错误63. (A)上市公司或其关联公司持有证券公司10%以上的股份时，该证券公司不得自营买卖该上市公司的股票。A.正确B.错误64. (A)有限合伙制是英美法系国家风险投资常用的种组织形式。由于作为合伙方主要来源的养老基金和慈善机构等均为免税群体，采纳有限合伙制保证了它们的免税地位，而假如采纳公司制则会增加税收成本。A.正确B.错误65. ()由全能性银行干脆经营投资银行业务的状况在欧洲较为普遍。A.正确B.错误66. （八）我国1998年出台的证券法规定，向社会公开发行证券票面总值超过人民币5000万元的应当由承销团承销。A.正确B.错误67. (B)证券公募发行面对的发行对象是特定的共同基金、保险公司、各类养老金等。A.正确B.错误68. (A)在我国，依据证券业从业人员资格管理