【《我国上市公司独立董事制度存在的问题及优化探析》11000字（论文）】.docx

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1、我国上市公局独立事制度存在E及完善对策研究前言2-设置独立董事的背景、职能与目的4（一）研究背景41.独立圣事定义42、设置取能43、设苦独立董事的目的5二公司独立董事运行的现状分析5（）数据来源6（二）独立董事人数、比例分析61、数据分析62、独立萤事年龄、教育背景、所在地分析7（三）独立（事薪醯统计81、数据分析82、分析结果8三我国上市公司独立董事制度存在的问题10（一）独立董事缺乏实际管理经验10（二）独立“不独立”10（三）缺乏法律保护H（四）独立萤事行权不积极且行权无保障，最终难达到设置董事目的.11（五）独立苗事缺乏单独的责任制度和保险制度12（六）独立董事阶层管理松散12（t）

2、公司信息荻取障碍12（八）薪酬制度不健全13四完善我国上市公司独立萤事制度的对策建议13（一）建立专业的独立董事市场,培界更多的专业的独立董事13（二）加强本质独立性14（Z）完善相关法律制度14（四）建立健全独立苗事激励和约束机制15（五）为独立董事投保责任险16（六）建立类似于“注册会计师协会”的至事会俗会16（七）完善上市公司内部信息环境,建立有效的沟通机制16（八）制定合理的薪酬程序和标准17结论18参考文献1摘要当前部分上市公司的不规范运作导致股东利益受损，这与其产生缺乏有效监督机制空切相关,独立董事制度作为有效的内部监督机制之一，是改善公司治理机制的一项重要措施，但在我国公司立法与

3、实践中,存在许多不足，导致诸多问题的存在,本文就各种问题的存在提出了合理化建议。关键词：上市公司独立董事独立性前言现代企业管理与经营的脱节导致了一系列问题。事实上.现行独立革事制度的缺陷是一个根本问题。一方面,上市公司蓑事的提名主要由大股东或实际控制人进行。另一方面.除了公司法和其他相关法律法规赋予独立董事的职权外.上市公司还需要赋予独立董事一些特殊的眼权，但实际上，所谓的特殊权力在很多方面受到限制。上市公司利益关系存在三大矛盾：一是股东利益与经营者利益的关系。其次,在公司所有者中,控股大股东与控股少数股东或非控股少数股东之间存在利益冲突。第三，少数经营者的利益，即公司高管和大多数员工的利益是

4、相反的。这些利益矛盾的加剧将严重影响公司的发展。如果处理不当,将产生严重后果。在当代法治背景的前提下,人们开始思考企业设立独立董事能否履行自己的责任和义务,设立独立董事存在怎样的风险又该如何规避这些风险。因此,我国引入了独立第事制度。设置独立董事的背景、职能与民贡任(一)地”皿1 .独立军事定义独立董事,又称外部董事.是独立的非执行董事。中国证监会对独立董事的定义是：“董事不得担任上市公司萤事以外的职务，不得与上市公司或大股东有任何妨碣独立客观判断的关系。”2 .独立董事引入背景独立董事一服最早出现在英美资本上市公司中，独立董事一眼除了拿公司津贴和相应的报酬外,不能收取与公司合作方的任何金钱和

5、报酬。设立独立董事一职的初衷是让雷事与公司合作方没有任何经济利益上的往来,让其能专心于公司治理，在公司与合作方之间保持中立，独立董事代表的是广大投资者的利益，希望其能在公竟由大决策时履行自己的职责保障投资者的利益。在西方资本市场中对上市公司有立法性的强制规定,要求其独立弟事在加事会中必须占到一定的比例,例如纳斯达克和纽交所就规定上市公司的独立董事必须在董事会中占据大量的席位.否则不能上市。我国于2001年首次制定了独立建事制定.经过二十年的发展,现在我国所有上市公司都设立了独立萤事一职。而且2001年证监会还出台了与独立萤事制定有关的指导意见。出台的意见中指出独立董事要对所有股东和公司负责,在

6、治理公司时要恪尽职守保持中立原则,要维护中小股东的合法权益。意见中还指出每一独立董事原则上最多兼职五家上市公式,独立董事的名装要占董事会成员数量的三分之一以上并需要为其配备一名专业的会计人士。监管部门强调确保上市公司正常治理的有效途径是确保独立凿事的治理能力以及在苗事会中所占领的席位多少。但从实际角度来看.我国现行的独立董事制度在执行时面临着诸多困难,甚至有人认为独立萤事一服就是个花瓶没有实际权利无法履行自己的职责，这使得独立圣事很难在公司内部开展工作。（三）设置职能根据我国特殊的股权结构和公司治理结沟，独立董事更注重限制大股东的异常关联交易.保护中小投资者的利益,从而提高公司治理效率。主要包

7、括：（I）控股股东通过滥用制衡权对重事会决议中是否侵害中小股东权益进行监督,以维护全体股东、不得侵害公司合法权益、特别不得侵害公众股东权益。如果控股股东有侵害小投资者利益行为时,可以聘请外部专业人员对其进行调查并出具报告。在此过程中,公司应采取必要的措施保证外部专家的独立性和公正性。（2）运用专业知识迸行科学决策。（3）聘请独立萤事担任审计、提名及评估委员会成员,并由董事和高级管理人员组成董事会.对董事和高级管理人员进行监菖；监督至事和高级管理层制定合理有效的薪酬计划。（4）对上市公司信息披露效果进行监管C（5）监督操作人员的行为。劳动法及其他相关法律法规赋予上市公司蚕事的权利和其他特殊权力。

8、（=）设独立事的目的由于中国上市公司多为国有企业，在改革中形成国有上市公司“一股独大”.造成中国上市公司股权结沟高度集权.中小股东利益频频遭受侵害。独立苗事制度作为完善公司治理结构和控制内部控制的重要手段之一,对维护全体股东特别是中小股东的合法权益具有重要意义。但是独立董事制度也存在一些问题和不足，本文就这些问题进行分析并提出相关建议。一、独立董事制度面临的困境1.独立性与权威性难以兼得。（I）锹乏法律支持。其主要功能包括：（1）监替大股东和中小股东的行为；对公司管理层决策进行监督。（2）提高安理会决议的科学性。（3）保护其他利益相关者的利益。（4）适应全球资本市场一体化趋势。（四）独立民责任

9、内涵所谓民事责任就是指民事主体没有按照相应的法律法规或合同来履行自己的民事义务，需承担相应的法律贡任。落实到独立董事一职指的就是独立董事未按照规堂制度或法律法规来履行自己的民事义务而损害了投资者和公司的利益.需承担相应的法律责任。在独立苗事员任体系中民事贡任占很重要的位置，与其所承担的刑事贡任和行政贯任有所不同.民事责任是对广大投资者负责，是弥补投费者损失的由要途径之一。（五）独立民事贵任的性质中国大陆的法律认为,公司与独立董事之间是合同关系,独立董事益订合同代管公司治理工作。日本法学界认为当独立董事因个人行为对公司造成损害时，因追究委托独立第事管理公司人的贡任。在西方法学界则认为公司与独立弟

10、事之间是信托关系。从以上多角度来看，公司与独立蓑事之间的关系可以归纳为合同义务关系，而独立董事所担负的责任因判定为合同违约责任。在众多独立董事的个人行为中.不仅没有履行独立茶事的相关义务和责任反而还对公司造成了一定的损害。比如有些独立董事自私霸占公同财产，与其他公司存在违规合作竞争的关系,严生损害了公司的利益。所以独立董事的民事责任应该包括侵权责任和违约责任.在划分其民事责任是不作一刀切,要对具体事件进行分析结合其行为和造成的损失来判断其贡任的划分。二公司独立，运行的现状分析（一）本文主要利用中国证券市场交易数据库（CSMAR）的几个子数据库的数据.选择截至2013年底在上海和深圳的2128家

11、上市公司。为了保证数据的客观性，本部分对上市公司的实证研究大多采用简单的数学比例,布望在不修改任何数据的情况下，通过直观的统计结果来解释问题。（二）独立人数、比例分析1、数据分析（I）数据分析图表2/我国上市公司独立董事人数、比例现状()2010201120122013独弟平均人数3.353.333.303.30独董比例均值35.8836.2236.4836.67中位数33.3333.3333.3333.33最小值11.1114.299.0912.5最大值66.6766.6771.4380标准差4.885.235.265.33(2)分析结果整体来看,独立董事占比越高.董事会话语权与影响力越演.

12、越容易服务少数股东利益。在此基础上提出了完善我国公司治理结构的几点建议：一是进一步加强对上市公司信息披露的监管力度；二是加大对独立萤事选聘机制和激励约束制度的改堇：三是健全相关法律体系。增加独立茶事比例能够确保其整体独立性并发挥整体作用。2.独立董事年龄,教育背景、所在地分析(I)数据分析2013年上市公司治理结施与信息披露选择上市公司独立蚕事平均年龄52.41周岁,共获得6M1个有效数据。对上市公司独立萤事学历诳行统计中大专图表2-2独立董事教育背景比例本文对2010-2013年上市公司独立蓑事与上市公司经营场所的一致性迸行了统计分析,剔除了不确定样本。图如下图表2-3独立董事与上市公司工作

13、地点所在地一致性统计2010201120122013同城715625725643异地81288310311405不险确定391101670独立董事总人数1566161817722118同城独立董事比例46.82%38.63%40.91%30.36(2)分析结果中国上市公司独立弟事的学历普遍较高。学士、硕士和网士学位占30%以上。从理论上讲,独立董事在同一工作场所的比例越大，上市公司成本高企，企业盈利高企。本文选取了我国A股市场中具有代表性的100冢上市公司作为样本,从实证角度考察了上市公司独立弟事制度与公司绩效之间的关系。通过对冏城市上市公司独立萤事占比进行统计发现,上市公司中独立董事占比呈现

14、不断下降的态势,也就是有更多独立董事到不同地点挂牌。(=)独立薪统计I、数据分析图表2-4独立董事薪酬统计去2010201120122013有效数据4634516855276716均值43088.9147634.6551301.6151530.16最小值0000最大值98000010600()050()0000261950中数52500525005255252、分析结果表中大部分数据来源由上市公司独立董事计竟。可见，独立董事的平均薪酬从2010年的43089元逐渐上升到2010年的51530元。然而，最大值和最小值之间的差异非常大.其中大多数集中在450万美元。实证结果表明,独立莹事制度与公同

15、绩效的相关性不强,独立董事制度对公司绩效的影响不显著C因此,忍者认为,多个职能同时履行的原因是多方面的.不同职爱对企业绩效的影响有时会发生冲突。上市公司引入独立弟事制度,主要不是出于公司发展的需要,而是可能会使独立董事无法按照中国证监会120011102号文的规定行使职权,其在实际工作中表现良好,影响其工作效率.因此，独立董事制度与公司绩效之间不存在显著关系。本研究仅选取200家上市公司作为研究样本。小样本也会影响实证结果,这使得独立萤事制度与公司绩效之间的关系不显著。除影响独立苗事的因素外,影响公司业绩的因素很多.如法律法规不完善、信息传递滞后等因素,在一定程度上决定了独立董事在不同年份的公司业绩存在显著差异,这也影响了实证结果C三我国上市公E独立事制度存在的向题（一）独立”缺乏实际管理经验首先，从独立董事的构成