2024平安保险财务分析.docx

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1、小国平五RINGANOFCHINA专业价值中国平安保险（集团）股份有限公司财务分析报告课程名称：企业财务分析学院：商学院书目书目1一、公司简介2二、企业所处环境分析3三、三大财务报表分析8（一）资产负债表分析8（二）利泗表分析15（三）现金流量表分析20四、五大财务实力分析28（一）偿债实力分析28（二）盈利实力分析31（X）营运实力分析36（四）现金实力分析37（五）发展实力分析40五、杜邦分析43六、中国平安三大业务简要分析46七、结论48八、附表49一、公司偶介中国平安保险（集团）股份有限公司，其前身是成立于1988年3月21日的深圳平安保险公司，同年5月27日对外营业。公司在国家工商行

2、政管理总局注册，总部设在深圳。1992年6月4日，经国务院枇准，更名为“中国平安保险公司1997年1月16日，经国察工商总局核准，更名为“中国平安保险股份有限公司”。2024年2月，经国务院批准，公司完成分业重组，更名为“中国平安保险（集团）股份有限公司“（以下简称“平安”工平安我.中国苫家股份制保险公司，也是中国第一家有外资参股的全国性保险公司.15年来，平安的各项业务快速成长，2024年全年公司保究收入共619.71亿元，用长率为33.3%,总资产达1447.56亿元。目前公司已拥有20万精等队伍和2800万忠实客户。亚洲周刊评比的2024年丑.大地区最大100家人寿保险公司中，平安名列第

3、23位：资产利泗率为2.01在前23大保险公司中位居第一.2024年、2024年，平安的财务信用等级分别被国内闻名信用评级机构中诚信国陆、大公国除评为AAA织.2024年10月，在资本杂志评比的“中国鼠佳服务品静”中，平安荣府“长佳保险屐务”称号.2024年、2024,平安连续两年在由北京高校与经济观察报实行的“中国最殳敬农企业”评比中，作为唯一一家保险企业榜上出名。法定名称中文/英文全称中国平安保险(集团)股份有限公司PingAnInsurance(Group)CompanyofChina,1.td.注册地址/办公地址中国广东省深圳市福田中心区福华三路星河发展中心办公15、16、17、18层

4、证券类别及上市地点A股上海证券交易所H股杏港联合交为全部限公司A股可转换公司侪券上海证券交易所审计舜及办公地址国内会计师事务所普华永道中天会计师事务所（特殊一般合伙）中国上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号褛普华永道中心11楼证券标稀及代码A股中国平安601318H股中国平安2318A股可佳操公司债养平安转债113005国标会计师事务所罗兵咸永道会计师事务所杳港中环太子大度.22楼主妥经营范围本集团的主要业务包括供应多元化的金融产品及服务,主要井力于开展保险、银行及投资三项核心业务。二、（一）我国的保险行业特点保险业是国民经济中增长最快的行业之一，2024年以来中国保费收人年均增长17.3%

5、,2024年达到4927亿元，是2024年的1.6倍。板止到2024年，保险机构达到100家，初步形成了国有控股（集团）公司、股份制公司、政系性公司、专业性公司、外资保险公司等多种组织形式、多种全部制成份并存，公允竞争、共同发展的市场格局。2024年全国保费收入达到5,641亿元，在世界排名第9位.这其中，中国人保、中国人寿、中国平安3家龙头企业的保费收入合计3,410亿元，比2024年增长30.9%,企业的不良资产率均在0.06%以下，企业的偿付实力足够率均超过100%.纵现我国保险业20年的发展，客观地说，中国保险市场还处在初级发展阶段，主要表现在以下几个方面：第一，中国保险市场基本上还处

6、于一种寡头垄断。从中国目前保险市场状况分析，中国人民保险公司、中国人寿保险公司、中国平安保险公司、中国太平洋保险公司四大保险公司已经占有目前中国保险市场份颔的96%。而其中，国有独资的人保、中国人寿则几乎占去保险市场份额的70%.中国人寿占去了赤险市场份额的77%,人保占去了产险市场的78%。而机动车险市场中仅中国人民保险公司一家就占82%.这就是说，中国保险市场虽然初步办成了竞争的格局，但这,种以国有独资保险公司高度爰断市场的局而，特殊是以少数几家保险公司寡头垄断市场的局面，就是目前中国保险市场的特点之一.其次，中国保险业的发展还处于一个低水平.依据保险业发展的规律，保费收入一般占当年国内生

7、产总值的35%。从目前西方发达国家而论，年保费收入一般都占本国国内生产总值的810%左右，而我国1998年保药总收入约仅占国内生产总值的1.5%,在世界排名70位左右。按人均保费计算，仅为100元人民币，虽然税复原保险业务初期的人均不到10元人民币已有天翻地覆的改变，但仍在世界排名第80位左右。当然，我们要达到西方发达国家人均保费2000多美元的水平还有距离。因为，从息体上来说,我们的经济还不发达，人均收入水平较低,但同时又说明在建立完善的市场经济体系过程中，中国居民的保险恁识与投击意识还要有一个提高过程。第三，中国保险市场结构分布不均衡。从目前中国保险公司机构的分布而论，30家中外保险公司的

8、总部基本上都设格在北京和中国沿海城市。保险公司分支机构虽然在大i已普遍设立,但多数义集中在人口密集、经济发达的地区和城市，这就造成了保险市场发育不均衡性。这种分布上的不均衡.对中国保险业的长期发展是不利的。尤其是外资公司与合资公司，虽然其数量已占大1保治公司总裁的56.7,但它们100%分布在沿海与发达城市，又没有遍布的分支机构，所以其市场汾额仅占0.69%。第四，中国保险叱的专业经营水平还不南。粗放式绘营与销售方式单一，产品结构简洁与供应不足，以及块乏专业人才是经营水平较低的显著挣点。目前，各家保险公司已经开发和销隹的产品品钟并不少，但产品结构需向和保险责任不足，是业内人士的善遇呼声。中国保

9、险从业人员中再正爻过系统保险专业我化又有保险专业水平的保险专业人才不到30%,其中既了解国际保险市场又懂得精算和升算机技术的高级人才更是毛凤麟角。（二）消侪者大多效消劈者没有专业的保险学问背景，对自身需求及保险产品的功能不甚了解。目前很多消饼者对保险的功能存在着误会,保险被很多消费者当做了投资、赚钱的工具，而忽视了其最*本的保障功能。很多购买了保险的客户反映因嫌麻炀而没有仔细阅读保险合同，从而导致了之后不必要的纠纷。依据新保险法，保险人向投保人供应的投保单应当的保险合同。消费者在购买保险前，应当仔细闰读保险合同,尤其是“免除责任”等保险条款和保险公3）做出的投保提示。我国保险业正处于发展的沏级

10、阶段,老百姓的保险学问还不普及，对保险的了解也不多，同时我国保险行业正处于高速发展的起点，具有尚成长性，这两个特点说明我国我国保险行业还有很大的发展空间。对比其它国家的居民金敲资产配珞，我国居民的保险资产配珞明显偏低，有很大的提升空间。（三）竞争者板至2024年末，中国境内h前共有保险公司110索，比2024年增加68家，保险资产管理公司9擎，保险专业中介机构2,331索。有15个国家和地区的43家外资保险公司在华设立134个营业机构。初步形成了国有控股（集团）公司、股份制公司、外资公司等多种彩式、多种全部制成份并存，公允竞争、共同发展的市场格局。其中，中国的三大保险公司是：中国人寿保险公司、

11、中国平安保险公司、中国太平洋保险公司.中国人寿保险股份有限公司爰国内技大的赤险公司，始终占据国内保险市场领导者的地位，被誉为中国保险业的“中流破柱”；中国太平洋保限拥有厚的实力，扰市场份新而言，太平洋产险为中国其次大产险公司，太平洋寿险为中国第三大寿险公司.（四）战略分析平安保险公司建国内合住金融保险机构，该公司主要业务范围是产险与寿险，种类广泛，国内涉外保险业务均有开拓.服务宗旨是开拓保险，担当社会风险，稳定企业经营，安定人民生活，实行防灾补损，保险经济发展，极务准则是客户至上，信誉第一，服务热忱，手续简使.平安在保险业量一个先行者.这种先行，或许是继承了其母体一招商局蛇口工业区勇于创新的优

12、更传统。依靠在保险业的先行一步，平安取得了保险界内众多的辉煌，包括在大陆寿险市场上不菲的市场占有率，品牌如名度，一个保险业MBA学校的神话。趋着中国入世，市场改革，体制革新，经济发展，平安保险公司迎来了二次创业的机会，摆在全公司眼前的道路虽是曲折，而又是光明的。1机会政府与民众保险意识的加强将为保险业供应更为广费的市场，特殊在广东等经济发达的地区，保险业将得到更快的发展。作为中国三大保险公司之一，平安凭借其宏厚的资金实力及品牌知名度，在抢占市场价颔中将处于有利地位。平安原始业务财产保险的胜利使其产品系列犷展战略（寿险、车险）更有效：另外，财险公司可以将财险与人身意外险进行捆绑，为客户供应人身和

13、家庭的熔合保母,而这.些是寿险公司无法做到的.因为保险法规定产保公司可以经营人身司外险和短期健康险,可禁止寿险公司涉足财业务.中国保险公司的资金运用渠道已经得时犷宽，监管部门允许保险公司以购买证券投资基金的形式间接进入股市。业内人士认为，保险资金进入股市，是一种与国际惯例按扰的作法，有利于始大保险公司的投资柒道,化解保险公3前些年在高速成长时期所枳累的利差也风,险。这一举措有利于平安分散风险，扩展业务。2024年下半年以来,受全球金融危机和国内经济增长下滑的双交影响,我国保陵行业面临的风险正在不断机聚.保险公司的生存环境H益恶化。为了埃解保险业的逆境,今年以来，全国人大通过了修订后的中华人民共

14、和国保险法及保监会也配套推出了一系列松绑政簌措施,国内保险行业的投黄柒道不断拓宽。这些新政措施的出台有利于保l公司更敏提和更有效率地配络保险资金,促进了保险公3）的投资额度显著增加。2枇战首先.保l业总体发展水平低，垄断程度高。保险深度和密度与国际水平差距较大。2024年，我国保费收入为2109亿元人民币，保险深度为2.2%,世界平均水平为7%左右：保险密度为168.6元人民币,而世界平均水平为360美元左右。目前，金融业的三大支柱中，保险业的垄断程度是最高的，这已成为中国保险市场的突出问超。其次，加入WTO增加了国内保险业的竞争压力,我国保险业的发展尚处于初级阶段，在风险管理技术、经营管理水

15、平、产品设计创新和人才*养方面都与外国保险公司存在较大的差距，外资公司的介入，不行避开把会增加国内保险业的竞争压力。3优势平安是中国首挛股份制保险公司，也是中国第一家有外资参股的全国性保险公司。作为中国保险界的领军人物，平安保险具有以下的优势。 经营模式：平安在寿险、产险、信托及证券答多行业统营的模式，使平安证券具有了可共享的巨大客户网以及较高的品牌知名度。 管理理念：国除知名公司“麦希锡”供应的经营管理询问，使平安证券引入了国陆先进管理理念，从而得以更快、更好地与国除接轨，收应了中国加入WTO后的市场发展趋势。 市场优势：目前公司已拥有30万领售队伍和2200万忠实客户。在中国保险业开放程度教大、竞争最激烈的上海市场，平安瘠险占据了半壁江山，同时，在北京、天津、大连等中心城市的市场份颔也稳居首位.虽然在总份领上不及中国人保，但我们应当看到平安的市场发展潜力是巨大的。 品牌优势：平安努力以更好的服务堂选品牌，主动为客户供应保单以外的各种附加价值服务。公司首家推出了海外急难救济服务，首创了客户服务节，首发了平安保户卡、银行联名卡.平安致力于构建高科技的服务平台，为客户供应专业化的产品和服务。平安以业话中心和互联网为核心，依托门店服务中心和专业五销业务菸，构建具有统一品睥管理系统和服务界面的平安3A服务体系，使客户无论何时，何地,