（必会）《私募股权投资基金基础知识》近年考试真题题库汇总（300题）.docx

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1、解析：由于股权投资基金管理对专业性的高要求，市场上的股权投资基金通常委托专业机构进行管理，并在利益分配环节对基金管理人的价值给予更多的认可.在基金管理机构内部，也需要针对投资管理团队成员建立有效和充分的激励约束机制.5 .中国境内的股权投资基金进行境外投资可能涉及到的监管主体不包括O。A国家发展改革委B4外汇局C4中国人民银行D、国奥委答案：C解析：中国人民银行不属于会涉及到的监管主体。6 .股权投资基金投资后管理的主要内容包括。I对被投资企业进行上市辅导H对被投资企业进行的项目跟踪与监控活动川对被投资企业提供增值服务IV为企业提供管理咨询服务AsI4IVBxIlXIllC、KIlV川D、It

2、Il4Ill1IV答案：D解析:等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判断公司的催债能力和偿债风险。I会产负债率II流动比率Ill速动比率IV利息保障倍数V存货周转率AtAIKIlhVBBI1.IlhIVC、I4IIKIV、VD、I1.IIKIV、V答案：B解析：偿债能力分析是指计算公司各年度资产负债率、流动比率、速动比率利息保障倍数等，结合公司的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度,表内负债,表外融资及或有负债等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判断公司的卷假能力和借债风险。知识点：财务比率分析10.对于未在交易所上市的公司股权转让，需要符合我国法律对公司

3、股权转让的相关规定。以下说法错误的是O。A4对于有限责任公司，根据公司法规定，其股权转让分为内部转让和外部转让两种类型B4除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意C、目前，我国公司法对非上市股份有限公司的股份转让并无特殊规定D4目前，我国公司法对非上市有限责任公司股份转让并无特殊规定答案：D解析：D错误，目前，我国公司法对非上市股份有限公司的股份转让并无特殊规定。解析：公司治理结构的基本特点是股东至上。公司型基金中，投资者出资成为公司股东，公司需依法设立董事会（执行蚤事）、股东大会（股东会）以及监事会（监事），通过公司受程对公司内部组织结构设立、管理权限利益分

4、配作出规定。18 .O通常被认为是最为理想的退出方式之一？A、清算退出B4上市转让退出C4协议转让退出D、在场外交易市场挂牌转让退出答案：B解析：上市转让退出通常被认为是最为理想的退出方式之一19 .下列不属于股权投资母基金的业务的是（）.Av一级投资Bs二级投资Cv直接投资D、间接投资答案：D解析：股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资-20 .估值方法通常包括。I,相对估值法II.折现现金流估值法川.创业投资估值法M经济增加值法V.清算价值法？A、I.II.III.IVBxII.III.IV.VC、I.II.III.VDI.II.III.IV.V答案：D解析：估值方法通常

5、包括相对估值法折现现金流估值法、创业投资估值法成本法清算价值法经济增加值法等。21 .基金管理人委托基金服务机构提供基金服务业务的，。A、基金管理人应依法承担的责任完全转移给基金服务机构B,基金管理人应依法承担的责任部分转移给基金服务机构C、基金管理人应依法承担的责任不因委托而免除D4基金管理人将不承担任何责任答案：C解析：基金管理人委托基金服务机构提供基金业务服务的，基金管理人应依法承担的责任不因委托而免除。22 .关于股权投资基金的起源与发展历程的说法中，错误的是。Av股权投资基金起源于英国B4早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在C420世纪50年代至70年代的创业投资基金为经典的

6、狭义创业投资基金Dv20世纪70年代以后，“创业投资”概念从狭义发展到广义答案：A解析：股权投资基金起源于美国。A错误；早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在；20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于中小成长型企业,此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金;20世纪70年代以后，“创业投资”概念从狭义发展到广义.23 .下列属于股权投资基金运作关键要素。I,基金规模及出资方式基金的管理方式Il1.基金的投资范围IV.投资策略和投资限制V.基金的收益分配？A、I.II.IllBxI.II.III.IVC、I.II.III.IV.VDI.III.IV.V答案：c解析：权投资基金运

7、作关键要素基金规模及出资方式、基金的管理方式、基金的投资范围,投资策略和投资限制,基金的收益分配24 .股权投资母基金的业务不包括（）Av一级投资Bs二级投资Cv直接投资D、间接投资答案：D解析：股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资-25 .（2017年）对于业务和市场已经相对成熟的企业，投资后项目经营指标的监控侧至于O.A、业务定位B4业绩指标A、市场规模增长迅速，当前我国已成为全球第二大股权投资市场B4市场主体丰富，行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导C4有力地促进了创新创业和经济结构转型升级D、股权投资基金行业有力地推动了间接融资和资本市场在

8、我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用答案：D解析：选项D说法错误：我国股权投资基金的发展主要体现为三个方面：一是市场规模增长迅速，当前我国已成为全球第二大股权投资市场。二是市场主体丰亩，行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导1三是有力地促进了创新创业和经济结构转型升级，股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。选项ABC说法正确。32.公司型基金的特点有()I组织结构更完整，管理系统更规范Il是独立的企业法人W全体股东承担有限责任IV可通过借款来筹集资金A、It11II1.IVBtItI

9、II4IVCvIlIVD、I1Il4IV答案：A解析：公司型基金主要特点有：公司在很多国家比合伙企业、契约结构有着更悠久的历史和更为健全的法律环境，进而使这些国家的公司有着更完整的组织结透明性差，为建立对管理人的激励机制，作为一个基本做法，股权投资基金的管理人通常参与基金收益的分配.通常情况下，管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬（故A正确）.根据股权投资基金与基金管理人的约定，有时候管理人需要先让基金投资者实现某一门槛收益率，之后才可以获得业绩报酬（故B正确）.基金投资者的收入包括本金和净利润（故D项正确）。35.企业所得税法规定符合条件的居民企业之间的。为免税收入，可以

10、在计算应纳税所得额时减除。A、股息、红利等权益性投资收益B4特许权使用费收入Cv接受捐赠收入D4转让财产收入答案：A解析：当以债转股等方式投资时，还可能存在“利息收入”。三类收入中，企业所得税法规定符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税收入，可以在计算应纳税所得额时减除。知识点：所得税；36.以下关于非上市股权转让基本流程中，双方协商并达成初步意向时应当涉及的内容描述错误的是O.A4双方的保密义务B4签署股权转让意向书C4开展尽职调查的相关安排Dv股权转让协议答案：D38股权投资基金宣传推介材料可以登载该股权投资基金股权投资基金管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩.股权投资

11、基金宣传推介材料登载过往业绩的,一般应当遵循以下原则C。I.基金合同已生效一段时间，如6个月以上Il.应登载完整的业绩记录III.如某金存续期间较长,可登载近几年的完整、连续业绩,如近5年完整的业绩记录IV.未充分披露股权投资基金交易结构各方权利义务、收益分配,费用安排、关联交易（如有）、委托投资顾问（如有）等情况A、I.Il.IVB、II.III.IVC、I.II.IllDsI.III.IV答案：C解析：股权投资基金宣传推介材料可以登载该股权投资基金、股权投资基金管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩,股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的.一般应当遵循以下原则：G）基金合同已生效一段时间，

12、如6个月以上：2）应登载完整的业绩记录；（3）如某金存续期间较长,可登载近几年的完整、连续业绩，如近5年完憋的业绩记录.39.（2017年）不同组织形式的基金，没有独立法人主体地位的基金包括。A,公司型基金、合伙型基金和契约型基金B、合伙型基金和契约型基金C4公司型基金和合伙型基金D、公司型基金和契约型基金答案：B部环境是实施内部控制的基础Il.基金管理人应通过内部控制杜绝不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和基金财产安全川.基金管理人的组织结构应当体现职责明确、相互制约的原则，各部门有明确的授权分工，操作相互独立IV.公司应当建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机

13、制，包括科学透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统，以及健全,有效的内部监督和反馈系统A、I、川、IVB、IlXII1.IVC、I4Il4IVD、I%Il%II1.IV答案：D解析：内部环境包括经营理念和内控文化治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等，是实施内部控制的基础。基金管理人的管理层应当牢固树立内控优先和风险管理理念，培养全体员工的风险防范意识，营造一个浓厚的内控文化氛围，保证全体员工及时了解国家法律法规和内部规受制度，使风险意识贯穿到各个部门,各个岗位和各个环节。基金管理人应通过内部控制杜绝不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和基金

14、财产安全。基金管理人的组织结构应当体现职责明确、相互制约的原则，各部门有明确的授权分工，操作相互独立。公司应当建立决策科学,运营规范、管理高效的运行机制，包括科学、透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统，以及健全有效的内部监督和反馈系统。知识点：内部环境风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督;B、准确性C4完整性D4合规性答案：D解析：合规性。基金管理人应当按照相关法律法规和基金业协会的要求报送信息,所报送的信息的形式和内容应符合法律、法规和自律规则的规定.46.某投资者投资A基金5万元，现获得现金分红15000元，则已分配收益倍数为。Ax0.2B、0.25C、0.5D0.3

15、答案：D解析：DPI=投资者所获得现金分红/已投资资本=15000/50000=0.3.47.公司型基金的税收规则是（）。A、先税后分先分后税C4先税后证D4先证后税答案:A解析：公司型基金的税收规则是“先税后分”。知识点：所得税;54 .下列属于股权投资基金特点的有。I投资期限较长Il专业性强川流动性差N投资收益波动性较为平稳AtI、Il、川BII1.IVC、IlIllDvKIlXII1.IV答案：A解析：股权投资基金特点主要包括：投资期限较长、流动性较差，投资后管理投入资源较多，专业性较强，收益波动性较高。55 .并购基金能与战略投资者在收购中竞价的主要原因是。.A、具有更雄厚的自有资金规模B4通常采取更高的杠杆率C4具有更先进的管理技术Dv具有更大的市场影响力答案：B解析：并购基金是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。并购基金之所以能够与战略投资者在收购中竞价，主要是因为其在收购中通常采取更高的杠杆率。因此，并购基金主要是杠杆收购