2024q1中国企业创投[CVC]发展报告.docx

《2024q1中国企业创投[CVC]发展报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2024q1中国企业创投[CVC]发展报告.docx（19页珍藏版）》请在优知文库上搜索。

1、创业邦研究中心三O三4Q1中国企业创投CVC发展报告摘要 一级市场：2O24Q1,CVC参与的中国投资事件309起，同比下降38.2%,环比下降9.9%;已披露融资金额总额414.5亿元，同比下降41.7%,环比上涨67.7%。投资事件分布在智能制造、医疗健康、人工智能、能源电力等26个行业,其中智能制造以68起融资事件位列第一。江苏、上海、北京、广东、浙江五地共发生融资事件218起，占比高达70.6%。 大额融资：2O24Q1,CVC参与投资中国大额融资事件9起（单笔融资额度在1亿美金及以上），事件数量占整个一级投资市场大额融资事件总数（26起）的34.6%。 独角兽企业：2024Q1,存量

2、/新晋独角兽企业共发生29起融资事件，其中CVC参与投资8起，占比27.59%。 IPo企业：2O24Q1f56家中国企业完成IPO,其中13家IPO企业共获得21家CVe的支持，CVC渗透率为23.2%。 并购：2024Q1,国内CVC参与的并购事件共48起，已披露交易总金额为442.6亿元。从被并购企业所在行业来看，国内CVC参与的并购事件共集中在16个行业，并购事件数量前三的行业为：智能制造（1娓）、传统行业（9起）、能源电力（6起）。数据说明【1】企业创投定义：指由具有明确主营业务的非金融机构企业（除保险类企业）衍生出的风险投资部门/公司/基金。该风险投资部门/公司/基金兼具财务目标和

3、战略目标，对本公司内部或外部创业公司发起股权投资。2股权投资事件：本篇数据统计包括发生在中国企业创投机构参与的对中国实体企业和外国企业的涵盖从种子轮到Pre-IPO轮的股权投资（不包含并购、IPO及二级市场定增等交易类型）。3本文中融资阶段提到的“早期指种子轮、天使轮、A轮；成长期指B轮、C轮;后期指D轮、E轮及之后、PelPo轮。【4】大额融资事件：金额1亿美元（含）以上的融资事件。【5】并购事件：本篇数据统计的境内并购指国内并购方并购国内企业；跨境并购指国内企业对境外企业并购。6报告数据时间范围为2024年1月1日至2024年3月31日（融资披露时间）。7报告中涉及的融资金额单位均以投融资

4、货币为主，其他涉及的货币换以2024年3月31日汇率计算。8数据来源：睿兽分析和部分企业创投机构的调研信息。9受限于技术与公开数据的水平，本研究报告仅作为知识分享，不构成任何投资建议。过往成绩表现不代表未来业绩，投资可能带来本金损失。任I可人依据本文做出投资决策，风险自担，信息发布方不承担任何法律、法规及相关责任。ENTSbPartOlCVC投资概况Part02CVC参与大额融资Part03CVC投资企业IPOPart04CVC参与并购创业那创业那CVINCICVC投资事件月度分布事件数（起）一已披露事件金额（亿元）投资事件：一季度投资活跃度较低2O24Q1,CVC机构参与的中国投资事件309

5、起，同比下降38.2%,环比下降9.9%。已披露融资金额总额414.5亿元，同比下降41.7%,环比上涨67.7%。2024年1月投资活跃，投资事件数量较多，为162起，2月投资金额最高,为189.4亿人民币。数据来源：睿兽分析5创业那V1aI包含集成电路、高端制造设备、电力设备、航空航天、智能工厂等行业分布：智能制造为主，医疗健康.人工智能紧随其后2024Q1,中国CVC投资事件主要分布在智能制造、医疗健康、人工智能、能源电力等26个行业。智能制造以68起融资事件位列第一，医疗健康、人工智能和能源电力领域同样获得CVC机构较高的关注度，分别有40、35和32起投资事件。2024QlCVC投资

6、热门行业分布ToPlO（按事件数单位：起）I智能制造68q、医疗健康40人工智能35能源电力32材料27企蟠务25,行业24出交通16生物科技16物联网901020304050607080数据来源：睿兽分析城市分布：45.6%融资事件集中在4座城市创业那2O24Q1,CVC投资集中在上海、北京、深圳和苏州4座城市,共发生融资事件141起，占比高达45.6%。杭州、南京和天津三座城市发生超10起融资事件。数据来源：睿兽分析活跃CVC机构：联想创投投资事件数量居榜首2024Ql参与一级市场投资的国内CVC机构有214家,从投资事件数量来看,投资活跃的国内CVC机构主要为联想创投、中车资本、复星创富

7、、恒旭资本、尚顽资本等。数据来源：容兽分析创业那ENTSPartOlCVC投资概况bPart02CVC参与大额融资Part03CVC投资企业IPoPart04CVC参与并购大额融资事件：CVC参与度为34.6%创业那VICI2O24Q1,CVC参与投资中国大额融资事件9起（单笔融资额度在1亿美金及以上）,事件数量占整个一级投资市场大额融资事件总数（26起）的34.6%。近一年来中国大额融资事件CVC参与度均在20%之上，其中2023Q2的CVC参与度高达47.2%。4050.0%3020102023Q447.2%34.6%O2O23Q12023Q240.6%2024Q140.0%30.0%20

8、.0%10.0%0.0%必股权投资一级市场大额融资事件数mwCVC参投大额融资事件数CVC参投大额融资占比中国CVC参投大额融资事件季度数据及占比10数据来源：睿兽分析大额融资事件：智己汽车和月之暗面分别获得3家CVC参投11-2O24Q1,CVC参与投资9起中国大额融资事件，已披露融资总额284.71亿元，融资金额占一级市场已披露大额融资事件总金额（1,153.81亿元）的24.7%。其中智己汽车、月之暗面和启源芯动力均有1家以上的CVC参与投资。2O24Q1CVC机构参与大额融资事件（部分）企业简介行业融资时间融资轮次融资金额投资方（CVe）智己汽车高端智能纯电汽车品牌汽车交通2024-0

9、3-01B轮过80亿人民币宁德时代、上汽集团、交银投资月之暗面通用多模态大模型研发商人工智能2024-02-19做仑过10三元小红书、阿里巴巴、美团战略投资部垣信卫星低轨卫星互联网服务提供商物联网、信息通信2024-02-01N仑67亿人民币恒旭资本启源芯动力零碳绿能交通综合服务商物联网、能源电力2024-01-02B轮15亿人民币中国电力、格力金投宇树科技高运动性能四足机器人研发商人工智能2024-02-22B2轮近10亿人民币美团战略投资部中宁硅业高纯硅烷及多晶硅生产商材料2024-01-04B轮近8亿人民币恒旭资本智光储能储能产品及储能系统集成方案提供商能源电力2024-03-29舛仑7

10、亿人民币南网资本信诺维临床需求创新医药研发商医疗健康、生物科技2024-02-20库仑7亿人民币腾讯投资Hashkey数字资产管瓒艮务提供商区块链、金融2024-01-16A?仑近1亿美元OKXVentures数据来源：睿兽分析创业那ENTSPartOlCVC投资概况PartO2CVC参与大额融资bPart03CVC投资企业IPOPart04CVC参与并购IPO企业：CVC渗透率为23.2%创业那CVINCI132024Q1,56家中国企业完成IPO,其中受国内CVC机构支持的企业数量为13家，CVC渗透率为23.2%。速腾聚创得到支持的CVC数量最多,为9家，其次是龙旗科技,得到3家CVC的

11、支持。2O24Q1CVC机构投资企业IPo企业行业地区上市时间交易所市值（亿元）投资方（CVC）亚玛芬体育体育上海2024-02-01纽约证券交易所534.20腾讯投资路特斯汽车交通湖北2024-02-23纳斯达克证券交易所379.66吉利控股龙旗科技硬件上海2024-03-01上海证券交易所199.06华胥基金、小米集团、新湖中宝速腾聚创RoboSense智能制造3气车交通广东2024-01-05香港证券交易所167.76北汽产投、吉利控股、小米长江产业基金、尚顽资本、广汽资本、德赛西威、比亚迪、立讯精密、菜鸟成都华微智能制造四川2024-02-07上海证券交易所133.10华大半导体上海合

12、晶硅智能制造上海2024-02-08上海证券交易所111.23比亚迪连连数字金融浙江2024-03-28香港证券交易所93.55泰康人寿盛景微智能制造江苏2024-01-24上海证券交易所43.89保利集团雪祺电气传统行业安徽2024-01-11深圳证券交易所32.71青岱投资数据来源：客兽分析备注：最新市值按2024年5月10日的市值ENTSPartOlCVC投资概况Part02CVC参与大额融资Part03CVC投资企业IPObPart04CVC参与并购创业那大额并购事件：9起事件分布于8个行业15-2O24Q1,CVC参与的单笔金额超10亿人民币的兼并购案例共9起，分布于8个行业，其中金

13、融行业有2起大额并购事件。值得关注的是，国家集成电路产业投资基金和芯电半导体以29.00元/股的价格分别将其所持长电科技1.74亿股股份（占长电科技总股本的9.74%）和2.28亿股股份（占长电科技总股本的12.79%）转让给磐石香港或其关联方，合计转让价款为116.91亿元，而华润集团持有磐石香港100%股权。2O24Q1CVC机构参与大额并购事件企业行业地区披露时间事件金额竟买方（CVC）出让方交易后竞买方CVC持股比例精准健康医疗健康中国浙江2024-01-17135.12亿港元阿里健康100%长电科技智能制造中国江苏2024-03-29116.91亿元华润集团国家集成电路产业投资基金、芯电半导体（上海）有限公司22.54%黄河广业能源电力中国青海2024-01-1261亿元金川集团青海黄电矿业管理有限公司36%上海莘宝生活服务中国上海2024-02-2123.83亿元领展房产基金万科集团100%德阳新希望消费中国四川2024-01-3015亿元新希望集团北京新希望六和生物科技产业集团有限公司67%MuItiSafepay金融荷兰2024-01-092亿美元蚂蚁集团100%嘉里物流物流仓储泰国2024-02-2514.04亿元顺丰控股100%飞源新材传统行业中国山东2