四川长虹电器有限公司营运资金管理问题分析.docx

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1、批注Il:从中文摘要开始。页眉顶端距离1.5CM,页脚底端距离I.3CM.关于页日：封面无页码要+目录：罗马字母页码正文*阿拉伯数字页码，TiniesNeuRoman.四川长虹电器有限公司营运资金管理问题分析摘要：家电企业在目前我国市场经济增速缓慢。消费需求减弱的行业背景下。发展面临着成本压力大、市场竞争激烈、营运资金短缺的严重挑战。各个厂家都为寻找自己的出路纷纷进行智能化的转型。这也给企业营运资金的管理工作提出新的技术要求。通过探究四川长虹营运资金管理的现状并分析其存在的问题。发现四川长虹的营运资金管理存在采购流程与上游供应商关系不稳定。生产流程效率低.，销售流程销售方式落后，信用政策宽松的

2、问题。本文针对这些管理问题的实际特点一并提出一些相应的研究意见和政策建议，希望通过这些意见和建议，能够有效帮助四川长虹公司提高其业务营运资金的绩效管理水平，助力其向企业的管理智能化和高效化转型，促进企业的健康化和可持续发展。关键词：四川长虹：营运资金：资金管理批注：小四,宋体,15倍行距,空一行.16倍行距。、弓Im3二、文献琮述3（一）国内相关文献综述3（二）国外相关文献综述3三、营运资金管理的理论概述4（一）相关概念4（二）营运资金管理理论4四、长虹电器营运资金管理现状5（一）企业简介5（二）营运资金管理现状分析6（三）渠道的营运资金管理10五、长虹电器营运资金管理存在的问题12（一）流动

3、资产内部结构12（二）应收账款周转期长13（三）渠道建设不完整14（四）企业风险意识低14六、长虹电器营运资金管理对策15（一）转换营运资金管理理念15（二）加强应收账款管理15（三）加强渠道管理15结语16参考文献17致谢17四川长虹电器有限公司营运资金管理问题分析批注S3):1一定1.,1：分，优要概述研究背景和意义.2 .不分与全文号，段只中一段话询中进行阐述即可3 .引吉不要写成结论,不要长篇大论.二有引r,就不要绪论一、引言在企业的日常经营活动过程中，营运资金作为企业流动性最大的资金,它的管理将直接影响企业的发展。一个企业的生产经营活动可以划分为投资和筹资两部分，同样的营运资金的管理

4、也可以分成投资和筹资活动。企业本身可以以适当的方式管理营运资金,改善内部环境中的资金周转率和利用率,降低其营运资金持有成本,并提高盈利能力。企业可以通过增加流动资产、减少应收账款、存货的方式来提高流动比率，从而增强企业的偿债能力,使企业处于一个良好的运行状态。营运资金作为企业管理的一部分,对企业的生存发展具有至关重要的作用，本文基于传统的理论与渠道管理理论展开分析,针对企业自身需求对企业的资金管理方式进行完善，以崭新的视角对企业的资金管理提出方案,有助于企业适应市场的发展规律。本文以四川长虹电器为研究对象,具有重要的实践意义。四川长虹电器作为家电行业古老的品牌，对家电行业具有一定的影响力，由于

5、四川长虹电器近年来存在各种各样的财务问题,所以其对财务管理方法的转变应该是迫在眉睫,此外,长虹电微处在向智能转变的发展中，良好的营运资金管理可以帮助企业节约资本,使其可以将闲置资金用于技术研发中。因此,将长虹电器作为本篇的研究对象具有一定的理论与实践意义。二、文献综述(一)国内相关文献综述王婷婷(2020)针对家电零售行业的营运资全管理问题，提出强化存货管理水平。拓宽融资渠道，强化货币资金利用效率，建立科学扩张模式。余颖(2020)针对制造企业营运资金管理存在的问题，提出企业应加强货币资金管理,完善货币管理制度。健全客户信用管理制度,加强应收账款管理。提高应收账款周转率。加强企业风险防范，合理

6、运用资金。为企业经营做好资金的保障，从而保持企业自身良好的有序发展。许博远，虎明(2020)指出加强企业的营运资金管理制度，建立公司层面的物资采购管理制度，选择合格的供应商，规范企业物资采购流程，缩小企业的采购成本。(二)国外相关文献综述WartheColean.MengyunWu和larkBaidOo(2020)研究考察公司治理对营运资本政策的影响，得出公司治理对实施激进或保守的营运资本政策产生好坏参丰的结果。枳极的营达资金政策实施需要严格的控制机制以确保流动资产投资减少。因此，与实施保守营运资本政策的企业相比，实施激进经营政策的企业对营运资本管理有较强的公司治理影响。KeadeoBoate

7、ngPrepehCofredPeraI-amenkons(2020)运用动态面般回归技术研究营运资金与盈利能力之间的联系。营运资金管理是企业酸利能力最大化的一个最佳水平。所以。管理者需要通过实施有效的营运资本管理政策，确保在最佳水平的范围内运作。三、营运资金管理的理论概述(一)相关概念1 .营运资金概念营运资金亦称“运用资金”。国外称为营运资本。是合营企业流动资产总额减流动负债总额后的净额，即企业在经营中可供运用、周转的流动资金净额。由于营运资金是流动资产减去流动负债后的净额，因此，流动资产和流动负债的变化，都会引起营运资金的增减变化。2 .营运资金管理概念营运资金管理是对企业流动资产及流动负

8、债的管理。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。(一)营运资金管理理论1.营运资金的分类营运资金分类项目分类包含财务项目公式经营活动营运资金采购渠道营运资金原材科存货、预付账款、应付账款、应付票据原材料存货+预付账款-应付账款-应付票据生产渠道营运资金在产品存货、半成品存货、周转材料存货、应付职工薪酬、其他应收款，其他应付款在产品存货+半成品存货+周转材料存货-应付职工薪酬+其他应收表1营运资金的分类表2.表格编号：如“表I、表2、表3、表中款-其他应付款营销渠道营运资金应收账款、应收票据、产成品存货、预收账款、应交税费应收账款+应

9、收票据+产成品存货-预付账款-应交税费（资料来源：资料查找，2023年5月4日）2.营运资金管理的评价指标资料来源：资料查找，2023年5月4日）四、长虹电器营运资金管理现状（一）企业简介四川长虹电器股份有限公司始创于1958年,2005年长虹跨入世界品牌500强。四川长虹是一家全球化科技型工业企业,主营“以电视冰箱、家用空调、洗衣机、扫地机器人等产品为代表的消费电器业务，以数码产品海量分销、云计算增值服务为代表的I总和服务业务，以冰箱压缩机为代表的部品及材料业务，以电子制造为代表的精益制造服务业务，以陆军近程防空雷达整机、军用航空电源系统等核心配套为代表的军工业务”等。以市场份额为主要参考维

10、度，公司主营业务总体上在国内市场处于领先地位,2018年公司冰箱压缩机的销售在全球和国内市场份额稳居第一,彩电冰箱产品销售量居国内前五。集团下属子公司240余家,4家上市公司，纳入合并报表的子公司44家，公司多次改变运营策略,紧跟市场发展步伐。营业收入（0:亿元2018-12-312019-12-312020-12-312021-12-312022-12-31图1（资料来源：巨潮资讯网，2023年5月4日）（二）营运资金管理现状分析1 .流动资产内部结构表3四川长虹近五年流动资产内部结构货币资金应收票据应收账款预付账款存货四川长虹0.2968690.154770.0240030.0120030

11、.296701（资料来源：巨潮资讯网，2023年5月4日）通过上表可以看出在四川长虹流动资金结构中，存货的占比为29.67%,货币资金的占比为29.68%,两者是流动资产中占用的比例最大的分布。而流动资产中最小的部分为预付账款，其比例还不到10%,只有1.2%货币资金占比比较大，说明四川长虹电器流动的资产较多，这些资金主要用于采购原材料、供公司内部营运所需要的周转资金，保证公司正常运转。存货在流动资产中占比较大，这说明企业存在滞销的货物比较多，不利于营运资金的周转，降低营运资金周转的效率。另一方面，该企业还存在采购货物较多的可能性,为了避免缺货的危险，企业就库存商品，造成了这部分资金周转比较慢

12、，流动性较差。2 .流动负债内部结构表4四川长虹近五年流动负债内部结构短期借款应付票据应付账款预收账款其他应付款四川长虹0.3656920.1762060.2872160.0660800.064469（资料来源：巨潮资讯网，2023年5月4日）四川长虹近五年流动负债内部结构表反映出四川长虹预收账款和其他应付款占流动负债的比率最少，分别是6.6%和6.4斩预收账款在资产中所占的比重小，说明其他公司在购买货物时，一般先预付资金的公司比较少。其他应付款占比较小，说明了公司基本把资金都投资在了采购生产销售等业务流程中，对于其他一些副业或者与生产经营无关的项目投资较少。短期借款和应付账款占比最大，分别为

13、36.57%和28.72乐四川长虹的短期借款占比最大，说明四川长虹与供应商之间有较多的短期借款，运用外部曾运资金的能力较强。1 .存货周转期存货周转期可以评价公司营运资金的管理效率，找到营运资金管理的绩效问题，它反映了存货生产销售生产销售这种周期性的流转速度，表明存货流动性以及存货占用流动资金的比例是否合理，从而影响到营运资金管理效率。表52018年-2022年四川长虹年存货周转期年份2018年2019年2020年2021年2022年5年平均四川94.942017976.397662069.55243286.371218776.688322680.7903长虹352571304020O2018

14、年2019年2020年2021年2022年图22018年-2022年四川长虹年存货周转期变化（资料来源：巨潮资讯网，公司年报，2023年5月4日）通过2018年-2022年四川长虹存货周转期表，可以看出来四川长虹5年平均存货周转期为80.79,通过整体观察，四川长虹的存货周转期最大值为94.94,而四川长虹的最短的存货周转期为69.55。通过2018年-2022年四川长虹存货周转期变化图,可以看出四川长虹除了2020年，存货周转期是呈下降趋势的，而且2020年存货周转期最低。这说明了缩短存货周转期，存货转变为应收账款或者货币资金的形式就越快，公司营运资金的流动性增强，公司利用营运资金的效奉就越

15、高。我国家电行业的特征是需要有足够的家电储备量即我们所谓的存货，以便满足顾客购货的及时需要，所以家电行业存货在流动资产中占有很大的比重。因此，为了提高营运资金管理的绩效水平，我们可以通过缩短存货流转的期限，即提高存货周转奉的方式来提高。2 .应收账款周转期应收账款是流动资产之一，其周转期越长，说明公司收回其他公司或个人欠款的时间越长，该公司损失这部分的资金的N能性增大，从而影响了营运资金管理效率。表62018年-2022年四川长虹应收账款周转期年份2018年2019年2020年2021年2022年5年平均四川88.766698494.8777851103.88670104.440110100.79538998.5533长虹