【《利率市场化对商业银行业务发展的影响分析》10000字（论文）】.docx

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1、利率市场化对商业银行业务发展的影响分析一、引言1二、利率市场化概述2(一)利率市场化的内涵2(二)利率市场化理论研究2()利率市场化发展进程2三、利率市场化背景下商业银行业务的发展3(一)利率市场化对商业银行资产业务的影响4(二)利率市场化对商业银行负债业务的影响5(三)利率市场化背景下商业银行中间业务的发展5四、结论与建议8(一)树立服务理念，以服务创新促发展8(二)立足自身优势，以技术创新促发展9(三)加强内控管理，强化风险防范9参考文献10一、引言自二十世纪七十年代以来，利率市场化正在成为国际市场发展的趋势，这一趋势已然不可阻挡。爱德华肖(EdWardShaW)的“金融深化理论”和罗纳德

2、嗤金农(RonaldLmckinnon)的“金融抑制理论”是我国实施信贷改革以来的市场化确定外国信贷利率的主要理论基础。世界银行的这一项研究发现，在率先实施资本市场主义利率改革的44个发达国家中，最终结果有成功也有失败。例如，美国于1986年3月成功实施了货币利率制度改革；1994年10月，日本彻底完成了银行利率核算市场化制度改革。但大多数拉丁美洲发达国家由于在采取加息政策的过程中过于激进，导致金融危机的发生和改革的反复失败。我国基于市场利率基准体系的改革起步较晚。1996年6月1日，我国城市银行放开同业小额贷款利率，标志着我国贷款利率基准市场化改革正式开始实施。通过借鉴国外金融改革的成功经验

3、,我们了解到利率差的市场体系将加剧不同国家金融机构之间的价格竞争。而通过控制利率,商业银行将获得资产所有者和专业人士的更多权利，并且也可以根据其实际资产运营业务状况自行确定其利率水平。因此，商业银行正计划逐渐增加定期存款的成本和利率，以便继续增加定期存款，并逐步通过降低定期贷款成本利率以继续维持优质的银行客户资源，从而逐渐大大降低我国商业存贷款利差。而如今的现实是，我国大型商业银行仍将存款和贷款收入作为自己的主营业务。使得利率差的急剧收窄直接影响商业银行的盈利能力。在这种实际情况下，如果一家商业银行不实现改革、不推动业务发展和创新，那么其将在未来失去竞争力I,并被市场淘汰。因此，我国商业银行的

4、管理亟需借鉴外国银行的管理改革经验和发展经验,正视自身的不足,积极探索调整金融业务管理结构，适应我国现实市场条件，扩大金融业务范围，加快金融业务模式创新发展步伐，实现金融多元化业务经营。二、利率市场化概述（一）利率市场化的内涵利率市场化是指行政机构完全或部分放弃对利率的控制,主要靠市场上的资金供求关系来决定利率水平。管理机构使用公开市场操作基准存款和贷款利率和法定存款准备金及时调整利率。在短期内，控制贷款利率将对该国的社会经济发展以及社会和金融稳定产生积极影响。但是，随着我国经济的持续健康发展以及全球市场经济环境的迅速变化，利率宽松控制将严重制约我国经济健康发展,国际利率难以真实,准确地反映国

5、际货币市场上的供求关系。（二）利率市场化理论研究熊彼特第一次相对系统地介绍了创新理论，后来，研究人员在此基础上继续改进，从而形成了一个非常重要的商业理论一一金融创新理论。事件的目的是改善事件的运行方式或事件的结果。构成事件的元素或条件需要重新组合或重组。为了达到这个结果，必须通过降低成本和增加收入来实现创新。对于特定的创新形式，熊彼特在书中总结了五种特定形式：一种是创造性地生产新产品或显着提高产品质量,另一种是极大地改进了生产方法。重大改进:第三是为产品销售开拓新市场。第四是有新的来源来采购生产产品所需的原材料。第五，要有一个新的操作系统或管理来组织产品方法。为了使这些创新成为现实，熊彼特认为

6、人是关键，尤其是组织资源的企业家。正是由于企业家不断努力实现利润最大化，才可以创新地促进社会进步。（三）利率市场化发展进程我国的货币利率自由市场制度改革启动始于1996年6月。截止2015年10月，存贷款基准利率长期浮动基准限制已基本放开。我国绿色利率改革正逐步采取“渐进式”的利率改革方法。不再放开银行外币存款和居贷利率，不再放开银行人民币定期存款和用贷利率；不再发布中国银行存款同业间存贷款本息利率，不再发布外币存款和同业贷款本息利率；在银行改革存贷款本息利率时，第一个要求要求是放宽对银行同业贷款本金和利率的控制，然后才是放开存款房贷利率上的控制；在所有类型的银行利率改革中，将首先对商业银行进

7、行改革，然后对政策性银行进行改革。此外，国家支持完善有关商业银行的利率体系，包括：创新存款外汇准备金管理制度，重新利率计算，公开市场利率操作和其他间接的中央银行等等控制风险手段，改革和不断改善我国金融市场的基本结构，建立和完善金融机构的公平竞争机制和有效的风险控制机制等。下表2-1显示了我国利率市场化改革进程。表2-1我国利率市场发展进程时间发展进程1996.6银行间同业拆借利率正式放开1997.6银行间债券回购和现券交易利率正式放开1998.9银行间市场政策性金融债、国债发行利率正式放开2002.3将境内外金融机构对境内中国居民的小额外币存款，统纳入境内小额外币存款利率管理范围2003.8允

8、许试点地区农村信用社的贷款利率上浮不超过贷款基准利率的2倍2003.11放开小额外币存款利率下限2004.1商业银行、城市信用社贷款基准利率浮动上限L7倍2004.10不再设定金融机构（不含城乡信用社）人民币贷款利率上限2004.11放开1年期以上小额外币存款利率2005.3中国人民银行将商业银行个人住房贷款的优惠利率返还给正常的贷款利率上限管理，同业存款利率开始由双方协商确定2006.8商业银行个人住房贷款利率降至基准利率085倍2008.10商业银行个人住房贷款利率降至基隹利率07倍2012.6金融机构-2012年期存款基准利率下调0.25个百分点，将金融机构存款利率浮动范围的上限调整为基

9、准利率的1.1倍将金融机构贷款利率浮动范围的下限调整为基准利率的0.8倍2013.7自2013年7月20日起，金融机构将全面放开贷款利率控制，取消金融机构贷款2014.11金融机构存款利率浮动范围的上限由存款基准利率的1.1倍调整为L2倍，其他各档次贷款和存款基准利率相应调整2015.3金融机构存款利率上限由存款基准利率的L2倍调整为1.3倍2015.5金融机构存款利率上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍2015.8放开一年期以上（不含一年期）定期存款的利率浮动上限,活期存款以及一年期以下定期存款的利率浮动上限（1.5倍）不变2015.10对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮

10、动上限资料来源：百度整理三、利率市场化背景下商业银行业务的发展尽管中国的银行业起步较晚,但银行业在中国经济和社会主义金融体系中任发挥着非常重要的作用，但发展迅速，促进了中国经济的持续增长。中国于1996年开始大力进行存贷款利率市场化的改革，在实践中取得了一系列决定性突破，存贷款利率监督体制的改革和放开正好像是一把双刃剑，对商业银行的影响也有两个方面，下面我将从资产、负债及其他业务和中间业务的角度深入仔细地分析利率市场化对商业银行的影响。(一)利率市场化对商业银行资产业务的影响1.利率市场化对商业银行资产业务的有利影响(1)利率市场化将有助于加强商业银行资产定价的独立性，增强资产业务独立经营的能

11、力。在长期的利率控制下，人民银行设置利率，大大扭曲了资本价值和市场流动性，无法直接反映其货币真实的供需关系。在房地产利率市场化的背景下，商业银行从中国人民银行手中获得了贷款定价授权，并根据市场环境、运营成本、客户条件和定价策略等因素独立确定贷款利率水平。增加贷款定价的自主性，能够帮助商业银行更有效的管理其资产，优化其资产结，并增强其业务盈利能力。(2)利率市场化推动资产业务创新，优化资产结构。在利率管制阶段，贷款业务为商业银行主要的资产运作。因为利率管制，商业银行无法对贷款利率进行自主定价，此时，银行主要通过存贷款和利差产生收入,业务创新意愿与能力都很低。随着利率市场改革的推进，存贷款利差空间

12、逐渐消失，商业银行必须创新资产业务，拓宽盈利渠道。(3)利率市场化有利于优化贷款客户的结构，并有望改善中小企业的融资困难。过去由于利率管制，虽然贷款利率相同，商业银行倾向于选择具有大量抵押资产的大公司，尤其是一些国有企业，这导致了中小企业，个体经营者的融资困难。而随着利率市场化的发展，商业银行可以根据不同的客户量身定制不同的利率标准，对于风险较大的客户，可以提高利率作为风险补偿，相反地对于高质量的客户，银行就可以通过降低利率来保持长期合作，以实现贷款业务结构优化。2.利率市场化对商业银行资产业务的不利影响(I)利率市场化加剧了商业银行之间对资产业务的竞争。在利率控制阶段，贷款价格不能有效地反映

13、市场供求关系，银行资产业务同质化严重，导致银行竞争很大程度上依赖于非价格工具，最明显体现在营销技巧和服务上。利率市场体制改革以来，商业银行的独立定价能力和交易能力得到进一步加强，银行之间的市场竞争进一步加剧、深入，从非市场价格竞争向市场价格竞争的转变，价格竞争的实质是为客户提供不同市场价格的产品，并为不同市场和层次的客户提供歧视性服务，将严重损害商业银行的可持续发展。(2)利率市场化增加了商业银行信用风险的可能性。商业银行为扩大资产业务规模，在面对部分资质较差的贷款客群时可能会发放贷款，但考虑到该类客户的风险水平相对较高，银行将通过“风险溢价”方法提高贷款利率，从而进一步加剧了企业还款压力，导

14、致其面临的信用风险增加。如同2008年美国银行为盈利为次级贷款客户发放贷款，最终因次级还款人无法偿债导致“泡沫”破裂。(3)利率市场化降低了商业银行的资产收益率。在利率控制期内，商业银行受到利率政策的保护，并获得了稳定的存贷款利差。在降低利率监管后，尽管商业银行可以设定自己的贷款利率定价，但考虑到市场的竞争情况加剧，商业银行只能选择降低利率以吸引客户以发展其业务，这导致商业银行的利率下降。(二)利率市场化对商业银行负债业务的影响1 .利率市场化对商业银行负债业务的有利影响(1)利率市场化有助于商业银行创新债务产品并增强其竞争力。利率管理控制期，商业银行仍然缺乏对存款业务的创新能力，银行实现盈利

15、的主要原因是存贷款利差。在利率市场化推进之后，银行为吸引客群，创新多种存款品种。如智能通知存款可以满足客户对资金短期灵活性的要求，给与客户更多收益；结构性存款能够满足客户对收益更高的要求等。(2)利率市场化将有助于我国商业银行的负债数额和总量的稳步提升。我们在加入WTO后，经济快速发展，大众以及其他金融机构对通过银行进行融资的要求不断提高，银行自身在激烈的竞争和经济发展中对于资金的投向和需求也日益旺盛。唯有企业的负债和规模不断扩大，为了确保商业银行处于利率市场化趋势下，其进行融资的能力持续地提升，确保商业银行的各项流动性和资产运营业务的实有着一种稳固、可靠的资金来源。利率市场化赋予商业银行主动

16、承担债务的能力，更有利于商业银行做大负债规模。2 .利率市场化对商业银行负债业务的不利影响(1)利率市场化增加了商业银行的债务成本。由于负债资金市场竞争的激烈，商业银行为吸引更多客户资源，不得不提高其负债利率，如活期存款利率等。结果，商业银行的负债和资产成本上升，并进一步挤压了其他商业银行的盈利空间。(2)利率市场化意味着利率水平的波动性将增大，增加了银行系统的脆弱性。作为基准利率的制订者一一中国人民银行，也难以把握利率的走势，而商业银行只能成为利率价格的接受者，不能对利率做出准确的预判。因此，利率风险将对商业银行的收入和市场价值产生重大影响，更有可能促使其破产。(三)利率市场化背景下商业银行中间业务的发展