1709.我国中小企业融资难问题探讨毕业论文.doc

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1、本科毕业论文（设计）论文题目：我国中小企业融资难问题探讨学生姓名： 所在学院： 电子商务学院 专 业： 财务管理 学 号： 指导教师： 成 绩： 摘要改革开放以来，我国中小企业取得了长足发展，在经济发展和社会稳定中扮演着重要角色。随着我国市场经济体制的不断完善和世界经济一体化趋势的不断加强，中小企业面临着前所未有的发展机遇和挑战。而资金是中小企业发展过程中不可或缺的生产要素，稳定的融资渠道是中小企业发展的重要前提条件，目前我国中小企业在发展过程中最突出的问题，就是资金的匮乏、融资渠道的不畅。针对此，本文深入剖析了中小企业融资困难的成因，并针对中小企业融资存在的问题，研究提出了缓解中小企业融资难

2、的解决措施。关键词：中小企业 融资 成因分析 解决措施AbstractSince reform and opening up, China has made considerable development of Small and Medium Enterprises in the economic development and social stability play an important role. With the constant improvement of Chinas market economic system and the integration of the w

3、orld economy growing trend, it is facing unprecedented development opportunities and challenges. Capital is an indispensable factor of production processes, and stable financing channels are an important precondition for the development of small and medium enterprises. The most prominent problem tha

4、t small and medium enterprises in the development process faced is the scarcity of capital and the sluggish of financial channels. This paper analyzed in-depth the status and causes of the status and causes of small and medium enterprises financing, then combined the existent problems and put forwar

5、d to some measures on easing financing difficulties.Key words: Small and Medium Enterprises; Finance; Cause Analyze; Solutions目 录一、序论6二、本论6（一）、我国中小企业融资现状6（二）、我国中小企业融资难成因分析81、中小企业自身问题82、银行方面的因素93、政府方面的因素10（三）、中小企业融资的国际比较与借鉴111、有关国家和地区政府的支持举措112、国外政府对中小企业支持的启示13（四）、解决我国中小企业融资困难的对策141、企业自身建设142、银行及金融机构

6、的支持153、政府的大力扶持16三、结论18附录19文献综述19一、前言20二、正文21（一）、中小企业和融资的定义21（二）、中小企业在我国国民经济中的重要地位22（三）、我国中小企业融资难原因分析23(2)、外部原因主要有23参考文献30致谢32一、序论改革开放以来，我国中小企业取得了长足发展，在建立社会主义市场经济体系，吸纳劳动力创业就业，科技创新、促进经济社会稳定发展等方面发挥着越来越重要的作用。无论是在发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的支柱。然而，融资困难这个世界性问题在我国中小企业中同样存在，并且更加突出，并日益成为我国中小企业持续、稳定、全面、健康发展的“瓶

7、颈”。明明是经济发展中最活跃的部门，却备受融资难的困扰。据中国国家信息中心和国务院中国企业家调查系统等机构的调查，中小企业短期贷款缺口大，长期贷款更无着落。因此，分析我国中小企业在融资过程中所遇到的困难及其成因，积极寻求解决方法和对策，对促进我国中小企业的可持续发展是至关重要的,具有极大的现实意义和经济意义。二、本论（一）、我国中小企业融资现状改革开放以来，我国中小企业在顺应市场经济的潮流中，取得了辉煌的成就。伴随着中国经济发展的良好势头，我国中小企业也迎来了发展的良好机遇。但是从现实情况来看，我国中小企业由于资金匮乏，融资渠道的不畅陷入了发展的困境。其具体表现为以下几个方面：一是中小企业融资

8、方式呈现多元化特征但融资渠道狭窄。我国中小企业的融资渠道主要有：财政资金、自身经营积累、发行股票债券、民间借贷、商业信用、企业之间资金融通、向金融机构贷款等。在这些资金中，财政资金，随着经济体制改革的深化和政府职能的转换，国家已基本上取消了对企业的注资，非国有企业更是无法涉足；自有资金，由于自身条件限制，比例很低，甚至是负数；获得商业信用也很少；股票、债券，由于市场准入条件方面的严格控制，除了部分优质企业外，绝大部分中小企业难于取得上市融资和债券融资；民间借贷由于利率过高、条件苛刻，只能临时救急，不能长期运用。因此，银行信贷仍然是中小企业融资的主要来源，据中国人民银行2003年8月的调查显示，

9、我国中小企业融资供应的98.7来自银行贷款，即直接融资仅占1.3。二是抵押品控制严格，折旧率过低。理论上，企业多种资产可供抵押，包括土地、厂房、住宅、机器设备、存货、运输工具、应收款、销售合同等，但在实践中商业银行对抵押品控制严格，尤其是对中小企业，抵押品的选择除了土地、房产等不动产外，一般不接受其他形式的抵押品，而且抵押品折旧率很低。三是融资成本高。首先中小企业在办理贷款过程中要向有关中介机构交纳评估费、登记费等费用。其次实行优惠利率的政策面不广。按规定，商业银行按商业化管理贷款，利率不再实行上限管理，可以根据企业信用等级实行浮动利率，但在贷款利率的掌握上，银行对中小企业通常执行比大型企业更

10、高的浮动利率，过高的利率使中小企业不堪重负。中小企业融资难度大、融资成本高、融资风险多、融资渠道狭窄、获得信贷支持少、自有资金缺乏等等都是中小企业目前不可忽视的融资状况。（二）、我国中小企业融资难成因分析造成我国中小企业资金短缺、融资困难的原因是错综复杂的,但从根本上说主要有企业、银行和政府三方面的原因。1、中小企业自身问题我国中小企业在发展过程中存在着不利于其融资的因素，主要有：（1）、我国中小企业大多数成立时间较短，规模较小，其企业自有资本不足，凭借自身积累不能满足扩大再生产的要求。我国许多中小企业自由资本偏少，抵御风险的能力不强。银行在对中小企业融资问题进行评估时，仍把企业自有资本不足作

11、为首要问题。我国多数银行在单独面临自有资本较少的中小型企业的经营风险时，不得不采取较为谨慎的对策和措施。（2）、我国中小企业整体素质不高，经营管理机制落后。在市场经济条件下，我国中小企业抓住机遇，获得了引人瞩目的发展。但随着市场竞争的激烈化，中小企业管理水平落后，技术创新能力不强，产业结构的不合理化等问题日趋严重，导致我国中小企业经营风险过高，资产流动性较差，盈利水平不强，整体负债水平偏高，使得银行在向中小企业提供贷款时顾虑甚多，也相应的抑制了我国中小企业的贷款积极性。（3）、中小企业信息不透明，资信等级普遍不高。中小企业财务制度不健全，运作不规范，一些中小企业出于不同的目的搞一厂多套报表，财

12、务信息失真，造成银行与企业之间信息不对称，使得银行难以控制信贷风险。银行对这些企业的财务情况，经营业绩以及对未来的发展情况预测不能够很好的了解，故不敢轻易提供信贷支持。另外，中小企业在信用评级中资信等级普遍不高，银行贷款受到一定程度的限制。（4）、中小企业贷款缺乏足够的抵押担保。随着我国金融改革力度的进一步加大，我国金融机构已从以传统的贷款业务扩张为主的管理模式向以贷款安全性为主的管理模式转化。有相当一部分中小企业在经营发展过程中都不同程度的存在着机器设备、房屋等固定资产产权不明晰、法律障碍多，无法用作贷款抵押品。同时，由于我国目前抵押财产变现难，以及存在多头抵押等风险因素，银行一般不愿意接受

13、财产抵押，使得中小企业难以获得银行的信贷支持。2、银行方面的因素（1）、当前我国为中小企业服务的中小银行数量少、实力弱且服务相对滞后，导致中小企业获得的贷款少，与其在我国经济发展中的地位和作用不相称。我国目前的金融体系是以商业银行为主体的，而四大国有商业银行更是占了绝大多数的份额。国有商业银行以大型企业为主要客户对象，以便取得规模效应。近年来，特别是国家和地方政府都重视的大型企业，都相应的与银行签订了银企协议，在其贷款的资金来源上得到了充分的保证。而中小企业由于为其提供贷款服务的银行少，实力弱等方面原因，使其在生产经营活动中所需的资金来源得不到有效保证。（2）、银行强调信贷资金管理，对贷款的考

14、虑更加谨慎。随着我国对银行业的整合，极大地强化了银行内部控制和信贷约束。近年来，商业银行为了提高经济效益和信贷质量，普遍实行了授权授信制度，强化了各单位一级法人的地位，上收或部分上收各基层行的信贷权，客观上增加了中小企业依靠商业银行解决资金问题的难度。银行发放贷款的条件更加严格，同时责任更加明确，环节也更加复杂。（3）、银行对商业化改革的适应能力不强，主动服务于中小企业的意识和观念差，对中小企业在经营活动中的资金需求问题没有引起重视。部分银行及其内部从业人员认为中小企业认为中小企业的业务量大、金额小、成本较高且费力费时，因而更加重视与大型企业的业务往来关系，忽略了与中小企业业务关系的发展。这也

15、为我国中小企业的融资带来了一定的难度。3、政府方面的因素（1）、为中小企业提供融资服务的机构不健全。其具体表现为缺乏统一的中小企业服务的机构，专门扶持中小企业的中小金融机构发展缓慢，基层政策性中小企业担保机构不健全，现有担保机构的启动资金偏少，风险补充资金来源单一，运作不够规范，信誉程度不高。（2）、政府对中小企业融资渠道开启不足，政府支持力度也不够。中小企业从证券市场融资是相当困难的，因为证券市场针对公司的门槛比较高，中小企业很难进入。另外，我国基金组织及其他融资公司还处于初建阶段，其他融资渠道也并没有为中小企业创造有效的融资机会。而我国政府在搞活中小企业，加强资金融通方面，也没有采取优惠的扶持政策。这在客观上限制了中小企业的融资渠道和融资能力。（3）、有些地方政府政企不分，干涉金融企业的正常运营。企业创建之初，政府责令银行贷款或者投入资金。而在企业发展过程当中，又借改组转制之际严重逃废银行债务。这也严重损害了银行对中小企业贷款和投资的积极性。（三）、中小企业融资的国际比较与借鉴资金匮乏是世界各国中小企业发展所面临的突出问题之一，为此，许多发达国家政