XX利息收益基金半年度报告.docx

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1、长信利息收益基金2005年半年度报告正文重要提示基金管理管控管控人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其合适的合适的内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国农业银行根据本基金合同合约合约规定，于2005年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等合适的合适的内容，保证复核合适的合适的内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理管控管控人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理管控管控和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代

2、表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。一、基金简介3二、主要财务指标和基金净值表现5三、管理管控管控人报告6四、托管人报告7五、财务会计报告8六、投资组合报告15七、基金份额持有人18八、开放式基金份额变动19九、重大事件揭示19十、备查文件目录20一、基金简介(一)基金有关资料基金名称：长信利息收益开放式证券投资基金基金简称：长信利息收益基金基金代码：519999基金合同合约合约生效日：2004年03月19日首次募集规模：7,042,630,886.94份报告期末基金份额总额：9,725,341,末6.75份基金类型：契约型开放式基金存续期：不定期投资

3、目标：在尽可能保证基金资产安全和高流动性的基础上，追求超过银行存款的收益水平。投资策略：1、利率预期策略通过对宏观经济、货币政策、短期资金供给等因素的分析，形成对利率走势的判断，并确定投资组合的平均剩余期限。2、资产配置策略根据对市场利率走势的判断，结合各品种之间流动性、收益性及风险情况，确定组合的资产配置，在保证组合高流动性、低风险的前提下尽量提升组合的收益。3、无风险套利策略由于市场分割，使银行间市场与交易所市场的资金面和市场短期利率在一定时间可能存在定价偏离。同时在一定时间内市场中也可能出现跨品种、跨期限套利机会。本基金将在充分论证套利的可行性基础上谨慎参与。4、现金流预算管理管控管控策

4、略通过对未来现金流的预测，在投资组合的构建中，采取合理的期限和权重配置对现金流进行预算管理管控管控，以满足基金运作的要求。同时在一部分资金管理管控管控上，将采用滚动投资策略，以提高基金资产的流动性。业绩比较基准：一年期存款税后利息率风险收益特征：本基金为低风险、收益稳定的货币市场基金。（二）基金管理管控管控人的有关情况名称：长信基金管理管控管控XX注册地址：上海市浦东新区世纪大道1600号浦项商务广场16楼办公地址：上海市浦东新区世纪大道1600号浦项商务广场16楼邮政编码:200122法定代表人：田丹信息披露负责人：曾彤联系电话：021-50588999传真：021-50588077电子邮箱

5、:ZengtOngCXfUnd.（三）基金托管人的有关情况名称：中国农业银行注册地址：北京市海淀区复兴路甲23号办公地址：北京市西三环北路100号金玉大厦7-8层邮政编码：100037法定代表人：杨明生信息披露负责人：李芳菲电话：010-68424199传真：010-68424181电子邮箱：IifangfeiQabchina.（四）本基金选定的信息披露报刊本基金选定的信息披露报刊：中国证券报、上海证券报和证券时报基金管理管控管控人网址：基金半年度报告置备地点：上海市浦东新区世纪大道1600号浦项商务广场16楼北京市西三环北路100号金玉大厦7-8层（五）注册登记机构：名称：中国证券登记结算X

6、X注册地址：北京西城区金融大街27号投资广场23层法定代表人：陈耀先电话：010-58598819传真：010-58598819联系人：宋晓东二、主要财务指标和基金净值表现（一）财务指标项目金额基金本期净收益86,052,320.35元期末基金资产净值9,725,341,106.75元期末基金份额净值1.0000元本期净值收益率1.446%累计净值收益率3.253%（二）基金净值表现1、历史各时间段基金份额净值收益率与同期业绩比较基准收益率比较列表阶段基金净值收益率基金净值收益率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差一一过去1个月0.195%0.0041%0.150%0.0000%0

7、.045%0.0041%过去3个月0.655%0.0047%0.455%0.0000%0.200%0.0047%过去6个月1.446%0.0041%0.905%0.0000%0.541%0.0041%过去1年2.687%0.0032%1.753%0.0000%0.934%0.0032%自基金成立起至今3.253%0.0030%2.211%0.0000%1.042%0.0030%2、自基金合同合约合约生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比。三、管理管控管控人报告（一）基金管理管控管控人情况长信基金管理管控管控XX是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准，由长江证券XX

8、、上海海欣集团XX、武汉钢铁XX共同发起设立。注册资本1亿元人民币。目前股权结构为：长江证券XX占49%、上海海欣集团XX占34.33%、武汉钢铁XX占16.67%。（二）基金经理简介李颖女士，管理管控管控学博士，中国注册会计师。曾任上海金信证券研究所研究员、湘财证券公司资产管理管控管控总部投资经理，2002年11月加入长信基金管理管控管控XX投资管理管控管控总部，现为本基金基金经理。（三）基金运作合规性声明本基金管理管控管控人在报告期内，严格遵守了基金法及其他有关法律法规、基金合同合约合约的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。（四）报告期内基金的投资

9、策略和业绩表现说明2005年上半年，受资金面宽松和央行下调超储利率影响，货币市场利率持续走低。在公开市场上，央行票据招标利率也经历了大幅下降的过程。一年期和三个月的央行票据分别由年初的3.2738%、2.5836%下降到6月底的1.5228%、1.0859%,下降幅度在15ObP以上。基金规模在上半年发生了大幅度的增长。在这种情况下，积极做好新增资金的投费是我们面临的重要课题。上半年银行间市场的创新力度较大。短期融资券、远期交易的陆续推出对投资者而言都意味着新的投资机会。我们加大了短期套利机会和创新品种的研究及捕捉力度。另一方面，由于货币市场投资品种收益率的下降，基金投资组合有较大的浮动盈利，

10、我们顺势对盈利品种进行了一定的变现。基金在上半年取得了良好的投资业绩，本期基金净值收益率为1.446乐高于期间业绩比较基准收益54.Ibp。根据晨星（中国）公司所公布的货币市场基金半年度业绩排名，长信利息收益基金上半年的总回报率在所有货币基金中排名第JX-O（五）中期展望今年上半年宏观经济仍然保持了较快的增长，但经济放缓态势明显。企业利润增长出现了较大幅度的下滑，水泥、电解铝等行业甚至出现了全行业亏损，与经济增长发生了明显的背离。物价方面，目前仍在演绎上游价格相对火热，下游价格相对冰冷的格局，但总体而言，通胀压力减缓，未来仍将呈现温和态势，全年将处于可控范围之内。货币信贷方面，“宽货币、紧信贷

11、”的特征将继续。商业资本充足率约束及银行信贷管理管控管控风险意识增强所产生“慎贷”行为相对具有长期性，这也一定程度上使得货币市场资金充裕的格局在未来一段时间仍将得以延续。人民币汇率改革日前启动。自2005年7月21日起，人民币相对于其他货币一次性升值2%,并且不再盯住单一美元，而参考一篮子货币进行调节。长期而言，由于人民币升值有利于抑制国内通胀，促进经济降温，从而对债券市场有利。然而由于本次升值幅度较小,短期内，国际投机资金的流动仍具有一定的不确定性因素。但我们倾向性认为，在人民币汇率改革主动性、可控性和渐进性的原则下，未来一段时间内，货币市场资金面仍将维持较为宽松的局面。四、托管人报告本基金

12、托管人一中国农业银行根据长信利息收益开放式证券投资基金基金合同合约合约和长信利息收益开放式证券投资基金托管协议，在托管长信利息收益开放式证券投资基金的过程中，严格遵守证券投资基金法及各项法规规定，对长信利息收益开放式证券投资基金管理管控管控人一长信基金管理管控管控有限公司2005年1月1日至2005年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。本托管人认为，长信基金管理管控管控有限公司在长信利息收益开放式证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在

13、损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了证券投资基金法等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同合约合约的规定进行。信息披露符合证券投资基金信息披露管理管控管控办法及其相关法规的规定，基金管理管控管控人所编制和披露的长信利息收益开放式证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。中国农业银行托管业务部2005年8月22日五、财务会计报告（一）基金会计报告书（未经审计）长信利息收益基金资产负债表2005年6月30日金额单位：人民币元项目附注期末数年初数资产：银行存款1,806,6

14、80,86310,803,081清算备付金3,859,091,890300,000.00交易保证金300,000300,000.00应收利息A16,822,9155,439,753应收申购款35,467,40238,637,756其他应收款一460,000债券投资成本B4,572,044,7502,713,782,672买入返售证券957,401,5681,174,288,000待摊费用C115,7098,578资产总计11,247,925,0973,944,019,840负债与持有人权益：负债：应付赎回款15,012,6769,156,436应付管理管控管控人报酬2,772,570887,385应付托管费840,173268,904应付销售费2,106,558676,856应付利息45,224212,995应付收益D950,831288,137卖出回购证券款1,500,600,000707,040,000预提费用E255,958366,962负债合计1,522,583,990718,897,675持有人权益：实收基金F9,725,341,1073,225,122,165持有人权益合计9,725,341,1073,225,122,165负债