历年发布证券研究报告业务考试试卷(含四卷).docx

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1、5、对于利用期货产品的套期保值，下列表述正确的是（）。I,套期保值是一种以规避期货价格风险为目的的交易行为II.套期保值可以规避利率风险IIL套期保值可以规避信用风险IV.套期保值可以规避汇率风险A、I、IIB、II、IvC、IIIID、III、IV6、消费指标包括（）1,I.金融机构存款总额.外商投资总额III .城乡居民储蓄存款余额IV .社会消费品零售总额A、I、III11IVC、II、IIkIVD、I、II.IILIV7、下列各项属于交易所交易的衍生工具的是（）。A、公司债券条款中包含的赎回条款B、公司债券条款中包含的返售条款C、公司债券条款中包含的转股条款D、在期货交易所交易的期货合

2、约8、如果投入品难以加入或脱离某种特殊行业，则其供给（A、富有弹性B、缺乏弹性C、单一弹性D、无弹性9、证券投资咨询业务的两类基本形式是I.经纪业务II .自营业务III .证券投资顾问IV .证券研究报告业务A、I.IIIB、IKIvC、11kIVD、I、in、IV10、在席卷全球的金融危机期间，中央银行为了对抗经济衰退，刺激国民经济增长，不应历年发布证券研究报告业务考试试卷（一）（总分100分，考试时长90分钟）一、单项选择题（每小题2分，共100分）1、下列产品中，（）所属的市场类型不属于完全竞争的市场结构。I .高科技产品II .发电厂11I.农产品M医疗设备A、I、11、IVB、II

3、IkIVC、I、IVD、I、IKIIkIV2、下列关于财政收支的说法正确的有（）oI 一切财政收支都要经由中央银行的账户实现II财政收入过程意味着货币从商业银行账户流入中央银行账户III财政收入过程实际上是以普通货币收缩为基础货市的过程IV财政收支不会引起货币供应量的倍数变化A、I、n、InB、I、in、IVC、IIIIkIVD、I、II、HI、IV3、任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（）oA、信用风险B、市场风险C、法律风险D、结算风险4、规范的股权结构的含义包括（）。I.有效的股东大会制度II .流通股股权适度集中III .降低股权集中度W.股权的流通性A、

4、I、IlIIIB、I、IIkIVC、II、IIkIVD、I、II、IILIVD、I、II、III、IV16、某投资者用100OO元进行为期一年的投资，假定市场年利率为6%,利息按半年复利计算，该投资者投资的期末价值为（）元。A、 10000B、 10600C、 10609D、 1123617、我国信用体系的缺点错误的是（）。A、信用服务不配套B、相关法制不健全C、缺乏信用中介体系D、信用及信托关系发达18、（）是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行的证券市场相关研究的一种方法。A、道氏分析法B、技术分析法C、基本分析法D、量化分析法19、标的物的市场价格（）对卖出看涨期权者有利。I.波动幅度变

5、小H.下跌III .波动幅度变大IV .上涨A、I、IIB、I、IvC、n、IIID.IIkIV20、反映财务弹性的指标是（）oA、全部资产现金回收率B、现金股利保障倍数C、现金流动负债比D、现金到期债务比21、实际股价形态中出现最多的一种形态是（）。As双重顶（底）形态B、喇叭形以及V形反转形态C、头肩形态D、圆弧顶（底）形态22、关于有形资产净值债务率，下列说法中不正确的有（）。A、有形资产净值债务率能反映债权人投资受到股东权益的保障程度展采取的措施是（）。A、降低商业银行法定存款准备金率B、降低商业银行再贴现率C、在证券市场上卖出国债D、下调商业银行贷款基准利率11、某机构投资计划行为期

6、2年的投资，预计第2年年末收回的现金流为121万元，如果按复利每年计息一次，年利率10%,则第2年年末回的现金流现值为（）万元。A、100B、105C、200D、21012、假设市场上存在一种期限为6个月的零息债券，面值100元，市场价格99.2556元,那么市场6个月的即期利率为（）0A、0.7444%B、1.5%C、0.75%D、1.01%13、缺口技术分析理论中，缺口常可分为（）oI普通缺口II突破缺口山持续性缺口W消耗性缺口A、I、IKIIIB、1、H、IVC、KIIkIVD、I、II、III、IV14、某投资者以资产S作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略（即买入1单位Cl,卖出1单位

7、C2）具体信息如下表若其他信息不变，同一天内，市场利率一致向上波动10基点，则该组合的理论价值变动时多少？A、0.073B、0.0073C、0.73D、0.006215、盈利预测的假设主要包括（）I销售收入预测II生产成本预测HI管理和销售费用预测N财务费用预测A、I、IHIIIB、1、IIkIVC、11,IIkIVA、 IILIVB、III、IVC、IsIID、II、IV28、关于垄断竞争市场的说法，正确的有（）oI企业的需求曲线就是行业的需求曲线11不同企业生产的产品存在差别III企业不是完全的价格接受者IV进入或退出市场比较容易A、I、II、HlB、I、II、IVC、II、III、IVD

8、、I、IKIIkIV29、下面行业属于生命周期成长期的是（）。I遗传工程H生物医药HI规模计算机IV电力A、IEIIIB、 I、IIC、 I、IVD、IEIV30自相关问题的存在，主要原因有（）o1经济变量的惯性11回归模型的形式设定存在错误III回归模型中漏掉了重要解释变量IV两个以上的自变量彼此相关A、I、II、InB、I、II、IVC、kIIkIVD、II、III、IV31、份到期的玉米期货看跌期权（八）,执行价格为300美分/蒲式耳，其标的玉米期货价格为360美分/蒲式耳，权利金为30美分/蒲式耳，3月份到期的玉米期货看跌期权（B）,执行价格为350美分/蒲式耳，其标的玉米期货价格为3

9、80美分/蒲式耳，权利金为30美分/蒲式耳。关于A、B两期权的时间价值，以下描述正确的是（）,A、A的时间价值等于B的时间价值B、A的时间价值小于B的时间价值C、条件不足，无法确定FB、有形资产净值债务率是负债总额与有形资产净值的百分比C、有形资产值是股东具有所有权的有形资产的净值D、对于债友人而言，有形资产净值债务率越高越好23、假设证券市场只有证券A和证券B,证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12斩B系数分别为0.6和1.2,无风险借贷利率为3%,那么根据资本资产定价模型，（）。I这个证券市场不处于均衡状态II这个证券市场处于均衡状态III证券A的单位系统风险补偿为0.05N证券B的单

10、位系统风险补偿为0.075A、KIIIB、 1、IVC、 I、HI、IVD、II、IILIV24、资本资产定价模型是在（）和资本市场理论的基本上形成发展起来的，主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系A、投资组合理论B、资产组合理论C、汇率决定理论D、行为组合理论25、关于对称三角形，下列说法错误的是（）oA、对称三角形只是原有趋势运动途中的休整状态，所以持续的时间不会太长B、一般来说，突破上下两条直线的包围，继续原有既定方向的时间要尽量早，越靠近三角形的顶点，三角形的各种功能就越不明显，对投资的指导意义就越不强C、突破的位置一般应在三角形的横向宽度的1/2-3/4的某个位置D、

11、对称三角形的成交量因愈来愈小的股价波动而递减，而向上和向下突破都需要大成交量配合26、采用布莱克-斯科尔斯模型对欧式看涨期权定价,其公式是C=SN（dl）-Xe-rTN（d2）,公式中的符号X代表（）。A、期权的执行价格B、标的股票的市场价格C、标的股票价格的波动率D、权证的价格27、关于税收的功能，下面说法正确的是（）。I.税制的设置可以调节和制约企业间的税负水平II.可以根据消费需求和投资需求的不同对象设置税种或在同税种中实行差别税率，以控制需求数量和调节供求结构IH.通过增加税收来弥补财政支出赤字M通过关税和出口退税调节国际收支平衡C、I、IKIIID、kIIkIV38、证券研究报告的组

12、织结构包括首页和正文部分，正文部分又包括了（）。I.公司概况II .行业分析III .公司投资价值分析W估值与股价催化剂A、I.II.III.IVB、L11.IIIC、I.IID、LII.IV39、行业发展的现状而言，正处于行业生命周期幼稚期的是（）行业。A、太阳能B、电力C、个人用计算机D、纺织40、发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求包括（）oI.在证券研究报告中使用调研信息的，应当保留必要的信息来源依据II .不得主动寻求上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息III .不得向证券研究报告相关销售服务人员、特定客户和其他无关人员泄露研究部门或研究子公司未来一段时间的

13、整体调研计划IV .被动知悉上市公司内幕信息或者未公开重大信息的，应当及时发布涉及该上市公司的证券研究报告A、IIKIIIB、I、11、IVC、I、in、IVD、IKIIkIV41、某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金净流量为4000000元，投资活动产生的现金净流量为4000000元，筹资活动产生的现金净流量为6000000元，公司当年长期负债为10000000元，流动负债4000000元，公司该年度的现金债务总额比为（）。A、0.29B、1.0C、0.67D、0.4342、资本资产定价模型（CAPM）中的贝塔系数测度的是（）。A、利率风险B、通货膨胀风险C、非系统性风险FD、A的时

14、眉价值大于B的时间价值32、下列关于境外期权说法正确的是（）。A、场外期L是指在证券或期货交易所场外交易的期权B、场外期权的各个合约条款都是标准化的C、相比场内期权，场外期权在合约条款方面更严格D、场外期权是一对一交易，但不一定有明确的买方和卖方33、投资者将100O元投资于年息为10%、为期5年的债券，那么分别按单利和复利计算,投资者此项投资的终值是（）oA、1400.17元；1761.32元Bx1500元；1610.51元C1610.51元；1400元D、1500元；1600元34、通过对公司现金流量表的分析，可以了解（）oA、公司资本结构B、公司盈利状况C、公司偿债能力D、公司资本化程度35、关于突破缺口，下列说法正确的有（）oI.常表现出激烈的价格运动II .往往伴随有较大的成交量III .一般预示行情走势将要发生重大变化IV .通常是一个重要的交易信号A、I、IKIIIB、I、II、IvC、I、in、IvD、I、IK11kIV36、下列不属于行业分析的是（）oA、分析行业的业绩对证券价格的影响B、分析行业所处的不同生命周期对证券价格的影响C、分析行业所属的不同市场类型对