F投资集团公司资金集中管理优化对策研究.docx

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1、F投舞团公司资函中徵i优做朦i开究当前，我国市场经济在持续稳定的发展，国内市场经济体制也在不断变化,一时间涌现出大量大型集团公司。这些集团公司的共同特征是把产权和契约关系相关联，集团公司高层人员也会高度重视财务管理工作。尤其是资金管理方面，日常经营中会把资金管理作为核心要素，从而实现集团公司经济利益最大化。但是实际上在集团公司日常经营管理过程中，经常会出现各种资金方面的问题，如资金浪费、现金流短缺、现有资源使用率低等。所以集团公司要加强资金的集中管理力度，充分发挥集团经营规模大、抗风险能力强的优势。一、F投资集团公司资金集中管理存在的问题F投资集团公司是一家大型环保投资集团，主要业务范围有物业

2、管理、固废处理、资源再生、环境卫生管控、设施维修、对外投资等。本文主要对该投资集团内部资金集中管理现状进行调研，如下问题是在调研过程中发现的集团公司资金集中管理缺陷，对其进行详细分析。（一）集团资金集中度较低从实际调研结果可知，该投资集团公司内部资金集中度远远不够。集团及各分公司内部资金使用也缺乏严谨的规划，导致集团公司整体资金集中管理水平仍然较低，如下表。虽然集团公司已经认识到了资金集中管理的重要性，也引入了相应的管理系统，但是实际上侧重于管理资金量涉及较多的子公司，对于小规模公司资金存放定额、银行存款金额等管控不严。表1F投资集团各分公司资金归集率统计（单位：亿元）从表中不同公司资金归集率

3、数据可以看出，部分子公司资金归集率较低，比如1号公司，资金归集率仅有50%多，远低于均值水平。（二）资金集中管理的监管力度弱集团公司资金归集情况很大程度上受内部资金监督管理力度强弱和内部各利益方的影响。因为集团公司涉及的利益相关方较多，所以经常会出现资金集中管理要求与利益方自有资金的支配权存在矛盾，各子公司、分公司也可能会出现多头开户、多头融资的情况。对F投资集团公司旗下五家子公司资金归集数据进行汇总，归集资金占比分别为77、63、45、42、36.7,集团资金整体的归集率是65.25o出现这种现象的原因在于集团对子公司资金集中管理的监督管理力度不足，使得各成员公司并不能积极落实资金集中管理制

4、度和相关部署，从而使资金整体效益无法发挥其作用，削弱了集团资金把控能力1。（三）投融资能力差投资集团的投融资功能是集团可以提供各种金融服务的基本功能之一，也是促进集团公司发挥资金集中管理作用的重要平台。集团公司要建立低成本、高收益的良好融资渠道，才能最大化发挥公司项目投资资金的价值。但是在实际调研中发现，F投资集团公司融资方面的多元化能力较弱，目前为止更加侧重于采用资金集中方式满足日常资金使用需求。而且对于大型投资集团公司来说，投资业务也要不断地扩大范围，仅仅依靠内部融资和银行借款，必然无法满足公司大量的资金使用需求，所以公司急需要拓展投融资渠道，为公司提供充足的资金保障。（四）资金预算管理体

5、系不完善F投资集团公司因为经营规模大，内部组织架构层次多、法人也多，为了使集团大量资金有效分配，就要有完善的资金管理体系和预算管理体系，才能进一步为公司各环节业务正常运行提供指导依据。但是实际上集团公司在进行预算管理过程中，因为种种因素，并不能充分发挥预算职能。如下图中2019年度实际资金预算执行率走势，明显可以看出公司资金预算执行率较差，还有很大的改进空间。图1F投资集团公司2019年全年资金预算执行率(五)资金风险管理体系不健全F投资集团公司虽然已经建立了资金风险管理制度,但是仍然有很多不完善、不健全之处，导致集团公司当前资金风险管理工作滞后性严重，对于业务活动前的风险防范和业务活动中的风

6、险监管都存在较大缺陷。并且集团公司在2018年-2020年三年间的资产负债率一直都处于较高水平，其中2018年竟高达76%,后面年份也一直保持在60%左右，这样的负债比例如果不能及时调整、改善，就会给公司带来收益的同时也带来同样的资金风险。所以集团公司要重视资金风险管理体系的建设和完善，才能有效进行资金的风险防范和控制2。二、改善投资集团公司资金集中管理的对策(一)增强资金集中管理力度1 .平衡集团公司各投资方、利益主体权益一方面要平衡集团公司资金集中管理的战略目标和各子公司经营管理目标之间的关系。这两者之间既有着协调一致性，也有着各自的独立性。各子公司经营管理目标的设置是建立在集团公司战略目

7、标基础上的，二者要形成统一的、互动的机制，才更有利于集团利益最大化。另一方面要理清投资方和各利益方之间的关系，避免产生矛盾，造成部分利益方对资金集中管理方式的抵制。可以适当给子公司下放一定量的自主经营资金，以此来鼓励子公司参与资金集中管理的积极性网。2 .把资金集中管理意识融入集团公司经营战略文化中集团公司资金集中管理的工作想切实落到实处，必然要所有员工积极参与。如何让公司所有员工主动积极地参与资金集中管理工作，可以把资金集中管理意识融入集团公司经营战略文化中，让员工提高资金集中管理意识，并把精神力量转变为行为准则，稳步落实。3 .建设高效的资金集中管理信息化技术平台集团公司资金体量大，涉及的

8、资金管理板块众多，要想实现各板块的信息共享，就要建立资金集中管理信息化技术平台，把各个资金板块有效连接，实现集团与子公司之间资金信息的及时、准确、完整传递，也促进集团对子公司全面的了解。在资金集中信息化平台基础上，公司中高层管理人员也可以根据系统中的数据信息做出正确决策和指导建议。（二）构建常态化资金集中监管机制1 .成立权威的集团公司资金监督管理委员会鉴于集团公司资金管理工作量大，任务重，可以专门成立一个资金监督管理委员会，全权负责资金集中管理工作。具体资金监管委员会工作职责有：合理制定资金筹集方案，审批下发筹集计划；根据集团公司业务经营范围，统筹安排集团公司资本组织架构；对资金周转率低的环

9、节进行特别关注，分析其原因，并提出可行解决方案；涉及资金量大的投资项目要详细研究其可行性研究报告书，确投资项目的可行性及风险是否在可接受范围内；审批大额支出及预算调整的合理性，合格后准予执行；参与重大经济合同签订会议，防止公司资金损失。2 .加大集团公司内部资金监督管理、审计力度为了提升集团公司内部资金监督、审计力度，首先，要有专业的监管、审计人才，所以公司要加大审计人员的招聘投入力度。为了吸引更多优秀人才，可以适当提升薪酬待遇。其次,对入职审计人员进行专业知识和道德素养方面的培训I,确保审计人员有独立工作的能力，并且遵守岗位道德。最后，为公司审计人员提供良好的外派学习机会,与其他公司同行业人

10、员进行深入的、专业性的交流学习。为了鼓励更多内部人员学习专业技能，提升自我综合能力，还要设置审计工作考核制度及奖惩机制，反向促进员工提升专业技能，认真履行岗位职责。（三）发挥资金集中管理的投融资效应1 .选择更多金融类产品业务为了积极响应国家宏观调控政策及市场变化局势，集团公司要完善现有融资架构，并积极采用多元化融资方式，随时调整融资模式。也可以健全融资绩效评价机制，以此来保障筹融资资金质量和效率。集团公司可以选择的融资产品不仅仅是银行贷款、民间短期贷款，还可以考虑资产证券化、发行证券、押汇等业务类型。2 .与其他金融类公司保持良好的合作关系其一，谨慎选择合作银行，并与之建立良好的合作关系。与

11、银行建立亲密的关系，也可以给集团公司带来强大的资金后盾。在与银行交流沟通过程中，也可以学习、借鉴银行资金管控方式，用于集团公司资金管理过程中，提升公司资金集中管理质量和效率；其二，为了更好地与银行建立合作关系，可以安排专门的人员负责与银行工作对接，全面掌握各个银行的优惠策略。在互相了解过程中，也可以提升银行对公司的信任度和认可，为后续资金需求奠定基础；其三，考虑与发行债券、投资等金融产品方面的合作，充分利用公司现有资金获得更多经济效益4。（四）完善资金预算集中管理体系1 .促进全体员工共同参与到资金预算管理工作中集团公司内部，中高层领导人员及普通员工所获得的信息必然是存在差异的。为了减少信息不

12、对称现象的发生，公司可以制定完整的资金预算集中管理体系，让全体员工都参与到预算管理工作中，认真履行各自岗位职责。同时也促进了公司整体的经营发展，也进一步提升了资金集中管理的效率和质量。2 .精细化预算项目和支出可选择平衡计分卡方式，把业财融合理念贯彻到底；也可以采用资金预算归口分级管理，遵循着谁接手谁担责的原则一一细化预算指标。3 .健全预算监督管理和考评机制完善的资金预算集中管理体系不仅仅要有预算编制、预算执行、预算反馈、预算调整等环节，还要有预算监督和考评机制，才能在资金预算实施过程中发挥其监督调控作用。相关工作人员可以对整体的业务资金预算情况进行把控，也可以及时发现资金预算执行过程中存在

13、的不足，并加以改善。为了鼓励员工积认真履行资金预算职责，可以制定相应的奖惩制度，对员工预算执行结果进行考核，以此来鼓励员工主动履行预算职责，也可能进一步提升公司资金预算集中管理水平。（五）健全集团全面风险管理机制1 .构建完善的资金风险识别体系完整的资金风险识别体系必然包含风险识别、风险评价和风险管控三部分。任一部分都至关重要，只有把这三个环节都落实到位，公司才能实现资金的风险防范和控制。另外还要加大对公司财务风险的内部管控力度，确保风险管控制度落实到位。2 .提高信息化水平，营造良好的资金风险管理文化氛围集团公司要把资金风险预警系统和子公司各业务系统软件有序关联。比如把子公司预算管理系统、合

14、同管理系统、应收账款管理系统、预付账款管理系统、采购管理、固定资产管理、存货管理等系统都与资金风险预警系统建立良好的数据接口，实现各业务系统与资金风险系统的信息共享。另外，为了让更多员工积极参与到资金风险防范和管理工作中，要加大对员工的资金风险防范知识宣传力度，把资金风险管理很好地融入公司文化中，让员工在潜移默化中提升资金风险意识，从而提高公司资金风险防范和管控水平5。三、结束语资金集中管理是集团公司实现战略目标、财务管理、业务经营管控的重要环节，也是集团公司实现资本正常运作、合理分配资源的有力后盾。对于本文中提到的投资集团资金集中管理期间存在的问题，本文也提出了相应的改善对策，具体对策有增强资金集中管理力度、构建常态化资金集中监管机制、发挥资金集中管理的投融资效应、完善资金预算集中管理体系、健全集团全面风险管理机制。希望这些对策可以实现帮助集团公司各利益主体获得最大利润，同时相互之间也要保持平衡，从而促进集团公司的稳定、健康、长久发展。