厦门信达：厦门信达股份有限公司拟收购中国正通汽车服务控股有限公司所属子公司（圣泽捷通供应链有限公司）持有东风物流集团股份有限公司5.77%.docx

《厦门信达：厦门信达股份有限公司拟收购中国正通汽车服务控股有限公司所属子公司（圣泽捷通供应链有限公司）持有东风物流集团股份有限公司5.77%.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《厦门信达：厦门信达股份有限公司拟收购中国正通汽车服务控股有限公司所属子公司（圣泽捷通供应链有限公司）持有东风物流集团股份有限公司5.77%.docx（89页珍藏版）》请在优知文库上搜索。

1、【本资产评估报告书依据中国资产评估准则编制】厦门信达股份有限公司拟收购中国正通汽车服务控股有限公司所属子公司（圣泽捷通供应链有限公司）持有东风物流集团股份有限公司5.77%股权价值资产评估报告联合中和评报字（2023）第5034号（共一册，第一册）联合中和土地房地产资产评估有限公司二。二三年十一月十日声明一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用本资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用本资产评估报告的，本资产评

2、估机构及本资产评估报告签名资产评估师不承担责任。三、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为本资产评估报告的使用人。四、本资产评估机构及本资产评估报告签名资产评估师特别提示本资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，本资产评估报告使用人应当知晓评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。五、本资产评估机构及本资产评估报告签名资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。六、本资产

3、评估报告签名资产评估师出具的资产评估报告中的分析、判断和结论受本资产评估报告中假设前提、资产评估报告特别事项说明和使用限制，本资产评估报告使用人应当关注评估结论成立的假设前提、资产评估报告特别事项说明和使用限制。七、本次资产评估对象涉及的资产、负债清单由委托人或者其他相关当事人申报。依法提供本次资产评估业务需要的资料并保证资料的真实性、完整性、合法性，是委托人和其他相关当事人的责任；委托人、其他相关当事人应当对其提供的资产评估明细表及其他重要资料的真实性、完整性、合法性进行确认，确认方式包括签字、盖章。八、本资产评估报告签名资产评估师在评估对象中没有现存的或者预期的利益；同时与委托人和相关当事

4、人没有个人利益关系，对委托人和相关当事人不存在偏见。九、本资产评估报告签名资产评估师已对本次资产评估对象及其所涉及资产的法律权属状况及与资产评估相关证明材料给予必要的关注。限于客观条件资产评估师对被评估资产的权属及与资产评估相关证明材料是根据专业判断采用一般性调查，未进行实质性核查和验证，并对已经发现的问题在本次资产评估报告中进行了如实披露。但资产评估师的关注、调查结论并不能减轻或替代委托人、其他相关当事人提供真实证明资料的责任。亦不能视为一种保证和认可。联合中和土地房地产资产评估有限公司第2页共83页十、本次资产评估结论仅在本资产评估报告载明的评估结论使用有效期内使用。本资产评估报告使用者应

5、当根据评估基准日后的资产状况和市场变化情况合理确定资产评估报告使用期限。通常，只有当评估基准日与经济行为实现日相距不超过一年时，才可以使用资产评估报告。十一、本资产评估报告签名资产评估师及其所在资产评估机构具备本资产评估业务所需的执业资质和相关专业评估经验。除报告中已披露的资产评估涉及的相关事项外，本资产评估过程中没有运用其他评估机构和专家的工作成果。十二、未征得本资产评估机构同意，本资产评估报告的全部或者部分内容不得被摘抄、引用或者披露于公开媒体，法律、行政法规规定以及相关当事人另有约定的除外。十三、本资产评估报告为财政部门为主管部门的资产评估报告，并遵循财政部门制定、颁布的相关法规、制度、

6、评估准则。任何部门、单位、自然人不得以财政部门制定、颁布之外的相关部门制定的有关评估法规来约束或规范本资产评估报告的相关内容及评估机构执业规范。十四、本次资产评估中，对被评估资产的部分参数、指标的取值受本项目资产评估专业人员的专业判断、经验水平的影响，不同资产评估专业人员可能有所差异，提请报告使用人注意。报告使用人应当知晓不同专业、不同教育背景的人得出的结论可能有所差异。十五、本次收益法评估的历史数据及未来预测数据均采用合并口径进行。纳入合并范围的企业共11家，具体明细如下：序号被投资单位名称投资日期投资比例%1东风车城物流有限公司2020/12/21100%2风神物流有限公司2020/6/2

7、2100%3成都市东风车城物流有限公司2022/5/25100%4襄阳风神物流有限公司2021/7/1100%5大连风神物流有限公司2021/6/29100%6广州东铁汽车物流有限公司2021/7/3075%7郑州风神物流有限公司2021/7/2775%8惠州东风汽车零部件有限公司2022/5/1858.2%9广州飞梭云供应链有限公司2021/7/2155%10广州东风日棚物流有限公司2021/12/950%11东风物流（武汉）有限公司2021/3/22100%厦门信达股份有限公司拟收购中国正通汽车服务控股有限公司所属子公司（圣泽捷通供应链有限公司）持有东风物流集团股份有限公司5.77%股权价

8、值资产评估报告目录资产评估报告摘要5资产评估报告11一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人概况.11二、评估目的41三、评估对象和评估范围41四、价值类型及其定义65五、评估基准日65六、评估依据65七、评估方法68八、评估程序实施过程和情况72九、评估假设75十、评估结论77十一、特别事项说明78十二、资产评估报告使用限制说明78十三、资产评估报告日82资产评估机构与签字资产评估师签章82资产评估报告附件83以下内容摘自资产评估报告书，欲了解本评估项目的全面情况,应认真阅读资产评估报告书全文。本摘要需与声明、资产评估报告、资产评估明细表配套使用，不得单独使用，资

9、产评估师及其所在资产评估机构不承担因摘要使用不当所造成后果的责任。厦门信达股份有限公司拟收购中国正通汽车服务控股有限公司所属子公司（圣泽捷通供应链有限公司）持有东风物流集团股份有限公司5.77%股权价值资产评估报告摘要联合中和评报字（2023）第5034号一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人概况委托人为中国正通汽车服务控股有限公司和厦门信达股份有限公司，被评估单位为东风物流集团股份有限公司（以下简称“东风物流”）。资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人：本报告仅供委托人及被评估单位根据国家法律、法规规定为实现本次目的相关经济行为需要而使用本报告，无其他资产

10、评估报告使用人。二、评估目的根据正通专题202322号中国正通汽车服务控股有限公司会议纪要，拟转让中国正通汽车服务控股有限公司所属子公司（圣泽捷通供应链有限公司）持有东风物流集团股份有限公司5.77%股权予厦门信达股份有限公司，根据国有资产管理相关规定，需对东风物流集团股份有限公司5.77%股权价值进行评估。本次资产评估的目的是公允反映中国正通汽车服务控股有限公司所属子公司（圣泽捷通供应链有限公司）持有东风物流集团股份有限公司5.77%股权于基准日的市场价值，为中国正通汽车服务控股有限公司和厦门信达股份有限公司拟进行股权交易之经济行为提供价值参考依据。三、评估对象和评估范围评估对象为中国正通汽

11、车服务控股有限公司所属子公司（圣泽捷通供应链有限公司）厦门信达股份有限公司拟收购中国IE通汽车服务控股有限公司所属子公司（圣泽捷通供应链有限公司）持有东风物流集团股份有限公司5.77%股权价值资产评估报告持有东风物流集团股份有限公司5.77%股权。评估范围为东风物流集团股份有限公司申报并经审计的截止2023年6月30日的全部资产及相关负债。四、价值类型及其定义本次资产评估的价值类型为市场价值。五、评估基准日评估基准日为2023年6月30日。六、评估方法根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，本次分别采用收益法和市场法进行评估，经综合分析后确定评估值。七、评估结论本资产评估机构本着独立、

12、公正、科学、客观的原则，运用资产评估法定的程序和公允的方法，采用了收益法和市场法对委托资产评估的东风物流集团股份有限公司5.77%股权价值进行了资产评估。（一）收益法的评估结果东风物流集团股份有限公司经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计后的评估基准日的股东全部权益账面值为人民币396,431.50万元，经采用收益法评估后，在满足本报告所有评估假设和前提下，其股东全部权益于本次资产评估基准日的评估价值为人民币575,508.00万元（大写人民币伍拾柒亿伍仟伍佰零捌万元整）,增值179,076.50万元，增值率45.17%o（二）市场法的评估结果东风物流集团股份有限公司经普华永道中天会计

13、师事务所（特殊普通合伙）审计后的评估基准日的股东全部权益账面值为人民币396,431.50万元，经采用市场法评估后，在满足本报告所有评估假设和前提下，其股东全部权益于本次资产评估基准日的评估价值为人民币574,517.00万元（大写人民币伍拾柒亿肆仟伍佰壹拾柒万元整），增值178,085.50万元，增值率44.92%。（三）评估结论的确定经采用收益法评估后东风物流集团股份有限公司股东全部权益价值为人民币575,508.00万元，经采用市场法评估后东风物流集团股份有限公司股东全部权益价值评估值为人民币574,517.00万元，两种方法结果差异991.00万元，差异率为0.17机收益法和市场法差异

14、产生原因主要是两种评估方法考虑的途径不同，所选取的评估参数不同导致评估结果的差异。收益法立足于企业本身的获利能力来预测企业的价值，是企业的内在价值。收益法是以资产的预期收益为价值标准，反映的是资产的经营能力（获利能力）的大小，这种获利能力通常将受到宏观经济、政府控制以及资产的有效使用等多种条件的影响。市场法评估采用了上市公司比较法，即将评估对象与同行业的上市公司进行比较，对这些上市公司已知价格和经营数据作适当的修正，以此估算评估对象的合理价值。市场法反映了在正常公平交易的条件下公开市场对于企业价值的评定。虽然收益法和市场法评估结果均能客观体现了评估基准日被评估企业的市场价值，但受俄乌战争、中美

15、贸易摩擦、全球通货膨胀等的影响，其未来收益将会受到不同程度的影响。从评估参数可靠性考虑，市场法结果更能体现出东风物流集团股份有限公司的整体价值。综上所述，本次资产评估采用市场法评估结果作为评估最终结果。东风物流集团股份有限公司经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计后的评估基准日的股东全部权益账面值为人民币396,431.50万元，经采用市场法评估后，在满足本报告所有评估假设和前提下，其股东全部权益于本次资产评估基准日的评估价值为人民币574,517.00万元（大写人民币伍拾柒亿肆仟伍佰壹拾柒万元整），增值178,085.50万元，增值率44.92%。根据东风物流集团股份有限公司股东全部权益价值估算，且不考虑控制权和少数股权溢折价的条件下，厦门信达股份有限公司拟收购中国正通汽车服务控股有限公司所属子公司（圣泽捷通供应链有限公司）持有东风物流集团股份有限公司5.77%股权的评估值为33,149.63万元（大写人民币叁亿叁仟壹佰肆拾玖万陆仟叁佰元整）。八、评估结论使用有效期本评估结论使用有效期限为一年，即自评估基准日2023年6月30日起至2024年6月29日止。九、对评估结论有重大影响的特别事项（一）引