玻璃纤维企业上市商业计划书.docx

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1、*有限公司增资扩股商业计划书*有限公司2011年06月目录第一节项目摘要6一、项目名称6二、项目背景6三、发展规划7四、投资前景7五、融资要求81、资金来源82、股本结构93、资本退出方式9第二节*有限公司简介10一、基本情况101、集团概况102、控股子公司103、曾获荣誉12二、管理团队141、主要管理人员简介142、团队素质、精神、业绩17三、发展战略181、规划思路182、战略步骤18第三节行业前景20一、全球玻璃纤维行业分析201、行业认识：重要的复合增强新材料202、发展机遇：玻璃纤维已成为最具成长性的新材料之一203、未来趋势：全球市场以6.3%年增长率强劲增长21二、我国玻璃纤

2、维行业现状211、产量：已成为全球玻纤第一生产大国212、品种：玻纤复合材料得到广泛应用223、技术：池窑拉丝技术达到国际水平224、主要存在的问题23三、玻纤行业进入壁垒高241、技术壁垒242、资金壁垒243、政策壁垒24四、我国玻纤行业未来发展方向251、增强自主创新能力、不断提高技术水平252、深化制品加工、开发更多新产品263、不断开发玻纤制品应用领域26第四节市场分析：中碱玻纤市场缺口仍较大28一、中碱玻纤产品特点281、我国特有的玻璃纤维品种282、调整产品结构是大势所趋28二、中碱玻纤市场仍处于高速发展期281、国内外市场需求不断扩大292、国际玻纤产业向中国转移293、鼓励发

3、展低碳经济的政策支持294、民用建筑节能条例的施行开拓了无限市场空间30三、特种行业对中碱玻纤需求分析311、中碱玻纤在菱镁胶凝材料中的应用312、中碱玻纤在摩擦、密封材料中的应用313、中碱玻纤在袋式除尘器中的应用324、中碱玻璃纤维在管罐缠绕产业的应用335、在交通、工业等领域代替功能较差和有危害的传统材料336、可为营造节能、安全、舒适的居住环境出力347、在建筑领域及建筑装饰材料中的应用35四、市场总结361、中碱池窑玻纤市场未来有较大的空间362、国家产业政策使池窑技术更具发展前景363、中碱玻纤一直超高于国民经济发展速度36第五节竞争分析37一、玻纤行业竞争格局371、国际竞争格局

4、372、国内竞争格局38二、SWoT分析391、优势392、劣势413、机会424、威胁445、*集团的竞争策略45第六节市场营销48一、销售模式48二、国内销售48三、国外销售48第七节生产、质量与新产品开发50一、生产工艺501、生堪拉丝法502、池窑拉丝法50二、安全生产511、完善安全制度512、注重宣传落实52三、质量管理521、建设质量管理标准522、落实质量控制措施52四、成本控制531、实行目标成本管理532、降低消耗，提高成品率54五、技术与新产品开发541、技术来源542、新产品开发及技术创新措施55六、环境保护551、严格环境保护措施552、建立环保监测制度573、绿化5

5、7第八节股份制改造与融资58一、股份制改造581、股改目的582、股改流程593、股改内容59二、引进战略投资者601、股权融资额度602、对战略投资者的要求603、股本结构要求614、投资价值分析61第九节新项目建设63一、项目简介63二、投资额度63三、产品方案64四、工艺技术641、技术方案642、工艺流程65五、项目建设661、建筑与结构662、主要设备673、节能措施684、建设进度70六、劳动组织及定员701、劳动组织702、工作制度703、劳动定员704、人员培训70第十节财务分析71一、新项目财务分析711、销售收入预测712、项目建设资金来源713、财务分析的基础说明及依据7

6、14、财务评价指标725、财务分析结论73二、股份公司财务状况及未来三年财务预测731、股份公司2010年财务报表742、股份公司未来三年财务预测74第十一节风险提示78一、成长性风险78二、出口退税率下调的风险78三、贸易保护政策风险78四、实际控制人控制风险79五、募集资金投向风险79第一节项目摘要一、项目名称*有限公司股改增发，引进战略投资者通过对*有限公司（以下也简称：*）的股份制改造、定向增发，一方面收购、整合*有限公司（以卜也简称：*集团）的玻纤类资产，组建江西*新材料股份有限公司（暂定名，以下也简称：*新材）;另一方面引进战略投资者，募集资金，在现有“年产3万吨中碱玻璃纤维池窑拉

7、丝生产线”（一期）的基础上，投资建设“年产6万吨中碱玻璃纤维池窑拉丝生产线”（二期）,从而扩大生产规模，改善财务状况，为公司上市做准备。二、项目背景据国际权威机构预测，未来5年，世界玻纤市场总消费水平预计将继续以6.3%年增长率强劲增长，2015年玻纤市场将达到84亿美元，亚洲（主要是中国）正上升成为玻纤需求量和用量最大的地区。玻璃纤维已成为最具成长性的新材料之一。中碱玻纤是我国特有的玻璃纤维品种，除电绝缘性能较低外，其化学防腐性能优于无碱玻纤，其他性能与无碱玻纤相近。由于其价格稍低形成的性价比优势，因而有很好的市场发展前景。目前，中碱玻纤产品广泛应用于建筑保温材料、增强材料等方面。随着下游产

8、品不断开发利用，中碱玻纤行业在今后较长时间内，仍处于高速发展期。据业内专家预测：未来五六年后中碱玻纤需求将达100万吨左右，而现有池窑中碱产能仅18万吨，中碱玻纤市场容量未来将有较大空间。三、发展规划*集团洞察玻纤行业的竞争格局，认真剖析自己的优势和劣势，制订了自己的发展规划：在资本运作方面，通过股份制改造、增资扩股，整合集团玻纤产业，引进战略投资者，优化公司股权结构和财务状况。在3年左右的时间内，将公司在证券市场上市，为企业做大做强建立稳固的融资渠道。在产业经营方面，五年内完成“两大池窑工程和八大下游产品开发”项目建设，形成相关产业配套发展能力，达到完整产业链协同效应，打造出中国最大的中碱玻

9、纤材料产业基地。四、投资前景1、享受创业成果，分享快速成长投资者通过股权投资成为*新材的股东，不仅能享受*集团十多年的创业成果，更能分享*新材未来的快速成长。2、行业龙头的品牌效应及话语权通过引进战略投资等系列资本运作，*新材在现有3万吨池窑基础上，再新增一条年产6万吨和一条年产8万吨池窑生产线，奠定公司在中碱行业的龙头地位，在产能扩张的同时，产品质量得到提高，产品结构得到优化，这都加大*新材作为行业龙头的品牌效应及行业话语权。3、成本优势带来的市场竞争力公司采用最先进工艺技术提高产品质量和成品率，节能降耗处于行业领先水平，超大规模生产线有效降低单位折旧成本。吨纱目标成本有望降到3000元，边

10、际利润进一步扩大，有效提高产品市场竞争力。4、完整产业链的抗风险能力*新材将注重吸收国内外先进技术，推动自身技术创新，通过努力掌握系列玻纤制品及玻纤复合材料先进生产工艺及核心技术，研制一流水平的高新技术产品。公司将通过整合玻纤产业链，提升产品的市场适应性及附加值。完整产业链形成的协同优势，增强企业抗风险能力。5、快速成长的经济效益不仅二期项目本身能够产生很好的经济效益，而且未来三年*新材的利润总额成7倍左右增长，公司财务状况具有快速成长性。（具体财务数据见“第十节、财务分析”）6、有望上市带来的资本溢价在未来三年左右的时间，*新材有望在证券市场上成功上市，投资者还能享受股权价格的大幅溢价。五、

11、融资要求1、资金来源本次引进战略投资者，是为了完善*新材的股权结构和财务状况，也是为新项目“年产6000（）吨中碱玻璃纤维池窑拉丝生产线”建设筹集项目资本金。该项目总投资72987.20万元。项目资本金28315.7万元（占35%）,其中：20000万元通过引进战略投资者来筹集，其余资本金由公司自有资金解决；2、股本结构股份制改造前，*由*集团控股70%,其他股东持股30%。为便于*集团能够集中力量，以*新材为旗舰，实现集团制订的“*有限公司玻纤产业五年发展规划”,在股份制改造、增发收购*集团玻纤类资产、引进战略投资者后，*集团要求持有江西*新材料股份有限公司股份的比例不低于51%,战略投资者

12、和其他股东持股比例不高于49%。具体股份比例，以资产评估为基础，协商解决。3、资本退出方式(I)*新材上市，投资者在证券市场变现退出；(2)股权协议转让；(3)根据协议，在一定条件下，由公司回购投资者股权。,RR如2&如RH-fillTF*l个个个个个个个个个个个个个个一、基本情况1、集团概况*有限公司成立于1998年11月,是一家专业化生产各种玻璃纤维制品的大型企业集团。公司一直注重科技创新型发展之路，开发生产具有自主知识产权的玻纤系列产品。产品由过去单一的玻纤纱，增加到玻纤网格布、中碱纺织纱等几十种中下游产品，主导产品中碱玻纤纱生产能力达到3万吨，玻纤网格布的生产能力超8000万平米，玻纤

13、网布产能属国内龙头。公司产品2003年10月通过IS090012000质量体系认证。公司拥有自主进出口权，产品出口到欧美及东南亚等二十多个国家和地区，在全球三大洲建立了长期销售合作关系。公司现有员工820余名，总资产达到6.86亿人民币。随着创新发展，公司已经具备相当的资产规模和技术实力。2、控股子公司*集团现拥有5个与玻纤主业有关的控股子公司:（）*有限公司*有限公司成立于2006年8月，注册资本11800万元，为*玻纤集团有限公司控股70%的子公司，是专业玻纤池窑拉法生产企业，中碱玻纤年生产能力达到3万吨。公司占地面积487.70亩，建筑面积61687平米。公司现有员工580人，总资产3.8亿元。池窑拉丝生产线配置有1.6亿元的伯铭合金漏板，该项目被列入*“十一五”重点技术改造项目。通过引进英国依莱克格拉斯公司技术装备，在窑炉燃烧系统设计上采用了国家技术政策极力推广的电助熔技术，达到国际先进水平，全面提高了池窑熔化的稳定性和产品质量。*（抚州）有限公司公司注册资本100O万元，是*玻纤集团有限公司全资子公司，公司占地面积110亩，现有剑杆织机72台、整经机5台，主要生产玻纤坯布，年生产能力3200万平米。*县*燃气有限公司