M集团财务状况分析报告20170715素材.docx

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1、M集团财务状况分析报告1公司概况1.1公司发展史M集团创立于1968年，是一家主要生产家用电器、暖通空调及工业自动化系统的科技企业集团。主要生产厨房家电、洗衣机、空调、冰箱及各类小家电，是国内规模最大的家电生产基地和出口基地之一。至2016年末，公司总资产达到12,884,194万元。L2资产负债表表1.资产负债表水平分析报告日期2016-12-312015-12-31变动额变动率流动资产合计（万元）9,336,7718,642,7076940640.08其中：应收账款（万元）1,037,172936,2101009620.11非流动资产合计（万元）3,547,4233,386,5011609

2、220.05其中：固定资产（万元）1,872,9881,952,181-79193-0.04资产总计（万元）12,884,19412,029,2098549850.07负债流动负债合计（万元）7,200,3857,314,285-113900-0.02非流动负债合计（万元）80,646141,778-61132-0.43负债合计（万元）7,281,0317,456,063-175032-0.02所有者权益合计（万元）5,603,1624,573,14610300160.23负债和所有者权益总计（万元）12,884,19412,029,2098549850.071. 3利润表表2.利润水平分析表

3、报告日期2016-12-312015-12-31增减额增减率营业总收入（万元）13,934,71214,231,097-296385-0.02其中：营业收入（万元）13,844,12314,166,818-322695-0.02营业总成本（万元）12,652,31312,971,880-319567-0.02其中：营业成本（万元）10,266,28210,566,969-300687-0.03营业利润（万元）1,491,6871,345,0501466370.11营业外收入（万元）170,704105,707649970.61营业外支出（万元）57,25651,68955670.11非流动资产

4、处置损失（万元）28,71727,03916780.06利润总额（万元）1,605,1351,399,0682060670.15所得税费用（万元）242,670234,43682340.04净利润（万元）1,362,4661,164,6331978330.172财务分析2.1企业盈利能力分析2016年盈利能力相关指标：（1）营业收入营业利润率二营业利润营业收入XlO0%=（营业收入-营业成本）营业收入XIO0%二（13,934,712-12,652,313）13,934,712X100%=10.7%（2）营业收入净利润率二净利润营业收入XlO0%=L362,46613,934,712X100%

5、=9.8%（3）总资产净利润率=净利润总资产平均额XlO0%=1,362,466（12,884,194+12,029,209）2100%=1,362,46612456701.5X100%=10.9%2015年盈利能力相关指标：（1）营业收入营业利润率二营业利润营业收入XIO0%=（营业收入-营业成本）营业收入XlO0%二（14,231,097-12,971,880）14,231,097X100%=8.8%（2）营业收入净利润率=净利润营业收入100%=1,164,63314,231,097X100%=8.2%（3）总资产净利润率二净利润总资产平均额XlO0%=1,164,633(12,029,

6、209+9,694,602)2100%=1,164,63310861905.5100%=10.7%表4盈利能力财务比率及其变动2016年2015年变动量营业收入营业利润率10.7%8.8%1.9%营业收入净利润率9.8%8.2%1.6%总资产净利润率10.9%10.7%0.2%盈利是企业的经营目标，其不仅是所有者利益的体现，还是企业偿还负债的基础。通过计算可以看出，M集团2016年的盈利能力相关指标较2015年均有所提高，其中营业利润率提高的幅度最大，可以看出企业发展良好。2. 2企业营运能力分析2016年相关指标：(1)总资产周转率二营业收入总资产平均额=13,934,712(12,884,

7、194+12,029,209)2=13,934,71212456701.5=1.12(2)应收账款周转率二营业收入应收账款平均额=13,934,712(1,037,172+936,210)2=13,934,712986691=14.12(3)固定资产周转率=营业收入+固定资产平均额=13,934,712(1,872,988+1,952,181)2=13,934,7121912584.5=7.292015年相关指标：(1)总资产周转率:营业收入总资产平均额=14,231,097(12,029,209+9,694,602)2=14,231,09710861905.5=1.31(2)应收账款周转率=

8、营业收入+应收账款平均额=14,231,097936,210+792,844)2=14,231,097864527=16.46(3)固定资产周转率=营业收入固定资产平均额=14,231,097(1,952,181+1,957,216)2=14,231,0971954698.5=7.28表5营运能力财务比率及其变动2016年2015年变动量总资产周转率1.121.31-0.19应收账款周转率14.1216.46-2.34固定资产周转率7.297.280.01通过计算可以看出，M集团的总资产周转率16年比15年有所下降，销售能力有所减弱。应收账款周转率降低了2.34,资金滞留在应收账款上的数量增加

9、，资金使用效率下降，发生坏账可能性增强。固定资产周转率指标越高表明企业资产利用率越高，企业固定资产管理水平较好。3. 3企业偿债能力分析2016年相关指标：(1)流动比率二流动资产流动负债=9,336,7717,200,385=1.3(2)资产负债率=负债总额资产总额100%=7,281,03112,884,194X100%=56.5%(3)权益乘数=资产总额所有者权益总额=12,884,1945,603,162=2.32015年相关指标：(1)流动比率=流动资产流动负债二8,642,7077,314,285=1.18(2)资产负债率=负债总额资产总额XlO0%=7,456,06312,029

10、,209X100%=62%(3)权益乘数二资产总额所有者权益总额=12,029,2094,573,146=2.63表6偿债能力财务比率及其变动2016年2015年变动量流动比率1.31.180.12资产负债率56.5%62%-5.5%权益乘数2.32.63-0.33通过计算，M集团的流动比率呈上升趋势，短期偿债能力有所提高。资产负债率在50%-60%说明企业将筹资产生的财务风险控制在了适当的范围内。所以，M集团权益乘数稳定，公司的财务结构是合理的。2.4企业发展能力分析2016年相关指标：(1)营业收入增长率二本期营业收入增加额上其营业收入金额XlO0%二(本期营业收入-上期营业收入)上期营业

11、收入金额XlO0%=(13,934,712-14,231,097)14,231,097X100%=-2%(2)净利润增长率二本期净利润增长额上期净利润X100%=(本期净利润-上期净利润)上期净利润XlO0%二(1,362,466-1,164,633)1,164,633X100%=17%(3)股东权益增长率=本期股东权益增长额股东权益期初余额XlO0%二(本期股东权益总额-上期股东权益总额)上期股东权益总额XlO0%=(5,603,162-4,573,146)4,573,146X100%=22.5%企业的发展能力是提企业利润的重要前提，也是实现企业价值最大化的基础。报告期内，公司实现营业收入1

12、3,934,712万元，同比减少2%；实现净利润1,362,466万元，同比增长17知实现股东权益增长22.5%,企业的发展能力良好。3总结近年来，宏观经济依然面临较大下行压力，我国的家电、暖通空调、机器人行业己经进入库存消化、结构调整的新运营周期。在当今的经济环境下，从购置产品到使用，消费者的选择性大幅提升。我国家电企业将以用户体验和产品的技术创新为核心，提升产品生产效率，增加产品在电子商务销售的渠道，推进商业模式的改革创新。参考文献：1曹辉.浅谈财务分析在企业内控中的运用J.新会计,2012,(2).2李子威.财务分析在企业内部控制中的作用探析J.现代商贸工业,2013,(15).3李晓光.从财务报表看苏宁电器的赢利能力J.河北企业,2012,(1).4池庄庄,王成方.基于财务视角浅析类金融模式一以苏宁云商集团股份有限公司为例J.商场现代化,2014,(24).5李雪，李丽丽，许一婷.浅谈如何加强企业战略管理J.财务与会计,2013,(5).