【《燕塘乳业公司营运资金管理的案例探究》8700字论文】.docx

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1、广东蒸塘乳业公司营运资金管理的案例探究一、营运资金管理的相关概念及理论分析2(一)营运资金管理的概述2营运资金管理的概念23.营运资金的原则2(二)衡量企业营运资金管理的指标21 .存货周转率22 .应收账款周转率23 .应付账欹展转率3二、广东燕塘乳业公司的营运资金管理现状3(一)广东燕靖乳业股份有限公司的介绍3（三）广东燕靖乳业公司的营运资金概况31,营运资金规模32广东蒸烤乳业公司流动资产结构分析44 .广东燕姥乳业公司流动负愦结构分析S三、广东蒸塘乳业公司若运资金管理存在的问题6()流动负债占比重大6(二)货币资金利用率低6(=)采购渠道营运资金周转期较长8(四)营销渠道周转期较慢8(

2、E)营运资金管理意识薄弱9四、广东燕塘乳业公司营运宽金管理的对策9(一)阁蹒动负债比重9(二)提高货币资金使用率W()缩短采购周转期W(四)加强营销妄造管理11(五)增强莒运资金管理意识11结束语12参考文献12一、营运资金管理的相关概念及理论分析（一）营运资金管理的概述1.营运资金管理的概念营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理,流动资产减去流动负债的净额为营运资金。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金,因此.营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分（李婉珊，张光明.2022）。2 .营运资金特点周转时间短。根据这一特点,说明营运资金运用短期筹资方式加以解决。非现金形态的

3、营运资金如存贷、应收账款等更容易变现,对企业应付临时性资金需求有重要意义（王琳娜.赵建国,刘美2021）。徽量具有浓卧性。流动资产或流动负债容易受内外条件的影响,数量的波动往往很大。来源具有多样性。营运资金的需求问题既可通过长明筹资方式解决,也可通过短期寿贲方式解决。仅短期筹资就有：银行短期借款、施期融资等多种方式2。3 .营运资金的原则俣证合理的资金需求。合理的资金需求是企业营运资金的管理的首要任务。提高资金使用效率。企业通过增加流入现金和控制现金流出维持正常的生产经营（陈阳明，杨雨萱,2021）。节约资金使用成本。保证企业正常运营的情况下，尽量降低贡金使用成本。保持足够的短期偿债能力。保证

4、企业足够的短期偿债能力是营运资金重要的原则之一。（二）衡量企业营运资金管理的指标1 .存货周转率存货周转率是企业一定时期销货成本与平均存贷余额的比率。反映企业的存货周转速度和销货能力的一项指标（黄佳琳,吴晓宇.2023）。计算公式：存贷周转率=主若业务成本/平均存贷余额存货周转期,存货周转期反映了存货流转速度的周期变化。计算公式:存货周转期=360/存货周转率2 .应收账款周转率应收账款周转率是企业在一定时期内主营业收入净额与平均应收账款余额之比O是衡量企业应收账款周转速度及管理效率的指标（周韵洁,徐俊豪.孙梦）。计算公式：应收款助周转率=主营业务收入净额/平均应收账款余额应收账款周转期是指企

5、业从取得应收账款的权利到收回款助、转换为现金所需要的时间。其计算公式为：应收账款周转期=360/应收账款周转率3 .应付账款周转率应付账款周转率是指反映企业应付账款的流动程度(郑天宇.朱思雨.2019)。计算公式：应付账款周转率=主营业务成本净额/平均应付账款余额XM)O%.应付账款周转期是衡量公司需要多长时间付清供应商的欠款.茂于公司经营能力分析范艇。计算公式；应付账款周转天数=360/应付账歙周转率二、广东燕靖乳业公司的营运资金管理现状(一)广东燕塘乳业股份有限公司的介绍广东燕塘乳业公司是我国灭国含乳品行业的代表性企业,深耕灭国含乳品领域多年,广东蒸速孔业在曾经在2018-2020年三年连

6、续获得我国“国家灭菌含孔品企业荣誉金奖”、“国家优质纳税企业”以及入圉了华润排行榜排出的“全球优质灭菌含乳品企业500强”。广东燕晦乳业的发展是我国灭茵含乳品企业改革创新的缩影,因此能够在很大程度上代表若我国灭菌含乳品企业的发展状况。(二)广东燕速乳业公司的营运资金概况1.营运资金规模表一广东燕悒乳业公司2018年-2022年营运资金规模单位：万元20182019202020212022流动资产6853761022972131874412171581040749流动负债4894186795181()09846996384831986菅运资金195958343454308898220774208

7、763营运资金增长率72.70%-10.07%33.40%-16.33%由表一广东燕塘乳业公司营运资金规模分析可得.2018年流动资产从685376万元逐年上升增加到202()年的1318744万元,从2020年下降到2022年的I()4079万元呈下降趋势。流动负债金额从2018年的489418万元噌长到202。年的1009846万元.从2020年的1009846万元下降至2022年的831986万元,广东燕雄乳业公司流动负债小幅度下降。根据流动资产与流动负债的变化,广东蒸烤乳业公司营运资金从2018年的195958万元增长到202()年的308898万元，呈上升增长趋势，广东燕塘乳业公司从

8、2020年的308898万元降低到2022年的208763万元,呈下降趋势.营运资金的下降不利于对公司的发展。广东燕塘乳业公司的营运资金增长率从2019年的72.70%下降到2022年的-16.33%,说明燕塘乳业企业近年来营运资金的流动性较弱，流动资产的变化小于流动负债的变化(何睁怡，曾文博谢欣然)。2 .广东燕塘乳业公司流动资产结构分析表二201X年-2022年广东燕母乳业公司流动资产占比结用分析里位：万元201X年占比流动费产(%)2019年占比流动资产(%)2020年占比流动资产()2021年占比流动资产()2022年占比流动资产(%)货币资金30.1639.6840.0637.765

9、2.84应收票据18.3913.915.7319.6217.92应收张款19.4910.9413.513.7313.34短期投资0.120.120.080.07存货22.5319.322.1317.8614.04根据表二所示，广东燕塘乳业公司的货币资金占比由2018年的30.67%上升至2022年的52.84%,说明广东燕鹰乳业公司货币资金占比流动资产的比例较高,过多的闲置资金没有的更好利用。广东燕培乳业公司的应收票据占比从2018年的18.39%下降至2019年的13.9%,是因为广东燕塘乳业公司的流动资产增加幅度大,应收票据的占比下降,从2019年的13.9%大幅上升到2021年的19.6

10、2%,说明燕娉乳业公司企业近几年主营业务收入增加,销售客户增多(许彦冈,钟是嚎,2018)。广东燕慵乳业公司的应收账款占比从2018年的19.49%下降至2019的13.5%,应收账款下降，流动资产增加.2021年占比增加到13.73%,2022年占比小幅度下降到13.34%,2020到2022年变化稳定。广东燕胞乳业公司在2018年没有进行短期投资,从2019年开始短期投资占比流动资产的比例为0.12%下降到2022年的0.07%,可以看出.短期投资的比里较小。广东燕塔乳业公司存贷占比从2018年的22.53%下降到2022年的14.04%.说明燕塘乳业公司企业的对存货数量控制在不断加强管理

11、。3 .广东燕塘乳业公司流动负债结沟分析表三广东燕通乳业公司2018年2O22年流动负债结梅分析表单位;万元2018年占比流动资产(%)2019年占比流动资产(%)2020年占比流动资产(%)2021年占比流动资产(%)2022年占比流动资产(%)海明借款1.204.2416.1523.4513.27应付票据43.9238.7839.6837.4141.95应付账款32.28343228.4222.928.16预收账款5.965.754.343.565.11应付职工薪酬2.292.791.831.64236其他应付款12.669.168.266.388.1如表三所示,广东燕速乳业公司短期借款占

12、比从2018年的1.20%大幅增加到2021年的23.45%,说明企业的流动性资金较强,有能力减少借款金额从而降低风险。2022年短期借款占比大幅下降到13.27%,主要是因为2022年漏期借款和流动负债均减少,因此.短朗负债占比大幅度降低。应付票据占比从2018年的43.92%下降到2020年的39.68%,2022年时有上升至41.95%,变化惬度不大(足忆雪,范子涵.梁浩然.2021)。应付票据的下降是因为流动负愦的增加,比例相应减少。应付账款占比从2018年的32.28%下降至2021年的22.9%,2022年上升至28.16%。广东燕鹤乳业公司预收账款占比从2018年的5.96%下降

13、到2021年占比3.56%,说明企业的产(S竞争力较低,在2022年占比增加到5.11%,是因为企业提前取得销售收入的能力有所增强。应付职工薪酬占比从2018年的2.29%下降到2021年占比1.64%,2022年占比上升到2.36%(叶倩文，费心愉.陆吴)。广东蒸烤乳业公司其他应付款占比从2018年的12.66%下降到2021年的6.38%,说明企业的偿债能力增强，2022年小幅度上升到8.1%,笠化不大.整体比较稳定。广东燕婷乳业公司的其他应付款占比流动负债的比例从2018年的12.66%持续下降到2021年的6.38%,在2022年时占比流动负债的比例为8.1%,2018年广东燕塘乳业公

14、司正在大力发展.枳极扩大灭菌含乳品市场规模(箫冰蓝.夏翔宇,2022)。因此,2018年具他应付歙占比较高,在2019年到2021年蒸娉乳业公司企业发展逐渐稳定,其他应付款占比流动负债的比例逐渐减少,2022慈培乳业公司企业的其他应付账款增加且流动负债下降使其占比流动负债的比例上升。三、广东燕埔乳业公司营运资金管理存在的问题（一）流动负债占比重大根据广东慈城乳业公司的营运资金规模分析，流动负债占营运资金的比重比较大。通过营运资金规模分析来看,近几年广东燕塘乳业公司的流动资产和营运资金的金额呈下降趋势,蒸婕乳业公司企业的流动负债从2018年到2020年之间逐年上升.从2020年到2022年流动负

15、债平稳下降且变化福度不大,整体来看,广东蒸烤乳业公司的流动负愤较多。如果企业的流动负债过高.假债压力会越来越大并且流动负愦的期限较短,一般在一年之内的还款时间,因此对广东燕鹰乳业企业有一定的还欷压力（高梦婷，江雪琳,林彦,2022）。从而也会对企业的正常生产经营有一定的影响,会影响蒸烤乳业灭菌含乳品企业的盈利水平。流动负债占比营运资金规模金额较高,公司在需要偿还大额债务的情况下,同时要维持正常的公司运营是比较困难的,这对广东蒸烤乳业公司营运而言,是不利于企业发展的。因此,蒸城乳业公司应该注重流动负债的问题,同时减少流动负债的比重（蔡紫陌.罗安琪）。（二）货币资金利用率低表十一广东蒸烤乳业公司近五年的投资翻情况单位：万元20182019202020212022投资额620020235992444