《企业资产支持证券产品报告(2024年一季度).docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《企业资产支持证券产品报告(2024年一季度).docx(20页珍藏版)》请在优知文库上搜索。
1、中诚信国际定期报告号:2024*AV042024年4月29日资产证券化扬撷模同w牺落,圜资产分布基根定,融资成本整体显著下行,监管规则进一步优化正文声明企业资产支持证券产品报告(2024年一季度)要点0人4MwV302I-60330988N1.uncn 复行况:2024年一季度,企业贵产支持证券发行230单.合计发行规模2.029.44亿兀:与上年同期相比,发行tk少8玳.发行妞楼下降13。*%.发行产品涉及的基砾资产类型主变为个人消优金ft1.融资租出供应链.类REITS和CMBS警.成4方面.1年用左右AAA1.,级证券利率中枢大致位于253%3.03%之间,中付款同比下降的61BPi 备
2、方:2024年一季度.共/288单企业货产支持证券在基金业仍会完成备案.总规模为2.799.3亿元:at人it*nHMUUt4KWO2IW33O927yhm;i 二1W交:2)24年李境,企业资产支拈if养花交易所市场成汽7.462寞,成交金额共计1.461.93亿元;交易笆数同比减少21.42%,交易规模同比下降3662%.JVI,上交所共成交5368A6.成交金歌I.I3S.86匕元,金颤占比为77.70%:深交所共成交2.094成交金却32607匕元,分额占比为2230%t 方:2024年二季慢,存农企业货产支持证券HIi1.田明513支,戏模1,374.35亿元I ffM*:3291.
3、1.从金业为入发布“中站协发(2024)3号“攵,对其2014年12月发布的资产证券化业务城砒费产例面清的指号1进行修讨,引入了过把证鼠会K1.管口答中弱调的一些核心内容,同时考忠了过2:十年同资产证券化业务的实践经验和风险变化,并结合当前地方政府债务管理等政策要求.做出系列优化和西%同F1.上海皿券交易所发布上海证券交易所依分自律慈管斓则适用指引外5号一资产支持证券推排信息报;SN上证发(三4)30号),深圳证券交易所发布深Mi三券交8所资产支持证券存续期监管业务指引钝I号定期报告*(法证上(2024;241号)、伟尚五券交易所资产支持W分俘续期蓝皆业分指弓I第2号一临时报,心(深证上(20
4、24)242IJ)和深圳蓬券交M所资产支持it分在坎明除管It务指引第3号一位用风电管理:M深证上(2024)243),对资产支持证券存续期怡用英麻要求和信用风除省理嬖求进行了佬i1.和完善,引导资产支挣证券业务参与人归位尽货.加强内控.主动进行优用M险管理.并提升信息披超的及时性、针对性和有效性,以进一步保护投资者的合法权掂.疑中喇言理厩发行情况2024年一季度共发行企业资产支持证券230单.合计发行规模N029.44亿元.与上年同期相比,发行数量战少8取,发行规模下好1304%。分月份来看,2024年一季度,3月份发行规模和发行单数均最高,当月共发行103单,合计发行规模为999.21亿元
5、。从发行场所来看,2024年季度,上海证券交易所(以下简称“上交所”)发行产曲共163眼,总规模为1623.26亿元,规模占比为75.06%:深圳证券交易所(以卜简称“深交所”)发行产品共67单,总规模为506.18亿元,规模占比为2494%.从原始权益人分布来看,2024年一季度,假门国际信托有限公司的发行规模位居第其发行规模为100.00亿元,占比为4.93%:华陇贵诚信托有限公司位居第二,其发行规模为M65亿元,占比为4.17%:中国对外经济贸易信托有限公司位居第三,其发行观模为71.00亿元,占比为3.50%:华涧商业资产控股有限公司位居笫四,其发行规模为69.02亿元,占比为3.40
6、%:中航信托股份有限公司位居第五,其发行规模为68.30亿元,占比为3.37%,前五大原始权益人发行规模合计392.97亿元,占比为19.36%:前十大原始权益人发行规模合计7(M.2O亿元,占比为M70%.具体情况如卜图所示:2:2024年一宸H簧产支协E粤发行1况,十大K姑权总人分有(单位:七元)从管理人分布来看,2024年一季度,新增管理规模占比前五大的管理人分别为中信证券股份有限公司、上海国泰君安证券资产管理有限公司、平安证券股份有限公司、华泰证券(上海)资产管理有限公司和招商证券资产管理有限公司,新增管理规模分别为394.50亿元、251.93亿元、229.19亿元、171.55亿元
7、和139.37亿元,占比分别为19.44%、12.41%,11.29%,8.45%和6.87%,前五大管理人新增管理规模合计1.186.54亿元,占比为58.47%:前十大管理人新增管理规模合计1,485.95亿元,占比为73.22%.具体情况如下图所示:从发行产品的基础资产类别来看,中诚信国际将企业资产支持证券基却资产分为债权类、收益权类、不动产类及其它类共四个被类别,每个一皱类别下面会再细分为若干二级类别,2024年一季度,企业资产支持证券一级分类整体分布相对稳定。其中,债权类ABS继续保持绝对优势地位,发行规模为1.623.47亿元,同比下降7.66%,规模占比为80.00%:不动产类A
8、BS产M发行规模为382.81亿元,同比上升6.38%,规模占比为18.85%:收益权类ABS产品发行规模为23.16亿元,同比卜降68.30%,规模占比为1.I5%,平均发行规模方面,因不动产类ABS特性所致,该类产M平均发行规模坟高,为1418亿元/单:收益权类项目平均发行规模最低.为7.72亿元/单。1:2024年一季度企Jw产支南E大产爱行倩况单位:亿元、单、亿元单一占比二,U4f,80.00%8J2不动产类382.81区85%2714.1收益权类23.161.15%37.72*ttX029.44I00.M%230W教必决海,万都中M我产江界化分析网(CMW)中谀的IS际整理从基础资产
9、二级分类来看,2024年一季度,企业资产支持证券基础资产细分类型涉及个人消究金融、融资租赁、供应链、类RErrS和CMBS等,个人消费金融类产品共发行76单,规模占比为26.67%:融资租赁类产M共发行43单.,规模占比为23.49%:供应链类产品共发行49单,规模占比为13.19%.具体分布如下图所示:从细分基础资产类型的变化情况来看,2024年一季度发行规模增加较多的基础资产类型主要包括个人消费金融、类RErB和应收账款,同比分别增加93.45亿元、75.31亿元和39.94亿元:同期,发行规模出现下降的资产类型主要包括融资租赁、保单质押贷款、保障房、CMBS.PPP和特定非金债权等,同比
10、分别减少123.12亿元、80.00亿元、71.45亿元、68.93亿元、54.48亿元和50.55亿元。从发行规模变化幅度来看,2024年一季度汽车融资租赁类、应收账款类、类RE1.TS及个人消费金融类产品发行规模同比增幅较大,分别为128.62%、67.18%、58.02%和20.86%;同期,除保障房、PPP、票据类等未有产M发行外,发行规模同比降幅较大的暴础资产类型主要包括保单侦押贷款.特定非金债权、CMBS和融资租赁,降幅分别为62,0%、30.6927.95%和14.94%。具体细分类别发行情况对比如下图所示:5:2U24年一鹿企户靖移复行况.到UM崇产分类B1.M比我化情况(单位
11、:亿元)三2:2024年一度与2023隼常企皆户支,证1tM况户分类团分布对比单位:单、忆元、%、百分点Nt产iMK2O2XI32024.1-3JtffMtI占比IittaE化发行单破PeHWry-TW|MTr-就,占比*JBI岫盗JH猛77zxx*MTA7I1JA4vrOVJQTYI?IQ(N1.73*A1.1.xV*DC1.TtA0QQf1.10cII1.f1I7fiZ1.J夭NtU1.b*IZy.cMIZZw.1.IIV.11vK11C11,minsci9rnM“IIaX*4*sr今”人.,4*irue,a.trtx44,YOQQ禧4QfiAQ94*)H1/“a,.1.fi,1AWZV1
12、.Ie-iJf1.*-A4IxJ.4y24oJUWI*J.12内A:附性却钳1IdAd11A1.1尔O1T7i/yy1UInnt1.OU.W94fr1.fI/1.14其它收益权J0IE221.100.90218.160.902940001七m力心岛修必MIn840.36fI(W1.73*13I1I5.000.88-22.514ZdC-0.85auZB取vTHam况451.96Z230.25-40.v1.98登共城委伊托受JS权111.35GjO622.0011.00U.IU0.65OXM1.0IOXm0.(X5O.*XrCWMWWW671.45306,-1100.00ACAOO.(M)八AA7
13、1.45c.140-3.06rrr434.4X23300.00v.uu54.48233鼻砧类310500.4500.o.w-I0.50-0.45,11143IiW1.M,O.4tMkA%4IttIWW4r*,V7*aVV1WW-V1F-/m.中国5产宙柞化分析网(XUB.中诚信国标整理从产品规模分布来看,2024年一季度发行的产品中,“中信证券华润商业资产1号资产支持凸项计划“发行规模最高,为69.018亿元;“国海证弗天府增进-丝HH雅集团供应链1期资产支持专项计划”发行规模批低,为0.77亿元.胞笔发行规模在(5,1(H亿元区间内的产品发行的数最多,共计103单,规模占比为4047%.具体规模分布如下去所示:,*wataRE11,应的资产H:养化产M.中诚信国际定期报告3:2024年一季度企业置产支沏Zj1.发行况.产品SuR分布单性:a元、单jka*a次行单