企业债审计报告.docx

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1、目前，关于发债审计的实践没有成型，本人看里此电能得到更多的同仁，尤其是做过此类业务的视野大虾们与敢申的班竹们,旎无私奉献自己的闻顷和力气,帮助梳理一下发债审计的现状和我们CPa须要留意的风险等等方面。从国家政策导一直看将来发债审计业务将是我们CPa较大的一个业务板块，故有必要深化探讨和徐理。提出如下问题供探讨和梳理，这些问题是抛砖引玉，大家可以各抒己见：1、发债审计分为发行企业债市计和发行公司债审计吗？2、目前发行公司债和企业债第一步审批都要到发改委吗？因为从法规角度说，企业债归发改委审批（但必要时会签央行和证监会等），公司债归证监会审核（证监会审核前是否要报发改委呢？）3、发债审计报告版本是

2、否参照ip。三年期的格式披露还是其他的格式？4、发债审计的重点是什么？5,发债审计和一般年度审计的区分在哪里？6、发债审计的难点在哪里？7,发债审计的风险在哪里？8、发债审计人员的应补充哪些层面的专业学问？9、民营有限货任公司能发行公司债吗？对以上问题，本人愚见如下，供拍砖：1、目前我国证券市场上债券分为企业债、公司债、可转换公司债、短期融资券等。由于经济体制演化的缘由，企业债是我国的特点，在发达成熟的资本市场上，一般来说企业债就是公司债。但我们国家严格区分了企业债和公司债，具体分类参见附件1。所以我认为发债审计可以分为发行企业债审计和发行公司债审计。审计程序、审计报告等可以基本相同。2、从目

3、前来看，企业债和公司债都要经过发改委。这是发行核准阶段。上市阶段一般要经过交易所或银行间债券市场管理机构的核准。3,无论是企业债还是公司债发行，都须要供应近三年的财务报表审计，H前发改委或证监会等部门没有特地针对企业债和公司债发行的披露要求。从监管角度看，本人认为应参照ipo三年一期的格式披露近三年财务报表信息。4、发债审计工作的重点，主要包括：（1）发行人的净资产的真实性、完整性、合法性和精确性等；（2）近三年盈利数据（尤其是可供安排利润等数据）的具体核直：（3）发行人的负债规模核查，有无隐匿债务：资产规模近三年有无虚增等:（4）内控布效性调查。（注：内控有效性调查环节，从监管角度看，似乎没

4、有法定义务要供应相关调杳报告，但从风险角度看，审计时还是须要仔细对待的）。（5）审计数据与时与发行人与中介各方沟通。（6）假如是公司假，般状况卜.，审计之前，还须要开展财务尽调工作，应当重视此工作，尽调可以给后面的审计工作供应铺垫和许多审计“引子”等。5、发债审计和一般年度审计的区分主要在r发债审计可以理解为非标的详式审计，报告运用对象、报告格式、审计程序、审计人员的要求、审计底稿与其包核等方面都不一样。6至9点、发债审计的难点等，期盼大虾来回答。篇二：企业债券审计应关注的重点企业债券审计应关注的重点一、企业债券的基本概念与现状1、企业债券的基本概念企业债券是中国存在的一种特别法律规定的债券形

5、式.依据中国国务院1993年8月颁布实施的企业债券管理条例规定，“企业债券是指企业依照法定程序发行、约定在肯定期限内还本付息的有价证券”。从企业债券定义本身而言，与公司债券定义相比，除发行人有企业与公司的区分之外，其他都基本相同。公司债券的发行主体是股份公司，但也可以是非股份公司的企业发行债券。所以，一般归类时，将公司债券和企业发行的债券合在一起，泛指企业发行的债券，但由中国一部分发债企业不是股份公司，一般把这类债券叫企业债，如下文所述的地方政府融资平台公司发行的城投债、中小企业私募债等。2、企业债券的发呈现状据相关统计，2013年第一季度，地方政府旗下的投资公司发售了2830亿元债券，同比增

6、长一倍多，估计2014年城投公司的到期债券将会超过600亿元，2016年将达到1300亿元，而2017年和2018年均将有近I100亿元到期。目前，中国的债券占gdp比重大约为40%左右，在包括日本、美国、意大利、法国等九个世界主要经济体中排名第八。从世界范围内的阅历来看，债券所占gdp比重往往高于股票市场，但中国股票市场占gdp已达到60%左右，相对而言，中国将来的债券市场有较大的发展空间。二、企业债券的审计内容企业债券代表者发债企业和投资者之间的一种债权使务关系，债券持有人是企业的债权人，债券持有人有权按期收回本息。债券发行者的账务状况，盈利实力、偿债实力、发展潜力等是发行债券审计的重点，

7、具体而言，注册会计师因不同的发债品种而审计的内容会略有不同：1、时于企业债券，注册会计师应审计发行人最近三个年度的资产负债表、利润表、现金流量表、全部者权益变动表与附注，并提交审计报告。2、对于中小企业私募债券，注册会计师应市计发行人最近二个年度的资产负债表、利润表、现金流枇表、全部者权益变动表与附注，并提交审计报告。与ip。与相关上市公司审计不同的是，由会计师事务所出具的企业债券审计报告一般仅须要以年度为单位出具，并不存在中期财务报表的审计，相关债券发行的主管部门对中期财务数据仅需发行人供应相关报表即可。三、企业债券审计应关注的重点企业债券审计风险与发行人本身的经营状况干脆相关。假如企业发行

8、债券后，经营状况不好，连续出现亏损，可能无力支付投资者本息，投资者就而临着受损失的风险，这样，出具企业债券市计报告的会计师业务所就有可能受到牵连。所以，注册会计师在企业发行债券审计时,应重点关注以下几点：（）风险评估阶段应关注的重点1、发债企业所处地区经济总盘与经济发展趋势从目前我国现状来看，相对于诸多欧美国家而言，我国不肯定Tf大全的经济和财务优质的民间企业，但有强有力的、经济和财务相对平安的政府，这是中国现实经济基本格历的一个重要特征。注册会计师在评估现实的债务审计风险，不能不考虑这一重要因素二所以，注册会计师对被审计单位所处地区经济总量与总体发展趋势必需有所J解，应对发债企业地方政府财政

9、收入、融资平台公司干脆收入、滚动发债等所带来的现金流等地方债务偿还的现金流来源进行调查。一般来说，在经济发达、快速幽长和发展的地区政府偿债实力较强，发生债务违约的风险较小。在经济相而落后、地方政府财务收入较低、融资平台公司现金流较差地区发债企业的偿债实力较差。2、发债企业所处的行业状况、法律环境与监管环境由于企业债券发行的政策性较强，相关监管部门在处理推动改革、提高效率和防范风险的同时，会依据经济形势发展的须要，对发债申请企业的所处的行业状况布重点的进行分类管理，比如：（1）上海证券交易所制定的上海证券交易所中小企业私募债券业务试点方法中小企业私募债券发行人限r符合关印发中小企业划型标准规定的

10、通知（工信部联企业（2011）300号）规定、且未在本所和深圳证券交易所上市的中小微型企业，暂不包括房地产企业和金融企业。（2）依据国家发展与改革委员会发布的国家发展改革委办公厅关于进一步改进企业债券发行审核工作的通知（发改办财金2013957号），将企业发债申请分为“加快和简化审核类”、“从严审核类”、“适当限制规模和节奏类”三种状况进行分关管理，做到有保有控、支持重点、防范风险。（转载于:企业债审计报告）注册会计师在承接企业债券业务时，应对发行人所处的行业状况、法律环境与监管环境进行了解，如不符合监管部门要求的债券发行则不宜进行业务承接.（二）实质性测试阶段应关注的重点依据公司债券发行试点

11、方法、证券法的相关规定，发债企业在财务上应符合下列规定：1、公司最近一期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定；2、最近三个会计年度实现的年均可安排利润不少于公司债券一年的利息：3、本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的百分之四I-：金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算。中小企业私募债对财务指标没有做硬性规定，但在实务操作中基本也是按上述财务指标进行计算发债规模。注册会计师在实质性测试中除了对上述财务指标进行关注外，还应重点关注以下事项：1、关于发债企业的资产注入（1）地方政府设立的融资平台公司，应关注是否足额注入资本金，学校、医院、公园等公

12、益性资产不得作为资本注入融资平台公司。已将公益性资产注入融资平台公司的，在计算发债规模时，必需从净资产规模中予以扣除。（公益性资产是指学校、医院、公园、广场、党政机关与经费补助事业单位办公楼等，以与市政道路、水利设施、非收费管网设施等不能带来经营性收入的基础设施等）。（2）注入资产是否经具有证券从业资格的资产评估机构评估，并由有关主管部门办理相关权属转移登记与变更工商登记。同时，作为企业注册资本注入的土地资产除经评估外，还应检直是否取得土地运用权证，属于划拨、变更土地运用权人的，还应证明原土地运用证已经注销。（3）关注是否执行土地管理法等有关规定，地方政府将土地注入融资平台公司是否经过法定的出

13、让或划拨程序。以出让方式注入十地的，融资平台公司应与时足额缴纳土地出让收入并取得国有土地运用证；以划拨方式注入土地的，应经过市关部门依法批准并严格用于指定用途。融资平台公司经依法批准利用原有划拨土地进行经营性开发建设或转让原划拨土地运用权的，应当依据规定补缴土地价款。地方各级政府不得将储备土地作为资产注入融资平台公司，不得承诺将储备土地预期出让收入作为融资平台公司偿债资金来源。2、关于发债企业的利润构成（1）对担当有稳定经营性收入的公益性项目融资任务并主要依靠自身收益偿还债务的雌资平台公司，以与担当非公益性项目融资任务的融资平台公司，关注其偿债资金70%以上（含70%）是否来源于公司自身收益。

14、这里的自身收益除项目本身经营性收益外，还包括已注入融资平台公司的土地出让金收入和车辆通行费等其他经营性收入。“公益性项目”是指为社会公共利益服务、不以盈利为目的，且不能或不宜通过市场化方式运作的政府投资项目，如市政道路、公共交通等基础设施项目，以与公共丑生、基础科研、义务教化、保障性安居工程等基本建设项目。（2）关注补贴收入的真实性与税收减免的合理性地方政府设立的融资平台公司的补贴收入较多，注册会计师应关注发债企业取得补贴收入的文件是否齐全，是否符合企业会计准则的相关规定。地方政府往往对设立的融资平台公司有大额的税收减免等实惠政策，注册会计师应重点关注相关税收减免是否有相关的政府批文，是否违反

15、国家税收法律法规的相关规定。3、关于发债企业的担保依据国家发展与改革委员会发布的6国家发展改革委办公厅关于进一步强化企业债券风险防范管理有关问题的通知（发改办财金20123451号），注册会计师还应关注以卜担保行为：（1）对发债企业为其他企业发债供应担保的，在计算资产负债率指标时是否按担保额半计入本企业负债额。（2）政府投融资平台公司为其他企业发行债券供应担保的，是否已按担保额的三分之一计入该平台公司已发债余额。（3）抵质押物是否经过具有证券从业资格的评估机构进行价值评估。在债券征信工作中，关注发行人是否有不良征信记录状况，发行人是否在综合信用承诺书中对抵质押物没有“一物多押”进行承诺。篇三：企业债券审核工作手册企业债券审核工作手册目录企业债券审核工作要求企业债券审核比照表企业债券审核指标企业债券发债申请概要状况单和企业债券发债申请联系人表模版企业债券募集说明书格式与内容指引公开发行企业债券的法律看法书编报规则省级发展改革部门转报文模版信用承诺书模版第一部分其次部分第三部分笫四部分笫五部分第六部分第七部分第八部分第一部分企业债券审核工作要求企业债券审核工作要求（试行）一、审核总体框架1-1材料完备性审核：比照申报材料书目，审核申报材料是否齐全，留意不同类型债券申报材料存在差异）1-2材料内容完整性审核：审查材料要素的完整性，如文件的核心内容、相关机构的公章日期、必