模块一：财务分析方法.ppt

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1、分三个模块讲授分三个模块讲授财务分析方法、财务财务分析方法、财务指标分析和财务综合分析等指标分析和财务综合分析等并组织案并组织案例分析讨论。例分析讨论。 模块一：财务分析方法模块一：财务分析方法模块二：财务指标分析模块二：财务指标分析模块三：财务综合分析模块三：财务综合分析 一、专业能力：一、专业能力： 完成财务分析的内容、财务分析的比较分析法、完成财务分析的内容、财务分析的比较分析法、比率分析法、趋势分析法和因素分析法知识导图和比率分析法、趋势分析法和因素分析法知识导图和计算任务；能运用所学的财务分析方法对企业的财计算任务；能运用所学的财务分析方法对企业的财务报表进行分析，洞悉企业的财务状况

2、。务报表进行分析，洞悉企业的财务状况。 二、方法能力：二、方法能力： 学会学习、学会工作；培养科学的思维方法、学会学习、学会工作；培养科学的思维方法、开拓创新的精神和严谨的工作作风；拓展自我天赋、开拓创新的精神和严谨的工作作风；拓展自我天赋、可持续发展能力和创造性解决问题的能力。可持续发展能力和创造性解决问题的能力。 三、社会能力：三、社会能力： 学会合作，学会做人，与他人和谐相处；具有学会合作，学会做人，与他人和谐相处；具有良好的团队精神、职业道德和社会责任感。良好的团队精神、职业道德和社会责任感。 步骤一步骤一:认识财务分析认识财务分析步骤二步骤二:掌握财务分析的方法掌握财务分析的方法 第

3、一节第一节 认识财务分析认识财务分析 一、一、 财务分析的概念财务分析的概念 财务分析财务分析是指以企业财务报告反映的财务指标为主要是指以企业财务报告反映的财务指标为主要依据依据，采用专门采用专门方法方法，对企业过去的财务状况和经营成果及未来前景，对企业过去的财务状况和经营成果及未来前景所进行的所进行的剖析和评价剖析和评价。 二、二、 财务分析的依据财务分析的依据 主要是财务报告主要是财务报告 （三大报表）（三大报表） 三、三、 财务分析的作用财务分析的作用 评价过去、反映现在、展望未来评价过去、反映现在、展望未来 财务分析既是对已完成的财务活动的总结，又是财务预测财务分析既是对已完成的财务活

4、动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起的前提，在财务管理的循环中起 着承上启下的作用。着承上启下的作用。 四、财务分析的内容四、财务分析的内容 1、偿债能力分析、偿债能力分析 企业对债务的清偿能力或保证程度。企业对债务的清偿能力或保证程度。 2、营运能力分析、营运能力分析 企业资金的利用效率。企业资金的利用效率。 3、盈利能力分析、盈利能力分析 企业赚取利润和使企业的资金增值的能企业赚取利润和使企业的资金增值的能 力。力。 4、财务状况的趋势分析和综合分析、财务状况的趋势分析和综合分析 五、不同关系利益人五、不同关系利益人 财务分析的目的财务分析的目的 企业投资者：盈利能力企业投资

5、者：盈利能力 企业债权人：偿债能力企业债权人：偿债能力 企业经营者：企业经营者： 其他有关方面：其他有关方面： 一、比较分析法一、比较分析法 比较分析法也称对比分析法比较分析法也称对比分析法，是通过两个或两个以上相关指，是通过两个或两个以上相关指标进行对比，确定数量差异，揭示企业财务状况和经营成果的标进行对比，确定数量差异，揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。一种分析方法。 第二节第二节 财务分析的方法财务分析的方法 财务分析的方法有很多种，主要包财务分析的方法有很多种，主要包 括比较分析法、比括比较分析法、比率分析法、趋势分析法和因素分析法。率分析法、趋势分析法和因素分析法。 具体形式

6、：具体形式： 同一指标横向对比同一指标横向对比 （参照标准）（参照标准） 实际指标与计划指标对比：实际指标与计划指标对比： 同一指标纵向对比：同一指标纵向对比： 注意的问题：注意的问题：指标的计算口径保持一致；指标的计算口径保持一致； 指标的时间期限一致；指标的时间期限一致； 指标的计算方法一致。指标的计算方法一致。 二、比率分析法二、比率分析法 比率分析法比率分析法是通过计算各种比率指标来确定经济活动变动程是通过计算各种比率指标来确定经济活动变动程度的分析方法。比率是相对度的分析方法。比率是相对 数，采用这种方法，能够把某些条数，采用这种方法，能够把某些条件下的不可比指标变为可以比较的指标，

7、以便于进行分析件下的不可比指标变为可以比较的指标，以便于进行分析 。 比率指标可以有不同的类型，主要有三种：一是构成比率；比率指标可以有不同的类型，主要有三种：一是构成比率；二是效率比率；三是相关比率。二是效率比率；三是相关比率。 1、构成比率、构成比率 构成比率又称结构比率构成比率又称结构比率，它是某项财务指标的各组成部分数，它是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，值占总体数值的百分比， 反映部分与总体的关系。其计算公式反映部分与总体的关系。其计算公式为：为： 构成比率构成比率= 100% 比如，比如，企业资产中流动资产、固定资产和无形资产占资产企业资产中流动资产、固定资产和无形

8、资产占资产总额的百分比（资产构成比率），总额的百分比（资产构成比率）， 企业负债中流动负债和长期企业负债中流动负债和长期负债占负债总额的百分比（负债构成比率）等。利用构成比率，负债占负债总额的百分比（负债构成比率）等。利用构成比率， 可以考察总体中某个部分的形成和安排是否合理，以便协调各可以考察总体中某个部分的形成和安排是否合理，以便协调各项财务活动。项财务活动。 2、效率比率、效率比率 效率比率效率比率是某项经济活动中所费与所得的比例，反映投入与是某项经济活动中所费与所得的比例，反映投入与产出的关系。利用效率比产出的关系。利用效率比 率指标，可以进行得失比较，考察经率指标，可以进行得失比较，

9、考察经营成果，评价经济效益。营成果，评价经济效益。 比如比如，将利润项目与销售成本、，将利润项目与销售成本、 销售收入、资本金等项目销售收入、资本金等项目加以对比，可计算出成本利润率、销售利润率以及资本利润率加以对比，可计算出成本利润率、销售利润率以及资本利润率等等 利润率指标，可以从不同角度观察比较企业获利能力的高低利润率指标，可以从不同角度观察比较企业获利能力的高低及其增减变化情况。及其增减变化情况。 3、相关比率、相关比率 相关比率相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济所得的比率，反映有关经济 活动的相互关

10、系。利用相关比率指活动的相互关系。利用相关比率指标，可以考察企业有联系的相关业务安排得是否合理，标，可以考察企业有联系的相关业务安排得是否合理， 以保障以保障运营活动顺畅进行。运营活动顺畅进行。 比如，比如，将流动资产与流动负债加以对比，计算出流动比率，将流动资产与流动负债加以对比，计算出流动比率，据以判断企业的短期偿债能力。据以判断企业的短期偿债能力。 三、趋势分析法三、趋势分析法 趋势分析法又称水平分析法趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，

11、来揭示企业财务状况或经营成果变动趋势的一种分析方法。采来揭示企业财务状况或经营成果变动趋势的一种分析方法。采用这种方法，可以分析引起变化的主要原因、变动的性质，并用这种方法，可以分析引起变化的主要原因、变动的性质，并预测企业未来的发展前景。预测企业未来的发展前景。 趋势分析法的具体运用，主要有二种方式：趋势分析法的具体运用，主要有二种方式： 定基动态比率定基动态比率和环比动态比率。和环比动态比率。 1、定基动态比率、定基动态比率 定基动态比率是以某一时期的数额为固定的基期数额而计算定基动态比率是以某一时期的数额为固定的基期数额而计算出来出来 的动态比率。其计算公式为：的动态比率。其计算公式为：

12、 定基动态比率定基动态比率= 2、环比动态比率、环比动态比率 环比动态比率是以每一分析期的前期数额为基期数额而计算环比动态比率是以每一分析期的前期数额为基期数额而计算出来的出来的 动态比率。其计算公式为：动态比率。其计算公式为： 环比动态比率环比动态比率= 例题分析例题分析 例题一：例题一：根据下表，利用定基动态比率和环比动态比率对根据下表，利用定基动态比率和环比动态比率对A公司公司2002年年2007年净利润指标进行分析。年净利润指标进行分析。年份年份净利润（万元）净利润（万元）发展速度发展速度增长速度增长速度2002（定（定基）基）10020031502004200200525020063

13、0020073505年平均年平均 四、四、 因素分析法因素分析法 因素分析法因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。采上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。采用这一种方法的出发点在于，当有若干因素对分析指标发生影用这一种方法的出发点在于，当有若干因素对分析指标发生影响作用时，假定其他各个因素都无变化，顺序确定每一因素单响作用时，假定其他各个因素都无变化，顺序确定每一因素单独变化所产生的影响。独变化所产生的影响。 因素分析法具体有两种：一是连环替代法；二是差额分析因素分析法具体有两

14、种：一是连环替代法；二是差额分析法。法。 1、连环替代法、连环替代法 连环替代法连环替代法是将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根是将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常即据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常即实际值）替代基准值（通常即标准值或计划值），据以测定各实际值）替代基准值（通常即标准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。因素对分析指标的影响。 例题分析例题分析 计算程序：计算程序：列出财务指标与其影响因素的分析公式列出财务指标与其影响因素的分析公式确定确定分析的对象分析的对象指标变动的差异指标变动的差异对

15、影响这项指标的各因素进行对影响这项指标的各因素进行分析，决定每一因素的排列顺序进行替代分析，决定每一因素的排列顺序进行替代逐项计算各个因素逐项计算各个因素的影响因素的影响因素验证各因素影响程度计算的正确性。验证各因素影响程度计算的正确性。 例题二：例题二：A企业甲产品的材料成本见下表。运用因素分企业甲产品的材料成本见下表。运用因素分析法分析各因素变动对材料成本的影响程度。析法分析各因素变动对材料成本的影响程度。项目项目计量单位计量单位计划数计划数实际数实际数产品产量产品产量件件160180单位产品材料消耗量单位产品材料消耗量千克千克/件件1412材料单价材料单价元元/千克千克810材料总成本材

16、料总成本元元1792021600 2、差额分析法、差额分析法 差额分析法差额分析法是连环替代法的一种简化形式，它是利用各个是连环替代法的一种简化形式，它是利用各个因素的比较值与基准值之间的差额，来计算各因素对分析指标因素的比较值与基准值之间的差额，来计算各因素对分析指标的影响。的影响。 例题分析例题分析 例题三：例题三：接上例接上例 作业与思考：作业与思考： 1 1、财务分析的基本内容包括哪几个方面？、财务分析的基本内容包括哪几个方面？ 2 2、财务分析的方法主要有哪几种？、财务分析的方法主要有哪几种？ 3、章后练习题、章后练习题 能力训练能力训练 各组开展对企业财务分析方法的调查分析，完各组开展对企业财务分析方法的调查分析，完成调查分析报告。运用所学知识，结合调查分析，成调查分析报告。运用所学知识，结合调查分析，对本组虚拟企业的财务报表进行分析，并分组讨论。对本组虚拟企业的财务报表进行分析，并分组讨论。