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1、聊城中通客车财务风险管理研究目录二、B1中通四公国财务状况内15WW(一)公司简介(三)财务状况内部风险识Si1.三、Im中遇客车公司基于财务状况的财务例呗龄分析(一)敬侬来源(二)相关指标计算及分析四、纳怆及改进揩施.(一)研究结论6()优化建设7MSZM8M:近两年来,国家先后出台一系列政策推动互联网以及大敛据与健康产业的结合.客车零部件隆康产业成为新的一个经济增长点。本文将首先为聊城中通客车客车考部件公司的利润表进行分析,然后从公司的销售净利率、产品毛利率、资产收益率、净资产收益率和主营业务利涵率等方面分析公司当削的财务状况,找到其在发展过程中的风除.最后对该风除古理防范分析做出总结,对
2、企业未来发展趋势作出展望。关镇源:觊城中通客车;财务管理;内囹仅聆引言在我国不断推进客车零部件行业全面深化改堇和客车雪邮件产业政策积极发展的背景下,近年来对客车零部件企业财务分析的研究很少。在竞争日益激烈的客车零部件市场中,聊城中通客车如何应对并实现更好的发展,企业的经营业绩和财务状况如何,都是值得研究和探讨的问题。在此背景下.客车零部件企业财务分析具有理论和现实双重意义(李梅娜.张佳杰.王雨2022)。根据聊城中通客车的财务数据,分析聊城中通客车企业的偿债能力、营运能力和盈利能力,利用这些数据对聊城中通客车企业进行评价。并且.应利用非会计数据进行财务分析,并根据战略、业务活动和业务环境提出相
3、关建议。这对觊城中通客车公司改善经邑和整体绩效具有积极的现实作用(赵阳盛,刘好华.2021)。二、脚城中通客车公司财务状况内部风险识别(一)公向简介聊城中通客车公司是我国客车零部件行业的代表性企业,深耕客车零部件领域多年.聊城中通客车在曾经在2018-2020年三年连续获得我国“国家客车零部件企业荣誉金奖”、“国家优防纳税企业”以及入围了华润排行摘排出的“全球优质客车零部件企业500强”。聊城中通客车的发展是我国客车零部件企业改革创新的缗影,因此能够在很大程度上代去若我国客车零部件企业的发展状况。公司秉承“实干创造未来”的企业精神.坚持“以市场为导向,以客户为中心”的经营理念,拥有一批高素质的
4、管理人才和高素防的专业技术队伍,吸收新创商.严把质量关口,全方位的服务跟踪,坚持做出高品质产品,本着“追求、质量、技术、精神”8字宗旨,基于客车零部件市场需求进行不断创新,使聊做中通客车公司始终处于客车零部件行业前沿,引领客车零部件行业的发展。(二)财务状况内邮风险识别聊城中通客车公司2018年实现营业收入68.9亿元,同比增长28.20%。从聊城中通客车公司收入数据来看,2018年公同整体销售收入呈现增长态势。聊城中通客车公闻通过多年的产品管理积累和高颔的研发投入,在实现抑城中通客车公司内生增长的同时.不断寻找同行客车零部件企业的优质客车零部件企业实施并购战咯,通过资源并购扩大企业经营规模.
5、致力于把国家做大做强。(S牌.打造现代客车零邮件领域的旗舰企业,成为国内客车害部件龙头企业(陈浩手.杨子涵.2021)。表2“联城中通客车2042020年主要会计科目表2014201520162017201820192020货币资金1550.05782.00668.941796.981912.062167.951577.56应收票据净颔329.48415.44293.29514.09391.30416.45536.36应收账款净额324.074()9.71524.6()1191.04524.16911.201305.83存货净额405.92464.77598.06976.43664.16911
6、.671163.11固定资产净额825.53854.791443.831793.411960.272260.342502.71资产总计4538.694453.856298.889568.808495.219420.2210713.40货币资金占比34%!7%15%40%42%48%35%应收票据占比7%9%6%11%9%9%12%应收账款占比7%9%12%26%12%20%29%存货占比9%10%13%22%15%20%26%固定资产占比18%19%32%40%43%50%55%2014年至2020年,期峨中通客车的货币资金占比一直处于较高水平,分别为34%、17%,15%、4()%、42%、
7、48%和35%。从年报可以看出.聊城中通客车的货币资金主要包括银行承兑汇票、信用担保等,货币资金比例过高说明聊城中通客车的资金没有得到充分利用,即城中通客车公司经邑中存在一定的风前(黄思琪.周翔宇,吴展2014年至2020年,聊城中通客车公司的应收票据占比呈稳定趋势,变化不大,说明银行存款占比与应收票据占收入的比例相差不大,资金占用成本基本不变,说明聊城中通客车处于稳定、可持续的发展阶段(徐俊豪,孙宇髓,杜心2)18)。2014年至2020年,聊城中通客车公司的应收账款比例有所上升.分别为7%、9%、12%、26%、12%、20%和29%。2017年至2018年的大幅增长是由于市场竞争激烈,为
8、扩大销售,提高公司竞争力,聊城中通客车采取踪销、放宽还款的方式嬴得客户,尽可能犷大市场份额,但这也导致了抑城中通客车公司信用销售金额和收款能力的增加。收款能力减弱(许鹏程.胡欣然2018)。2014年至2020年聊城中通客车公司的存货占比分别上升9%、10%、13%、22%、15%、20%、26%0年报数据显示,抑城中通客车2017年采购原材料3.2亿元,2()18年采购原材料4.5亿元。由此可以得出结论,聊城中通客车为扩大公司生产规模采闷了大量原材料.公司对行业未来发展前景相对乐观(高逸轩,磐晨嚎,梁若)。2014年至2020年,固定资产占比快速增长,并持续增长,分别占比18%、19%、32
9、%、40%,43%、50%和55%。聊城通客车公司固定资产占总资产的比例越大,公司的抗风险箜力和经营能力就越强。抑城中通客车近年来购置了房屋建筑物和机械设备,越置的房屋建筑物揩用于生产车间和仓库,表明聊城中通客车犷大了生产规模,增强了市场竞争力(曾有为,任思楠,2020)。三、聊城中通客车公司基于财务状况的财务管理风险分析(一)数据的来源文章通过在聊城中通客车公司官网下载2016-2020年的财务报表。(二)相关指标计算及分析根据强城中通客车2016-2020年度审计报告的数据,我们可以得到反映聊城中通客车营业收入增长率的财务指标,如下表所示。20162017201820192020销售冷利案
10、0.200.100.070.140.12销售毛利率0.690.530.480.730.77总资产净利润率0.120.050.050.08I0.08净资产收益率0.220.110.090.120.1409O1.0409一循售争仲一徜售毛利R总史产:争轲再率一净,产收省摩图31.I朕城中通客车营业收入增长率的财务指标变化总势在销告净利率方面,聊城中通客车公司的销售净利率总体变化趋势不大,但是较2016年仍然下降了0.08%,表明蜀城中通客车公司的营业收入贡献净利润的能力下降,其营业收入的盈利能力也逐渐下降。因此,聊城中通客车需要扩大经营的同时也注重改善经营管理.提高利润水平。在销售毛利率方面,即城
11、中通客车销售毛利率在2018之后呈现出明显的上升趋势,这表明企业的势利能力近年来有一定幅度的回升,但是近五年来的变化趋势较大,也反映了聊做中通客车的成本费用控制并不稳定,需要迸一步加强(蔡宜欣.钟新雨,万岳)。在总资产净利润率万面,中通汽车客车零部件公司总资产净利率的变化波动很大,从2016年的0.12%下降到2020年的0.08%,说明中通汽车公司的获利能力有所臧少,虽然净利润是有所上涨的,但也消耗了更多的资本。在净资产收益率方面,聊城中通客车的净资产收益总体是呈现逐年递减下降的趋势,从2016年的0.22%下降至2020年的0.14%.说明公司的股本的价值是逐渐维减的。在规模生产扩大的时期
12、公司应该加强提高抑城中通客车公司的销售收入和控制好成本,通过对策成本的控制来提高中通汽车客车零部件企业的净利润从而使耽城中通客车的净资产收益率有所提升(钱忆然,崔雨睹)。收入增长率、利润增长率、净利润增长率:表32聊城中通客车收入陪长率、利润增长率、净利润增长率表201520162017201820192020收入增长率6.97%22.48%48.03%13.55%-12.07%28.20%利润增长率34.86%53.91%-28.30%12.45%67.66%13.51%净利润增长率32.50%60.22%-30.79%19.77%80.62%10.74%期城中通客车2015年至2020年收
13、入熠速、利润增速、净利鸿增速整体走势波动较大.虽然2017年收入增速有所上升,但聊城中通客车公司的利润增速、净利润增速有所下降.说明优聊城中通客车此时成本异常(姚晨宇,叶蜉玉,原容,2020)。由于聊城中通客车处置客车零部件商业资产导致的经营模式和业务结构的变化,以及国家出台的行业监管政策,聊城中通客车公司经邑总成本有所下降。表3-3收入增长率、利润增长率、净利润增长率分析表年份技业收入增长率英亚利润增长率净利润增长率助城中通客车201X-0.003-1.10-1.2420190.05-0.42-0.4720200.234).56-0.832018年至2020年,聊城中通客车的营业收入增速、营
14、业利润增速和净利润增速均出现负增长。20162017201820192020销齿费用率39.72%27.36%25.53%43.14%50.42%宫理费用率9.79%8.23%8.48%9.57%9.07%财务费用案2.41%2.45%1.68%1.19%1.()6%从上表可以看出,联城中通客车2016年至2020年销售费用率的总体趋势明显高于管理范用率和财务费用率的总体趋势。2017年以来.联城中通客车的销售费用比逐年上升,增幅较大。年报数据显示,2019年至2020年,觊城中通客车销售费用两年增长123%,202()年销隹费用达到34.22亿元。销管费用相对较高的原因是国家出台的监管政策因素导致客车零部件行业销售费用占比高于其他行业Y洪宇航.石欣.2020)。此外,聊城中通客车于2019年开始进行销售体制改革和销售模式转型,导致公司内部销售费用率高于管理费用率和财务费用率。从2017年起,勘城中通客车公司的销售费用所占据营业收入的比重持续最大,大概在45%左右浮动.2018年最高为50.42%。与2018年的数据相比,2019年聊城中通客车公司的管理费用和财务费用所占据中通汽车营业收入的比重四年内都呈下上升的趋势,而销售费用所占比重呈略裁下降的趋势.且导致中通汽车客车零部件公司营业收入下降的原因主要是管理费用、