深圳市杰普特光电股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票方案的论证分析报告（修订稿）.docx

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1、证券代码：688025证券简称：杰普特深圳市杰普特光电股份有限公司（深圳市龙华区观湖街道鹭湖社区观蹙五路号科姆龙科技BgA株1201）-IPT深烟市杰普特光电股份有限公司sm（nzhcnjpoptoC1.cctronicsco.1.to2023年度向特定对象发行A股股票方案的论证分析报告（修订稿）二。二四年七月深圳市杰普特光电股份有限公司（以下简称“公司”或“杰普特”）于2019年IO月31日在上海证券交易所科创板上市。为满足公司业务发展的资金需求，增强公司资本实力，提升盈利能力，根据中华人民共和国公司法中华人民共和国证券法和上市公司证券发行注册管理办法（以下简称“注册管理办法”）等有关法律、

2、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定，公司编制了2023年度向特定对缴发行A股股票发行方案论证分析报告。（本报告中如无特别说明，相关用语具有与G深圳市杰普特光电股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票预案（修订稿）中的解义相同的含义）一、本次向特定对象发行股票的背景（一）公司所从事的业务应国家战略规划，受国家及产业政策的支持公司所从事的激光器、激光/光学智能装备业务，需要融合激光与光学、测试与测量、运动控制与自动化、机器视觉等领域的核心技术，属于新一代信息技术、新材料与高端装备制造相融合的高新技术与故略性新兴产业。早在2（X）6年，国务院出台的国家中长期科学和技术发展规划纲要（

3、2（XX-2O2O年）就将激光技术列为未来发展的前沿技术：2018年，统计局发布的E战略性新兴产业分类（2018）就将各类激光器和激光精密加工设备列入指导目录;2021年,工信部、发改委等八部门出台的“十四五”智能制造发展规划强调要发展智能焊接机器人、超快激光等先进激光加工装得、激光屐踪测量等智能检测装备和仪器等：2022年政府工作报告指出要增强制造业核心竞争力，大力推进智能制造，加快发展先进制造业集群，实施国家战略性新兴产业集群工程；2023年,发改委、工信部等七部门联合发布的智能检测装备产业发展行动计划2023-2025年）5中指出要攻克高精度光学组件等智能检测装备关键零部件/元器件。国家

4、及产业政策的持续出台和实施.为本次募投项目的建设创造了良好的政策环境，符合国家的战略规划.（一）推进传统制造业智能化转型，提速激光产业国产替代进程激光技术经过几十年的发屣和技术进步，已被直接或者间接应用在几乎所有的高制制造业领域。当前，全球制造业正在掀起新一轮产业革命，我国传统制造业具有深度转型需求，其核心之一即是在效率提升的同时，转向高附加值、高技术壁垒的面端工业制造领域。激光加工技术的复杂结构制造能力、品质与灵活性远高于传统制造技术，在航空航天、凯道交通、电子制造、新能源、新材料等领域有着重要发展前景，激光行业正朝着精细化、智能化、与下游产业深度滋合化的方向发展，将进一步取代传统加工方式,

5、对于促进下游各个工业领域淘汰落后产能、向精密化智能化方向转型升级有良好的示范作用。近年来，我国激光行业的国产化替代进程不断加快，口替代质员显著提升。受全球供应链系统波动影响,部分进口激光器及激光加工设备的产能与交付能力受限，无法满足国内激光加工行业旺盛的需求。在宏观经济发展、产业升级、国家政策支持等多玳因素的影响卜.，国产激光器及激光加工设备在性能、价格、服务等多方面逐步能做到优于进口激光器、进口激光加工设备，未来几年激光罂、激光加工i殳备国产替代率将持续走而公司本次募投项目的实施将进一步提升激光器产品及激光智能装符的质量、效率、精度，推动技术升级与创新，提升产品竞争力和附加值，有效提升国产替

6、代率。（三）下游行业康勃发展，激光器、激光装备及光学检渊设备需求迎来爆发近年来，在“碳达峰、碳中和”的目标指引下，我国先后发布了系列政策文件，进一步支持新能源行业实现快速发展，激光技术在锂电、光伏等领域具有广泛应用：在锂电方面，激光技术具有充效精密、灵活、可靠稳定、焊材损耗小、臼动化和安全程度高等优点，在俾电池加工程序中被广泛应用于焊接、切割和清洗等环节：在光伏方面，光伏技术路线主要包括PERC、ToPCon、HJIIBC以及钙钛矿等，各类型光伏技术路线的电池片前道、电池片后道以及组件加工环节都需要使用激光技术，其中钙钛矿电池具有光电转换效率高、制造成本低、轻质化等优势，相较于晶硅电池有更高的

7、转换效率和更低的生.产成本。激光划线和消边是钙钛矿电池制备过程中的必要工序，预计未来激光设备将成为钙钛矿电池的产线标配。在下游新能源电池及光伏行业快速发展的背景下.激光器及激光装备下游需求将持续提升，公司产能能够得到充分消纳。全球XR设备行业关注度高，市场规模逐步扩大。随着元宇宙、虚拟现实以及人工智能等概念在社会领域的传播影响力日益增大，A公司、Meta等巨头纷纷入局头显领域,行业发展迎来高速增长发展期.，根据We1.1.sennXR预测，XR设备的全球出货址有更从2022年的1,028万台提升到2025年的3,800万台“XR相比普通显示设备除/需测试亮度和色彩等指标，由于其佩戴式近眼显示的

8、特点，带来的成像畸变、喊孔游移、m片焦距、双目一致性及鬼影等独特的检测需求，对光学检测需求旺盛。消为电子领域在硬件端及内容端的不断升级也在持续推动各类新型光学元器件的迭代进步，同时使得摄像头模组检测,VCSE1.模组检测设备的需求持续增加“公司本次新增的MGAR检测设备、VCSE1.模组检测设备、摄像头模组检测设备等精密智能光学成套设备的产能有望提高公司在光学检测领域的市场占有率，与行业头部客户建立深度合作关系，为公司的可持续发展打下坚实的基础。(四)符合公司技术储备与业务布局，促进公司实现战略转型公司经过十余年的科研积景和业务发展，具有丰富的专利技术、研发经验和客户资源，赢得了一定的市场占有

9、率和品牌知名度，成为中国首家商业化批量生产MOPA脉冲光纤激光器的厂商，井以激光器研发为基础，打造了激光与光学、测试与测量、运动控制与自动化、机器视觉等技术平台。本次募投方向聚焦于公司主营业务，与公司已有的技术储备与业务布局相结合，顺应下游趋势，紧跟客户需求，有利于进一步提升公司的技术实力，壮大研发人员队伍，增强交付完整解决方案的能力，夯实激光行业竞争力，进而有效提升公司的经营业绩与技术实力。公司在激光行业竞争日趋激烈的情况下进行了战略转型，逐步从竞争激烈的激光切割转向激光饵接等应用领域,并面向新能源电池、光伏、消费电子等行业布局领先技术与先进生产模式。本次募投项F1.顺应下游行业趋势，把握产

10、业机遇，有利于进一步促进公司实现战略转型，把握卜游行业的发展&网，成为公司未来发展的新业绩增长点。二、本次发行证券及其品种选择的必要性(一)发行股票种类及面值本次向特定对象发行股票的种类为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值为人民币1.00元。(一)本次发行证券品种选择的必要性1、清足本次募集资金投资项目的资金需求本次向特定对叙发行A股股票所募集的资金用于精密智能光学成套设备生产建设项口、光伏钙钛矿设备扩产建设项H、总部及研发中心建设项Fi、激光器扩产建设项目及补充流动资金，符合国家相关的产业政策以及公司故略发展方向，顺应卜.游行业旺盛的市场需求与新兴的应用场景，促进公司实现战略转型，巩固优

11、势竞争地位。由于上述募集资金投资项目所需资金规模较大，公司使用自有资金或进行债务触资可能为公司带来较大的资金压力，因此公司选择本次向特定对象发行股票募集资金以解决上述募集资金投资项目的资金需求。2、符合公司经营发展规划本次向特定对象发行股票萼集资金的运用符合公司扩充产能、持续研发的业务规划。募集资金投资项目建设完成后，公司将有助于进步巩固和提升公司在激光器及激光智能装符的产能、技术等综合优势，把握新能源电池、光伏、消费电子等下游行业蓬勃的发展机遇，满足更多客户的规模化及定制化需求，不断巩固和提升公司在激光行业的领先地位。因此本次向特定对象发行股票筹集资金符合公司未来经营发展规划，有利于公司业务

12、的持续发展,也符合公司及全体股东的利益。3、向特定对象发行股票募集资金是公司当前融资的最佳方式与股权融资相比，通过贷款滋资和通过发行债券的方式进行资金筹集会为公司带来较高的财务成本.如公司通过上述两种方式进行的资，一方面会导致公司整体资产负债率上升，提高公司的财务风险，降低公司偿债能力和抗风险能力，另一方面会产生较海的利息费用，挤压降低公司盛体的利润空间，不利于公司的稳健发展。公司通过股权融资可以有效降低偿债压力，有利于保障本次募投项目的顺利实施，保持公司资本结构的合理稳定。综上，公司本次向特定对象发行股票募集资金具有必要性。三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性（一）本次发行对象选择

13、范围的适当性本次发行的发行对象为不超过35名（含35名）符合中国证监会、上海证券交易所规定条件的投资者，包括符合规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、财务公司、资产管理公司、保险机构投资者、信托公司、合格境外机构投资者以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。其中，证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的2只以上产品认购的，视为一个发行对彖：信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。最终发行对象由公司董事会及其授权人士根据股东大会授权,经中国证监会作出同意注册后,与主承销商按照相关法律、法规及规范性文件的规定及本次发行申购报

14、价情况，遵照价格优先等原则协商确定。若国家法律、法规及规他性文件对本次发行对象有新的规定，公司招按新的规定进行调整.本次发行对象的选择范阚符合6注册管理办法等法律、法规及规范性文件的相关规定，发行对象的选择范围适当.（一）本次发行对象IUt的适当性本次发行的发行对象数量不超过35名（含35名），发行对象的数量符合4注册管理办法等法律、法规及规范性文件的相关规定，发行对象数量适当。（三）本次发行对象标准的适当性本次发行对象应具有一定的风险识别能力和风险承担能力，并具备相应的资金实力。本次发行对象的标准符合注册管理办法等法律、法规及规范性文件的相关规定,本次发行对象的标准适当。四、本次发行定价的原

15、则、依据、方法和程序的合理性（一）本次发行的定价原则及依据的合理性本次发行的定价基准日为发行期首日。发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%（以下简称“发行底价”）.定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量。最终发行价格由公司蚤事会及其授权人士根据股东大会授权，经中国证监会作出同意注册后，与主承销商按照相关法律、法规和规范性文件的规定及发行对象申购报价情况，遵照价格优先等原则协商确定，但不低于前述发行底价。若国家法律、法规及规范性文件时本次发行时象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。若本次发行的定价

16、基准日至发行日期间，公司发生派发现金股利、送股或资本公枳转增股本等除权、除息事项引起股价调整的情形，则本次发行的发行底价按照上海证券交易所的相关规则相应调整。本次发行定价的原则及依据符合注册管理办法等法律法规的相关规定，本次发行定价的原则及依据合理。(一)本次发行定价的方法和程序的合理性本次发行的定价方法和程序系根据E注册管理办法等法律法规的相关规定，召开董事会审议并将相关公告在交易所网站及中国证监会指定的信息披露媒体上进行披露，并经公司股东大会审议通过,尚需上海证券交易所审核通过并经中国证监会作出予以注册的决定。本次发行定价的方法和程序符合注册管理办法等法律法规的相关规定，本次发行定价的方法和程序合理。综上所述，本次发行定价的原则、依据、方法和程序均符合相关法律法规的要求，合规合理。