商业银行资本管理2.ppt

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1、 商业银行资本管理商业银行资本管理 商业银行商业银行资本构成资本构成 商业银行商业银行资本充足性资本充足性 关于关于巴塞尔协议巴塞尔协议 商业银行商业银行资本筹集与管理资本筹集与管理 商业银行商业银行资本定义资本定义 是指商业银行自身拥有的或者能永久支配使用是指商业银行自身拥有的或者能永久支配使用的资金；的资金；巴塞尔协议巴塞尔协议定义是银行的资本应定义是银行的资本应取决于资本吸收银行损失的能力取决于资本吸收银行损失的能力. 商业银行的商业银行的资本构成资本构成银行资本类型：银行资本类型：1、实收资本（或股本）、实收资本（或股本） 5、重估储备、重估储备 普通股、优先股。普通股、优先股。 6、

2、权益准备金、权益准备金2、资本公积金、资本公积金 7、次级债券、次级债券3、盈余公积金、盈余公积金4、未分配利润、未分配利润1、普通股、普通股o 普通股是指享有普通权利的股份，构成公司资本的基础，普通股是指享有普通权利的股份，构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式，也是发行量最大，最为重要的是股票的一种基本形式，也是发行量最大，最为重要的股票。股票。o 普通股股票持有者按其所持有股份比例享有以下基本权普通股股票持有者按其所持有股份比例享有以下基本权利：利： （1）公司决策参与权。）公司决策参与权。 （2）利润分配权。普）利润分配权。普通股股东有权从公司利润分配中得到股息。普通股股东通股股东有

3、权从公司利润分配中得到股息。普通股股东必须在优先股股东取得固定股息之后才有权享受股息分必须在优先股股东取得固定股息之后才有权享受股息分配权。配权。 (3) 优先认股权。如果公司需要扩张而增发普优先认股权。如果公司需要扩张而增发普通股股票时，现有普通股股东有权按其持股比例，以低通股股票时，现有普通股股东有权按其持股比例，以低于市价的某一特定价格优先购买一定数量的新发行股票于市价的某一特定价格优先购买一定数量的新发行股票 （4）剩余资产分配权。当公司破产或清算时，若公司）剩余资产分配权。当公司破产或清算时，若公司的资产在偿还欠债后还有剩余，其剩余部分按先优先股的资产在偿还欠债后还有剩余，其剩余部分

4、按先优先股股东、后普通股股东的顺序进行分配。股东、后普通股股东的顺序进行分配。 例子：优先认股权优先认股权o 普通股东一般具有普通股东一般具有优先认股权优先认股权，即当公司增，即当公司增发新普通股时，现有股东有权优先发新普通股时，现有股东有权优先(可能还可能还以低价以低价)购买新发行的股票，以保持其对企购买新发行的股票，以保持其对企业所有权的原百分比不变，从而维持其在公业所有权的原百分比不变，从而维持其在公司中的权益。比如某公司原有司中的权益。比如某公司原有1万股普通股，万股普通股，而你拥有而你拥有100股，占股，占1%，现在公司决定增，现在公司决定增发发10%的普通股，即增发的普通股，即增发

5、1000股，那么股，那么你就有权以低于市价的价格购买其中你就有权以低于市价的价格购买其中1%即即10股，以便保持你持有股票的比例不变股，以便保持你持有股票的比例不变。 优先股优先股o 优先股是相对于普通股而言的。主要指在利润分红优先股是相对于普通股而言的。主要指在利润分红及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。及剩余财产分配的权利方面，优先于普通股。a. 在公司分配盈利时在公司分配盈利时，拥有优先股票的股东比持有，拥有优先股票的股东比持有普通股票的股东，分配在先，而且享受固定数额的普通股票的股东，分配在先，而且享受固定数额的股息，即优先股的股息率都是固定的，普通股的红股息，即优先股的股息率都是

6、固定的，普通股的红利却不固定，视公司盈利情况而定，利多多分，利利却不固定，视公司盈利情况而定，利多多分，利少少分，无利不分，上不封顶，下不保底。少少分，无利不分，上不封顶，下不保底。 b. 在公司解散，在公司解散，分配剩余财产时，优先股在普通股分配剩余财产时，优先股在普通股之前分配。之前分配。 c.优先股一般不上市流通，也无权干涉企业经营，优先股一般不上市流通，也无权干涉企业经营，不具有表决权。不具有表决权。 普通股与优先股的主要区别o（1）普通股股东享有公司的经营参与权，而优先股股东一般不享有公司的经营参与权。o o （2）普通股股东的收益要视公司的赢利状况而定，而优先股的收益是固定的。o

7、o （3）普通股股东不能退股，只能在二级市场上变现，而优先股股东可依照优先股股票上所附的赎回条款要求公司将股票赎回。o o （4）优先股票是特殊股票中最主要的一种，在公司赢利和剩余财产的分配上享有优先权。 累积优先股和非累积优先股累积优先股和非累积优先股o 累积优先股累积优先股:是指在某个营业年度内，如果公司所获的盈利不足以分派规定的股利，日后优先股的股东对往年来付给的股息，有权要求如数补给.o 非累积的优先股非累积的优先股:虽然对于公司当年所获得的利润有优先于普通股获得分派股息的权利，但如该年公司所获得的盈利不足以按规定的股利分配时，非累积优先股的股东不能要求公司在以后年度中予以补发。一般来

8、讲，对投资者来说，累积优先股比非累积优先股具有更大的优越性。 参与优先股与非参与优先股参与优先股与非参与优先股o 参与优先股与非参与优先股。当企业利润增大，除享受既定比率的利息外，还可以跟普通 股共同参与利润分配的优先股，称为“参与优先股”。除了既定股息外，不再参与利润分配的 优先股，称为“非参与优先股”。一般来讲，参与优先股较非参与优先股对投资者更为有利。 可转换优先股与不可转换优先股可转换优先股与不可转换优先股o 可转换优先股与不可转换优先股。可转换的优先股是指允许优先股持有人在特定条件下把 优生股转换成为一定数额的普通股。否则，就是不可转换优先股。可转换优先股是近年来日益 流行的一种优先

9、股。 可收回优先股与不可收回优先股可收回优先股与不可收回优先股o 可收回优先股与不可收回优先股。可收回优先股是指允许发行该类股票的公司，按原来的 价格再加上若干补偿金将已发生的优先股收回。当该公司认为能够以较低股利的股票来代替已 发生的优先股时，就往往行使这种权利。反之，就是不可收回的优先股。 2、资本公积金、资本公积金转增股本转增股本o 资本公积金是在公司的生产经营之外，由资本、资资本公积金是在公司的生产经营之外，由资本、资产本身及其他原因形成的股东权益收入。产本身及其他原因形成的股东权益收入。o 股份公司的资本公积金，主要来源于的股票发行的股份公司的资本公积金，主要来源于的股票发行的溢价收

10、入、接受的赠与、资本汇率折算差额、因合溢价收入、接受的赠与、资本汇率折算差额、因合并而接受其他公司资产净额等。其中，股票发行溢并而接受其他公司资产净额等。其中，股票发行溢价是上市公司最常见、也是最主要的资本公积金来价是上市公司最常见、也是最主要的资本公积金来源。当源。当每股资本公积金每股资本公积金为为1.00元时，该公司股票元时，该公司股票相应地具备了相应地具备了10转增转增10的能力。的能力。 3、留存收益送股 留存盈余是指商业银行的税后利润中扣除留存盈余是指商业银行的税后利润中扣除优先股息，普通股股息之后的余额，因优先股息，普通股股息之后的余额，因而，留存盈余是商业银行普通股股东权而，留存

11、盈余是商业银行普通股股东权益的重要组成部分。益的重要组成部分。 商业银行在进行年商业银行在进行年终结算时，一般不会把全部利润作为投终结算时，一般不会把全部利润作为投资收益分给股东，总是会留下一部分作资收益分给股东，总是会留下一部分作为留存盈余。为留存盈余。 o 盈余公积o 未分配利润（送股）送股与转增股本的区别送股与转增股本的区别: o 送股与转增股本对一般投资者来说，统称股与转增股本对一般投资者来说，统称“送股送股”，实际上，两者具有本质区别。实际上，两者具有本质区别。o 送股俗称送股俗称“红股红股”，是上市公司采用股票股利形式，是上市公司采用股票股利形式进行的利润分配，它的来源是上市公司的

12、留存收益；进行的利润分配，它的来源是上市公司的留存收益；o 而公积金转增资本是在股东权益内部，把公积金转而公积金转增资本是在股东权益内部，把公积金转到到“实收资本实收资本”或者或者“股本股本”账户，并按照投资者账户，并按照投资者所持有公司的股份份额比例的大小分到各个投资者所持有公司的股份份额比例的大小分到各个投资者的账户中，以此增加每个投资者的投入资本的账户中，以此增加每个投资者的投入资本 。因。因此，转增股本不是利润分配，它只是公司增加股本此，转增股本不是利润分配，它只是公司增加股本的行为，它的来源是上市公司的资本公积。的行为，它的来源是上市公司的资本公积。 送股与转增股本的实质：送股与转增

13、股本的实质：o 送股、转增股本行为本身只是会计上的转帐而已，送股、转增股本行为本身只是会计上的转帐而已，上市公司不可能因为这种行为而使公司当年或以后上市公司不可能因为这种行为而使公司当年或以后获利，投资者在公司中的权益当然也不可能因此增获利，投资者在公司中的权益当然也不可能因此增加。加。o 转增股本能够博得目前的流通股股东的欢心，但由转增股本能够博得目前的流通股股东的欢心，但由于转增股本与送股一样，都有于转增股本与送股一样，都有摊薄每股收益摊薄每股收益与每股与每股净资产的效应，势必会影响下年度的利润分配以及净资产的效应，势必会影响下年度的利润分配以及下年度的每股盈利指标。一般来说，在新兴的证券

14、下年度的每股盈利指标。一般来说，在新兴的证券市场上，上市公司比较喜欢用股票股利和转增股本市场上，上市公司比较喜欢用股票股利和转增股本的方式进行分配，以迎合投资者；而在成熟的证券的方式进行分配，以迎合投资者；而在成熟的证券市场上，上市公司较多采用现金股利方式进行利润市场上，上市公司较多采用现金股利方式进行利润分配，以保证股东收益的稳定性。分配，以保证股东收益的稳定性。5、重估储备、重估储备o 重估储备,指商业银行经国家有关部门批准,对固定资产进行重估时,固定资产公允价值与账面价值之间的正差额部分.若中国银监会认为重估作价是审慎的,这类重估储备可以列入附属资本,但计入附属资的部分不超过核心资本的1

15、00% o每股收益：又称每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。它是测定股票投资价值的重要指标之一 。o每股净资产：是指股东权益与总股数的比率。其计算公式为：每股净资产= 股东权益总股数。 6、一般准备金或普通准备金、一般准备金或普通准备金o 商业银行的准备金（一般准备金、专项准备金）是根据贷款结构进行计提的。o 一般准备金是商业银行按照贷款余额的一定比例提取的贷款损失准备金。我国商业银行现行的按照贷款余额1%计提的贷款呆帐准备金就相当于一般准备金。o 专项准备金应该针对每笔贷款根据借款人的还款能力、贷款本息的偿还情况、抵押品的市价、担保人的支持度等因素，分析风险程度和回收的可能性

16、合理计提。按照人民银行的规定，现在通常提取的专项准备金比例为：关注2%、次级25%、可疑50%、损失100%。 7、次级债券、次级债券o 次级债务（次级债务（Subordinated Debt） 是指是指固定期限不低于固定期限不低于5年（包括年（包括5年），除非银年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。债之后的商业银行长期债务。 次级债务在次级债务在大多数国家已成为银行附属资本的重要来源，大多数国家已成为银行附属资本的重要来源，对银行提高流动性、降低融资成本、加强市对银行提高流动性、降低融资成本、加强市场约束力等具有重要作用。场约束力等具有重要作用。巴塞尔协议巴塞尔协议关于关于 商业银行的资本构成：商业银行的资本构成：1.核心资本核心资本 普通股、永久非累计优先股、公开储备。普通股、永久非累计优先股、公开储备。2.附属资本附属资本 未公开储备、重估储备、普通准备金、混合资未公开储备、重估储备、普通准备金、混合资本工具、长期附属债券。本工具