昊志机电2021年上半年财务分析详细报告.docx

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1、昊志机电2021年上半年财务分析详细报告目录一、资产续构分析31.资产构情况32藻劫资产构成特点43 .黄产WifM变化44 .ffM4htS4t*a55 .贵产续构的合理性评价6aXRMMMMim7二、负三aiMW分析81.负构O*情况82流动负债构成情况83.负债awwa化情况io.MMMMtft1.tMaIi6.WtftWIM变化情况Ii&皿4UUHtM因12三、实洞分析131.利海急13XttMA133 .投JHWt144 .誉利润146.普业务的盈利能力146ttIS四、*费用分析15.gMMis2.总IWxM因分析1631M*M情况164特得费用SMtaaa性Wfr”5. H费用变

2、a三性皿176cMMAMtm18五、MeMw191 .现金MAMW分析192现金SEtt1.ttW分析203 .现金曲的性214 3MftMHMMi21530三量的变化情况215 .S!三的充足性时227 .现江利情况分析228 .现金流动的极性秘239 .由现金旋量分析23六、IMMB力分析23I-XfmMUEm232 .233 .速动*244JwMMB力变化情况255三MmJMB力25&*I1.WjMt力267. IMMME行性26七、Jt利能力分析261. W利能力情况262内”e普资产和对外长期投资的盈利能力27aMMftXmra力27内外IM1.产IrW力tt276 .*资产I1.a

3、t率27&净资产率SMtB园287 .aftM*28&总费产M三*U因289. Jt*费用利变化情况2910*费用利W*变化原因29八、誉运能力分析29i1.HtM31292存簧同，天数JKtj1.fig303 .应收Bm，天健化情况304 .天数变颂因315 .应付*M三*M变化情况31&应付JkM转租变磔因327 .三MM328 .MM329 .VftJMMtife3310 .谢贵产局,天政3311 .三资产周天败变因3312 .总资产3天数3411MXFMMMUiHM3515.国定资产局天我变化（因35九、发I1.IR力分析351.1MkttAm*率352 利IWHfe车353 .353

4、66.航发IeiI力36十、HWW雌分析361.1资的协况362. MMSftn373. IttAM支#374普运三1Wt的文化386.现金支的况38况39+-、WWU1.分析391 .fi*A1.t392 .财务39一、资产结构分析1.资产构成基本情况昊志机电2021年上半年资产总额为247,673.59万元，其中流动资产为135.670.03万元，主要以存货、应收账款、货币资金为主，分别占流动资产的30.36%、29.7%和23.95%。非流动资产为112,003.56万元，主要以固定资产、在建工程、商誉为主，分别占非流动资产的39.29%,22.83%和19.13%资产构成图WT13酬2

5、卤户口并，wM他口货而由金费产物成表（万元）总皆产174.503.45100.0012,862.44100.(K247.673.59100.OC流动费产108.65.我62.1192.915.(x348.IX135.670.0354.*有年43.535.012d.9541,556.9C21.541.189.316.63应收账款31.481.相19.7629,664.4115.3340.294.6816.27货币资佥21,222.712.1610.785.065.532,488.4513.12会流动,产65,537.6737.5699M&8151.82112.003.5645.22,11,988

6、.设2,1.时48.125.%2A9W44.009.5417.77在珑工程10.295.5.9013.290.166.於25,571.8510.32听詈2.528.991.1520,031.0310.321.428.338.652.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的35.9以表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的30.97缸说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。流动资产构成图 （S敝工 M他3黑户 的收市我至流动饯产构成太（万元）说词

7、资产108.965.78100.0092.91S.63100.00135.670.03100.OC存货43,535.0139.95,11,556.的44.7311.169.330.3反收联款31,481.6131.6429.661.4131.9340.291.6829.7货币资全21,222.719.4810,785.011.6132.488.IS23.95应收票据4.829.11.134.631.H4.朝16.216.211.95其地流动费产1.012.560.93928.071.001.J68.970.Ht候件般项528.950.49940.Qi1.01831.370.61其地底收款3.3

8、55.743.08713.770.77669.770.493 .资产的增减变化2021年上半年总资产为247,673.59万元，与2020年上半年的192,862.44万元相比有较大增长,增长28.42%。总资产增减变化图（万元）固定资产变化图（万元）600004 .资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加21,703.37万元，在建工程增加12,281.39万元，应收票据增加11,584.76万元，应收账款增加10,630.26万元，商誉增加1,397.29万元，其他非流动资产增加702.32万元，其他流动资产增加240.9万元，开发支出增加162.09万元，无形资产增加

9、108.53万元，共计增加58.810.91万元；以下项目的变动使资产总额减少：其他应收款减少44万元，长期待摊费用减少47.52万元，预付款项减少108.67万元，递延所得税资产减少241.37万元，存货减少367.69万元，固定资产减少4,116.4万元，共计减少4,925.65万元。各项科目变化引起资产总额增加54,811.15万兀O5 .资产结构的合理性评价从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2021年上半年应收账款所占比例较高，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例过高。存货占营业收入变动图()3002O17*268年上车2019上奉2020上串2021上单每应收账款占并业收入变

10、动图()260207务上率，R18上车2019上奉2020上串20不上隼停其它应收款占营业收入变动图()252017零上年,R18H上年2019,上年*2020隼上串20不上手期6 .资产结构的变动情况2021年上半年存货占营业收入的比例明显下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产漕长快于营业收入增长，资产的盈利能力有所提高，但应收账款增长过快，盈利真实性值得怀疑。与2020年上半年相比，资产结构并没有优化。方产主要项目支动情况表(万元)总资产192.862.1418.S58.K10.52247.673.5954.811.1528流动资产92,915.63-16050.15-14.7313

11、5.670.0342.754.446.01货币费查10.785.08-10137.62-49.1832.488.4521,703.37201.21应收票据1.631.44-197.73-4.0916.216.211.584.76250.U应收眼款29.661.417817.23-13.T40.291.6810.630.2635.81共地流动费产928.07-81.伏-8.341.166.97210.Ji25.96率泡动费产99.916.8134.409.I1.52.5112.003.5612.066.7512.Gt在St工桂13.290.462.994.6129.0925.571.8512.2

12、81.3992.41*20.031.0317,502.06692Jxi21.428.331.397.256,阱其勉非遭动费产661.39-246.我-27.111.363.71702.32106.开发支出1.413.45m158.9S1.605.54162.。911.23无形或产8.553.292.755.7S47.538.661.82108.531.27二、负债及权益结构分析1 .负债及权益构成基本情况昊志机电2021年上半年负债总额为118,384.78万元，实收资本为30.607.28万元，所有者权益为129,288.82万元，资产负债率为47.8%。在负债总额中，流动负债为81,445

13、.71万元，占负债和权益总额的32.88%；非流动负债为36,939.07万元,占负债和权益总额的14.9圈。负债及权益构成图11491%负债及权在省成长万元负债及依苴总氧171.503.4511X1.on192.862.11)00.OO247.673.59100.OC所有者权苴109.541.0762.77100.787.2152.26】29,2冏.8252.20itf1.546.552.8226.667.152.3734.8281.415.7132.8F李谦劝负债18.409.5610.5524.922.阴12.9236.939.0714.912 .流动负债构成情况企业短期融资性负债所占比例较大，占流动负债的52.64%,表明企业的偿债压力较大。企业经营活动派生的负债占流动负债的19.86%。1OOO流动负债变化图（万元）短期借款变化图（万元）30COO20000IOCOOIIi1