【《饮料公司负债经营风险控制问题及建议—以河池良友华公司为例》论文】.docx

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1、饮料公司负债经营风险控制问题及建议一以河池良友华公司为例目录河池良友华饮料公司负债经营风险控制策略1结论1第1章负WS营的$理论21. 1负债经营的概念21.2负债经营风险的含义与特征3第2章河池良友华饮料公司负债经营现状分析32. 1公司简介32.2公司负债经营的发展现状4资料来源：根据河池良友华饮料公司近几年的财务报告整理所得5第3章河池良友华饮料公司负债经营问题分析63. 1负债结构不合理63.2 现金流量管理机制不健全63.3 负债风险的预警机制不完善6第4章优化河池良友华饮料公司负愦经营对策建议74.1 优化负债结构74.2 加强现金流量管理与优化74.3 建立完善的风险预警机制7结

2、论8参考文献8内容提要随着我国市场经济的不断发展，我国的中小企业迎来了良好的发展机遇，各种中小企业不断涌现，而企业要进行生产经营活动就会产生资金需求，而负债经营是企业迅速发展的重要途径,负债经营可以提高企业的市场压力，充分发挥它的效应，是企业得到财务杠杆效应从而帮助中小企业带来生存发展的渠道，然而，随着市场竞争加剧，中小企业受到自身发展规模的影响，导致其发展过程中存在资金不足的问题，不能为企业的长远发展提供足够的资金支持。因此，多数的中小企业开始选择负债经营模式，为企业提供更多的资金支持（杨梦涵，张若兮，陈思,2022）。然而，采用负债经营模式，在促进企业发展的同时，也存在一定的风险。因此，本

3、文以河池良友华饮料公司为例，对河池良友华公司的负债经营展开研究，首先，对负债经营的相关理论加以阐述；其次，对河池良友华饮料公司的负债经营现状展开全面分析，发现其负债经营中的问题；最后提出相关对策，以进一步优化其负债结构，提高其应对风险的能力，实现健康稳定的发展目标。关键词：负债经营负债结构负债风险绪论负债经营，是当前企业在经营管理过程中，比较普遍的一种经营方式，企业通过负债经营，不仅能够为产品研发，开拓市场提供足够的资金支持，还可以有效降低资金成本，发挥出杠杆效应。然而，在负债经营模式下，如果企业没有实现预期的经营成果，就会面临无法偿还到期债务的风险，同时，也会对企业的经营发展带来一定的经营风

4、险(赵雨婷，王子轩,2021)o国内学者徐浩然，刘嘉欣，吴瑞(2019)在分析企业负债经营风险及控制问题研究中，通过结合我国实际情况，对我国市场经济发展中，企业负债经营的优势、劣势展开全面分析，并探讨了负债经营问题产生的原因、对策等应注意的问题。曹星辰，姜晨曦，朱子涵(2021)通过研究认为，企业需要完善自身的资本结构，掌握好自身的负愤规模，并提高资金管理水平，对资金进行合理分配，以促使负债经营，逐步成为企业发展的工具。因为企业在未来发展中，不仅需要依托自身的自有资金，还需要拥有较强的偿债能力，所以，负债经营是企业未来发展的必然趋势。许文博，郭雨(2021)在对中小民营企业负债经营的财务问题研

5、究中，提出负债经营是我国市场经济体制下，企业生存及发展的重要组成部分，利用好负债经营，可以有效发挥出财务杠杆效应，而如果企业不能有效利用负债经营，那就会给企业的经营发展，带来较大了经营风险(沈舒雅，周佳琦,2021)。国外学者在对企业负债经营的研究过程中，主要对负债期限结构的选择展开了分析，并从不同利益相关人的行为展开研究O其中，Jackson(2019)在PublicDebtManagement-Theory&Application中.提出负债融资，就是企业发展中非常重要的一项内容，对企业发展来说，是非常重要的一个环节，随着经济发展迅速，负债经营可以促使企业实现快速发展的目标。MarigOn

6、da(2019)在DebtManagementProblemwithCurrencyDevaluation)中，提到负债经营在促进企业快速发展的同时，也存在较大的风险，所以企业需要正确认识负债经营,并制定风险应对计划，全面识别潜在的风险，加强对其控制，以不断提高自身的风险控制水平(方鑫怡，崔雨蓉，袁宇)。随着时代发展，在市场环境的激烈的竞争下，越来越多的企业为了扩大生产与发展，选择负债经营来实现企业的发展，而河池良友华饮料公司，是近年来刚刚成立的企业，河池良友华公司在经营过程中，主要通过银行贷款，民间借贷，以及其他负债渠道，获得融资资金，以满足企业的发展所需，然而，河池良友华公司在多年的经营发

7、展中，负债结构不合理，长期债务的占比要远远高于短期债务，且将近一半的净利润都用于支付负债成本，同时，管理人员的负债经营风险意识也不强，长此以往，必然会导致河池良友华公司陷入到负债风险中，影响河池良友华公司的健康发展(卢心怡，何天宇,2022)。因此，本文对河池良友华饮料公司的负债经营情况展开具体分析，以完善其负债结构，提高管理人员的风险防范能力，进而实现健康发展目标，具有非常重要的意义。第1章负债经营的基本理论1.1 负债经营的概念负债经营，就是企业从银行贷款，或者是利用商业信用和融资的方式，获取到一定的资金支持，从而可以经营发展下去的一种策略。从会计学的角度看，负债经营，就是企业用自身在未来

8、会产生的经济效益，来承担一定的经济贵任。对企业而言，负债经营需要具备一定的条件，其中就是经营中获得的净利润，需要高于借贷的利率，以保证自身有充足的资金，来偿还到期的债务与利息，促使企业健康稳定的发展下去(高梓涵，叶语欣，韩思)。并且，负债经营是建立在企业对自身产品有良好的发展市场的前提预期下，预期企业的产品，以及各项经营活动，能够在未来的市场竞争中，为企业带来较强的利润收益，而这也是企业开展负债经营的一个重要条件。而企业开展负债经营的目的，就是弥补自身资金不足的缺点，当企业在产品研发时，或者是开拓市场时，需要有大量的资金支持，而企业自有资金有限，不足以支撑企业的发展，这时候，就需要企业利用负债

9、经营模式，获取足够的资金（林一鸣，邓宇航,2021）。然而，在负债经营中，收益与风险是同时存在的，一旦企业没有实现预期的经营效益，就会造成资金链断裂，导致企业陷入严重的财务风险中，甚至还可能会破产（陆雨楠，薛馨月，孟琳,2022）。而如果企业能够在发展过程中，达到预期的经营效果，就可以有足够的资金来偿还各种债务本息，促进企业实现快速发展的目标。1.2 负债经营风险的含义与特征1.2.1 负债经营风险的含义负债经营过程中的风险，就是企业在日常经营过程中，可能会面临的各种问题，如无法偿还到期的短期及长期债务的风险，而在负债经营过程中，负债经营风险是不可避免的，是客观存在的。因为负债经营本身，就具有

10、两面性，不仅可以为企业发展提供资金，还具有一些突出问题，其中最重要的就是可能会带来一定的负愤风险（汪娜娜，石晨）。所以，企业在负债经营中，还需要慎重选择，科学预测，才能够保证企业健康发展下去。1.2.2 负债经营风险的特征负债经营风险的特征，主要包括客观性、多样性、以及可控制性、突发性。首先，客观性，就是指,企业一旦选择负债经营方式，就会面临一定的负债风险。虽然企业能够采取相应的控制措施，来避免风险发生，但本质上，负债风险是具有一定客观性的，是无法从根本上消除的；其次，多样性的特点，就是企业的负债风险，不仅仅是存在偿债风险中，还可能是其他风险，如由于企业无法偿还到期债务，1&而影响其正常经营发

11、展，威胁到企业自身的信誉，进而造成信誉风险（唐心怡，黄雅楠,2023）。同时，企业还面临一定的经营风险；其次，是可控制性的特点。虽然企业无法避免负债风险，但可以通过采取一定的措施，来对负债风险进行控制。所以，负债风险是具有可控性特点的，而控制的措施就是通过加强自身的财务管理水平，优化自身的负债结构，提高对现金流的管理水平，以及债务转移等方式，来降低企业的负债风险，减少企业的风险损失（冯晓宇，蔡琳洁，潘梦,2017）;最后，就是突发性，随着市场经济的不断发展，负债比例也可能随之发生变化，当企业的负债比例增大，企业的盈利水平也会提高，所以，企业就只会看到盈利，而忽略了风险。但是，一旦经济出现恶化，

12、企业的利润就会下降，因此就会出现债务风险，就会是企业陷入到危机。第2章河池良友华饮料公司负债经营现状分析2.1公司简介河池良友华公司是我国饮料行业的代表性企业，深耕饮料领域多年，河池良友华在曾经在2018-2020年三年连续获得我国“国家饮料企业荣誉金奖”、“国家优质纳税企业”以及入围了“河池市优质饮料企业”。河池良友华的发展是我国饮料企业改革创新的缩影，因此能够在很大程度上代表着我国饮料企业的发展状况。公司秉承“实干创造未来”的企业精神，坚持做出高品质产品，本着“追求、质量、技术、精神”8字宗旨，基于饮料市场需求进行不断创新，使公司始终处于饮料行业前沿，引领饮料行业的发展。2.2公司负债经营

13、的发展现状2.2.1公司负债规模表2-1公司2020年的负债规模组成情况单位：万元数额成本单位成本银行贷款131.7911.250.09民间借贷66.407.190.11其他负债16.303.340.20总负债214.4921.780.10资料来源：根据河池良友华饮料公司近几年的财务报告整理所得从表2-1中来看，河池良友华饮料公司在2020年主要采用了银行贷款，民间借贷，以及其他负债方式，来为公司的发展提供资金支持.可以看出河池良友华公司的融资渠道中,银行贷款的单位融资成本是最低的，而民间借贷相对来说，单位成本比较高。另外，河池良友华公司在2020年的净利润是46.42万元，而总负债成本为21

14、.78万元，说明河池良友华公司有将近一半的成本都用来支付负债成本了，但在总体上却没有降低河池良友华公司的负债规模（冯晓宇，蔡琳洁，潘梦）。因此，河池良友华饮料公司需要提高负债风险的意识，才能够有效隆低负债规模，减少经营风险的发生几率。2.2.2公司负债结构表2-22017-2020年河池良友华公司负债情况单位：万元2017201820192020短期负债16.0720.5929.5968.75长期负债47.3883.94101.27145.74总负债63.45104.53130.86214.49总资产126.79163.02246.40269.09资产负债率50.04%64.12%53.11%

15、79.71%短期负愤率25.36%19.70%22.61%32.05%长期负愤率74.67%80.30%77.39%67.95%资料来源：根据河池良友华饮料公司近几年的财务报告整理所得图2-1河池良友华饮料公司长期负债率、短期负债率走向图90.00K8030%7971%MOOK70.00%60.0OK50.00%40.00%3o%2o%100OK0.00%资料来源：根据河池良友华饮料公司近几年的财务报告整理所得从表2-2和图2-1中，可以看出河池良友华饮料公司的短期负债，从2017年到2020年河池良友华公司都是持续增长的，从2017年的16.07万元上升到2020年的68.75万元；而在长期负债中，河池良友华公司的负债也是持续增长的，从2017年的47.38万元一直到2020年负债增长到145.74万元；从河池良友华公司的总负债来看，也是持续上升的趋势，从2017年的63.45万元，到2020年，上升到214.49万元；总资产，在2017年是126.79万元，到2020年，上升到269.09万元；资产负债率也随之越来越高，从2017年的50.04%一直增长到2020年的79.7%,且资产负债率均在50%以上，而长期负债率从2017年到2020年