【《我国企业集团财务公司金融创新问题浅论》8600字（论文）】.docx

《【《我国企业集团财务公司金融创新问题浅论》8600字（论文）】.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《【《我国企业集团财务公司金融创新问题浅论》8600字（论文）】.docx（17页珍藏版）》请在优知文库上搜索。

1、我国企业集团财务公司金融创新问题浅析目录第1章绪论2第2章影响财务公司创新的主要因素42.1没有纳入人民银行账户管理系统42.2融资功能发挥不利42.3投资管理功能发挥不利42.4财务公司委托不明确5第3章我国企业集团财务公司金融创新的定位6第4章我国企业集团财务公司金融创新的内容81. 1内部结算类业务创新的重点84. 2影响我国企业集团财务公司创新的外部因素104. 3影响我国企业集团财务公司创新的内部因素10第5章财务管理创新的具体路径145. 1资金方面145. 2知识和人力145. 3拓展筹资工具155. 4融资租赁165. 5运用网络技术17参考文献17第1章绪论不少的企业由于单纯

2、追求短期经济效益,管理者缺乏应有的财务风险观念,一味注重扩大规模,追求规模效应。比如在年前后,我国一些民营企业为求发展争相上演“喘极跳”，但不少企业并未能成功,当时作为中国最大的民营企业之一的“德隆”公司从辉煌走向覆灭就是一个极好的案例,其从“短期内的迅速扩张几千倍”到“在更短的时间内彻底溃败”只是用了短短几个月。学者对德隆事件进行了理性分析得出的结论是一筹措资金成本过高、信息披露与沟通不足、投融资期限安排不佳等财务管理上的失误是造成其危机的根源。再比如，受年全球金融危机的影响,不少企业真的“很差钱”，尤其是资金密集型企业,在资金链断裂的情形下难以为继。“珠三角”、“长三角”出现的企业“破产潮

3、”，虽然有多方面的原因,但缺乏必要的财务风险观念不能不说是重要原因。财务管理意识观念的淡漠,财务策略上的严重失误，如新产品开发失败、盲目多元化经营、企业扩张速度失控等等,直接导致了一些企业的危机。巨人集团的失败在于史玉柱推行家长制管理而导致财务危机,爱多集团的失败是由于胡志标在广告管理中的盲目性，斥资亿多在中央台黄金时间做广告，结果使整个公司陷入瘫痪，充分显示其在财务决策上有巨大漏洞三株集团的失败也被总裁吴炳新归结为财务管理严重失控。因企业财务决策上的失误造成企业困境的案例不胜枚举。这些案例与相关企业财务人员尚未建立起风险价值、边际成本、时间价值、机会成本,等科学的财务管理概念不无关系。而这种

4、未确立其成本控制和优化资源配置的意识会滋生诸多如上述情况一般不科学、不合理的做法。缺乏现代财务管理观念,使得财务管理难以发挥其应有的地位和作用。传统工业经济时代的财务管理理念己不能适应网络经济时代投资决策的需要。企业资金有两大来源内部和外部，内部来源有自有资金和经营积累外部资金来源权益融资和负债融资。根据融资啄食理论企业融资序列是先内部后外部,就外部融资来讲,先负债后权益融资,这一序列的确定是企业融资成本比较的结果。而我国由于资本市场的先天缺陷,使其成为企业圈钱的场所，当然这种状况己大为改观。从融资目的来讲,传统的企业财务管理主要是为了满足企业生产经营或商品经营活动的需要，并不能称为真正意义上

5、的财务管理就投资来说,在企业管理中，财务往往处于被动和附属的地位，只有服务和管理的职能,不具备经营的特征，结果投资行为基本上是领导拍脑袋拍出来的，而不是按照“情报活动一设计活动一抉择活动一审查活动”的科学过程进行投资决策,结果是重复投资，资源大量浪费。第2章影响财务公司创新的主要因素2.1没有纳入人民银行账户管理系统过多财务公司没有纳入人民银行账户管理系统,财务公司无联行号、清算号结算手段落后，信息化网络化程度不高、服务水平偏低,核心业务系统功能不全,结算业务要依托银行财务公司吸收上市公司的存款还存在一定程度的政策理解上的障碍因为理解上的偏差，部分财务公司没有从价值链的角度去对待资金结算,忽略

6、了资金管理的内部外部价值链之间的联系。2.2融资功能发挥不利影响筹融资功能发挥的具体因素包括融资渠道有限资金来源不足,融资成本高对财务公司集团外负债限制过于严格，导致财务公司发行债券等外部融资渠道不顺畅缺乏提高财务公司核心资本充足率的必要途径，除股东增资和资本盈余外，财务公司依靠发行债券获得稳定资金来源的操作困难除成员单位存款外,财务公司不能从银行获得长期资金来源。2. 3投资管理功能发挥不利影响投资管理功能发挥的因素包括对财务公司长期投资，短期投资比例限制过于严格,不利于财务公司正常业务的发展对财务公司开展投资业务占资本总额的比例限制过于严格,监管指标的限制短期投资比例过小,不能对成员单位进

7、行股权投资等。2.4财务公司委托不明确影响财务公司委托代理、咨询服务及其它中间类业务的因素包括年金管理资格不明确劳动保障部门等有关部门对财务办理资金托管业务的限制担保余额不高于资本总额的规定,难以满足财务公司的需要外汇管制，外汇业务不能开展，目前对与财务公司开展外汇业务尚无相关政策规定基金、信托等业务财务公司无法涉足住房公积金管理条例要求住房公积金只能存放于商业银行以及服务的技术手段不够先进。从更深的层次来分析,我国财务公司的未来发展受制于三个方面我国大型企业集团的展、我国现代金融体系的总体布局以及我国经济和金融的市场化发展程度我国未来金融体系的总体布局关系财务公司在金融业的定位及功能设计我国

8、经济和金融的市场化发展程度影响财务公司提供金融服务的能力、技术。因此,财务公司必须改变过去以存贷款为主营业务，大部分利润来源于存贷利息差的经营模式,不断开展金融业务创新，为企业集团提供更为全面的金融服务,在创新中谋生存,在创新中求发展,发展成为企业集团成员单位与外部金融机构的中间金融服务商。第3章我国企业集团财务公司金融创新的定位充分认知外部环境,解读自身利害,是企业确定核心竞争力，制定发展战略的关键环节。财务公司必须认识到在经济全球化和金融自由化日益加深的环境下，自身的竞争力并不完全在于市场份额，更重要的是所提供的金融产品的质量和盈利能力。为集团企业提供金融服务,支持集团的改革发展,始终是财

9、务公司立足的根本、发展的依托。企业集团的发展涉及到各方资源的整合，需要专业高效的融资安排,这一市场的价值和空间己被明确地显现出来。而依托集团产业,根据客户各种需要,开发富有特色的金融新产品，“量体裁衣”设定相应的业务范围,拓展服务领域,提供方便及时、灵活有效的特色金融服务正是财一务公司核心竞争力的关键。1 .以财务顾问业务的形式体现差异化的服务模式一利用自身在资金、信息、人才、技术和客户资源等方面的综合优势，不断创新,为企业提供定制化的金融服务方案，提高企业在资本层面的竞争能力。2 .始终贯彻树立良好品牌的意识一在集团企业中树立起金融服务中心、金融服务枢纽的品牌形象。积极吸纳集团优势企业资金,

10、进行增资扩股,使股东与财务公司的利益紧密地联系在一起，使财务公司成为集团企业的利益代表人。3 .全面掌握集团整体发展状况、趋势一对集团企业及其所处的行业进行系统地分析，为其提供贴心的财务顾问服务,推进集团长期和谐的发展。4 .组织有效的金融服务平台和网络一面对社会上拥有更加完备的技术、人才、管理、品牌优势的商业银行、投资银行等金融机构,形成战略合作伙伴关系，整合包括银行、投资、证券、信托、基金等金融机构的资源,作为集团企业的利益代表人,把企业集团的需求与金融机构的资源有机结合在一起,为企业融资打开方便之门。第4章我国企业集团财务公司金融创新的内容新管理办法重新核准了财务公司的业务范围，为财务公

11、司探索新的业务,拓展新的金融服务领域,提供了法律上的保证。财务公司要结合各自集团内部企业的新的金融需求,结合外部金融市场的变化,积极主动地摸索,稳步推进金融创新业务的开展。大多数专家和从业人士认为我国财务公司下一步的业务创新点存在于买方信贷、消费信贷、投资银行业务、融资租赁、信贷资产转让、票据融资等方面。这其中的大部分金融业务都与产业的实体交易紧密关联,产融结合特征非常明显,而这正是财务公司的优势体现和机会所在。4.1内部结算类业务创新的重点财务公司内部结算类业务主要包括办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计,协助成员单位实现交易款项的收付,吸收成员单位的存款。与银行所提供的

12、社会结算服务相比，财务公司的内部结算表现为服务范围狭窄、业务量小，且没有自己的结算行号和全国汇兑体系等较为不利的特点。但对财务公司而言,它又是一项不可或缺的服务职能，因为财务公司的内部结算实质上是集团进行资金集约化管理的一种方式,最直接体现了企业集团实现安全高效和集中管理资金的初衷。对集团成员单位之间的交易而言，它又具有结算速度快、无在途时间，安全经济,服务周到等鲜明的优势。由于年新办法已经改变了原来财务公司只能做集团内部转账结算“两头在内”，收付方全是成员单位的规定。而允许财务公司协助成员单位实现交易款项的支付隐含的使得财务公司内部结算业务可拓展至对集团所有资金交易包括“两头在内”与“一头在

13、外”，只要收付一方是成员单位即可,这就大大强化了财务公司内部结算功能,可使之更好的服务于己业集团资金管理。内部结算作为财务公司的一项基础服务,其创新的重点在于结算手段的创新以及结算服务的更人性化和经济性,例如通过上门收单等人性化的服务降低成员单位的结算成本。对异地成员单位的结算业务,要和商业银行合作,利用网上银行等工具进行实时的办理。在政策允许的前提下，还要积极探索结算服务对象的扩展，把与集团成员单位业务联系密切，资金划拨频繁的企业纳入自己的结算体系。同时财务公司还要创造舒适和谐的结算环境,增强客户的亲切感、留恋感不断完善和提升结算业务软件系统,提高工作效率要重视人力资源的培训工作,增强员工的

14、对工作的认同感和责任心对业务流程进行改造，以加强内部控制。从实际操作来看,众多财务公司正在利用网络信息技术和银企直连技术,掀起了构建自身的结算平台和核心业务系统的热潮，以此积极推进电子银行网上银行业务，让成员单位享受现代金融服务,帮助集团实现资金集中管理。具体目前制约我国财务公司发展的因素主要有外部因素和内部因素两重因素。4. 2影响我国企业集团财务公司创新的外部因素影响财务公司创新的外部因素主要指国家政策因素的限制，如金融管理当局针对财务公司的各项制度建设滞后于财务公司的发展，具体包括财务公司业务经营范围的限制，业务细则未出台，以及制度的变动、滞后和缺位等。这种行业壁垒和市场壁垒一方面减少了

15、财务公司受外部风险的侵蚀,但是另一方面对财务公司的发展空间形成了极大的制约,在某种程度上起到了“因噎抑食”的作用张喜芳，。外部因素还包括来自集团公司和行业的制约因素。集团公司对财务公司认知不够,把它当成普通的下属企业进行管理,对它的重视程度和支持力度不够或是集团过分干预财务公司具体业务,对财务公司的资产质量造成负面影响。同时集团公司的经营情况会严重影响财务公司的经营情况等等。行业因素主要指财务公司与商业银行处于不公平竞争地位。5. 3影响我国企业集团财务公司创新的内部因素影响财务公司创新的内部因素主要是指因为财务公司自身存在的问题而限制它的发展。如财务公司金融服务手段较为落后而且创新观念和能力

16、不足人员结构不合理,缺乏高素质金融人才以及融资能力不足、投资受限制,委托代理、咨询服资格的不明确等等。而金融业务服务功能的发挥直接影响财务公司金融创新业务的开展.影响其内部结算功能的发挥具体因素包括支付结算手段有限，筹资融资类业务创新的重点财务公司作为集团的筹资融资机构，首先要做到将集团统筹安排和财务公司具体操作相结合，降低融资成本。集团负责融资的统筹计划,财务公司负责具体操作和服务。财务公司利用自己的专业优势，根据集团和成员单位的具体情况，设计合适的融资方案供集团参考。在集团的统一安排下,集团及成员单位都通过财务公司进行融资。财务公司能够满足的,应首先由财务公司贷款解决,充分利用内源型融资。财务公司不能满足的,再利用外源型融资，由财务公司代理与融资对象进行业务谈判,低成本融入资金。财务公司将集中管理的资金及项目，作为财