我国企业“零营运资金”管理分析 论文定稿.doc

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1、毕业论文 中文摘要毕业设计（论文）题 目 我国企业“零营运资金”管理分析 摘 要营运资金是一个企业保持正常生产经营活动顺利实施的必备资金。营运资金管理是企业财务管理活动中非常重要的内容。营运资金管理的核心内容是对资金应用和资金筹措的管理。“零营运资金”管理的基本原理就是从营运资金管理的着重点出发，在满足企业对流动资产基本需求的前提下，尽可能地降低企业在流动资产上的投资额，并大量地利用短期负债进行流动资产的融资。本文先讲营运资金的概念，特点以及管理原则，然后再讲“零营运资金”的基本原理以及实施的必要性，进而分析我国企业“零营运资金”管理现状及存在问题的成因分析，最后在阐述实现“零营运资金”的有效

2、途径和是实施过程中应该注意的问题。关键词：零营运资金 管理 问题1毕业论文 英文摘要ABSTRACTWorking capital is the necessary funds for an enterprise to maintain the implementation of normal production and business operation activities smoothly. Working capital management is very important content of financial management activities of enterp

3、rises. The core contents of working capital management is the management of capital and financing. The principle of zero operating capital management is to proceed from the emphasis of working capital management, current assets in enterprise under the prerequisite of basic needs, reduce as much as p

4、ossible in liquid assets investment, and in large quantities to use short - term liabilities for current asset financing. This article first talk about the trading funds concept, characteristics and principles of management, then talk about the principle of zero operating capital management and the

5、necessity of implementation, then analysis the status of Chinese enterprises of the zero operating capital management and the causes of the problem. In the end, explain the effective ways to the implementation of zero operating capital management and the problems should be attention in the process t

6、o implement.Keywords: zero working； capital management ； management problem毕业论文 目 录目 录中文摘要I英文摘要II一 引言1二 营运资金概述2（一）营运资金的概念2（二）营运资金的特点2（三）营运资金管理原则3（四）“零营运资金”的基本原理及实施的必要性4三 我国企业“零营运资金”管理存在的问题及原因分析8（一）我国企业“零营运资金”管理现状及存在的问题8（二）我国企业“零营运资金”管理问题的成因分析9四 实现“零营运资金管理”的有效途径11（一）降低营运资金在总营业额中所占的比重的有效途径是，加速货币资金的周转循

7、环11（二）流动负债即企业的短期融资问题是企业进行“零营运资金管理”的另一个重要方面12五“零营运资金管理”中应注意的问题14六 总结16参考文献17致 谢18 毕业论文 一 引言 一 引言营运资金是企业日常经营中短期占有的资金,表现为现金与现金类资产、应收账款、存货等。对于商业企业而言,营运资金占企业资金的绝大部分,其周转速度及平均占用余额直接影响着企业效益。目前许多商业企业在资金管理方面的突出问题是营运能力较低、资金短缺,影响到企业效益的进一步提高,甚至危及到企业的生存,因此解决好营运资金管理中存在的问题,提高资金使用效率,是实现企业财务管理目标的一个重要方面。以零营运资金为目标，对企业的

8、营运资金实行“零营运资金管理”的方法，已成为企业财务管理中卓有成效的方法。在我国随着现代企业制度改革的深化和企业经营管理的加强，企业理财的重要性也与日俱增，因此 “零营运资金管理”的方法对我国企业也有着重要的借鉴意义。 毕业论文 二 营运资金概述二 营运资金概述（一）营运资金的概念营运资金就是企业营运所需的资金，能应对和防范经济危机。营运资金作为企业资产总体中流动性最强、最具活力的部分，对企业生产发展具有重要作用【1】。营运资金像奔腾不息的河水一样孕育着企业的血液和生命。水流得越快，供血充足，企业的生命力越强，增值速度加快；水流得缓慢，不但影响企业的生产经营和获利能力，而且财务风险加大，严重时

9、甚至使企业生产经营过程停止【2】。因此，营运资金管理成为日常生产经营活动起着十分重要的作用。营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额，狭义的营运资金是指流动资产减流动负债后的余额【3】。广义的营运资金反映的是流动资产和流动负债关系的总和，是对企业所有短期性财务活动的统称，并且它与诸多财务指标密切相关，是整体财务结构的组成部分。狭义的营运资金反映企业短期债务的偿还能力。所谓流动资产，是指可以在一年内或长于一年的营业周期内变现的资产。按照流动资产的变现速度（速度越快，流动性越高；反之，速度越慢，流动性越低）划分，流动

10、性最高的资产富裕货币资金；其次是短期投资；再次是应收账款；最后是存货。同样地，流动负债是指需要在一年或超过一年的一个营业周期内偿还的债务，又称短期融资，主要包括以下几类项目：短期借款、应付账款、应付工资、应交税金及应付利润（股利）等。（二）营运资金的特点一个企业营运资金如何管理、如何使其既能保证生产经营的日常需要，又能降低管理成本、提高企业营运资金效率是企业非常重视的问题。为了有效地管理企业的营运资金，必须研究营运资金的特点，以便能有针对性地进行管理。企业营运资金管理的复杂性，是由营运资金本身特点决定的，其特点主要表现为：1.营运资金的周转时间短，速度快企业占用在流动资产上的资金，周转一次所需

11、时间较短。通常会在一年内收回或一年内的多次收回，每一次周转的时间以及对企业影响的时间比较短。正是营运资金周转的这一特点，企业往往采用商业信用、银行短期借款等流动负债方式来筹集企业日常经营所需的营运资金。2.变现容易，流动性强 短期投资、金融性资产、应收账款、存货等流动资产一般具有较强的变现能力，如果企业急需资金用于支付，以应付突发事件，或是企业出现资金周转不灵、现金短缺时，便可迅速变卖这些资产，以获取现金，帮助企业度过难关。3.数量易变化，波动性大一个企业拥有的流动资产的数量是处在不断变化之中的，当企业理财的外部环境发生变化，如市场利率上扬或是供应商货源不足等，以及企业内部资产结构调整，都会引

12、起流动资产数量变动。季节性生产的企业变动更大。随着企业流动资产数量的变动，自然性融资的流动负债的数量也会相应发生变化。4.实物形态有规律地变动企业营运资金的实物形态往往随着企业生产经营活动的变化而变化，在企业组织生产经营活动的过程中，有两股流在同时流动；一方面表现为不断地支出现金，购买原材料；另一方面不断地销售产成品，收回现金。于是就出现了“G-WPWG”商品运动的形式，在这一运动形式中，营运资金的实物形态不断变化，在一般的情况下，在现金、原材料、在产品、产成品、应收账款与现金之间顺序转化，不断循环。5.来源渠道广、方式多企业筹集营运资金可以通过多种渠道、采用多种方式，如政府财政、银行信贷、非

13、银行金融机构、法人企业、社会公众乃至企业内部等多种渠道筹集所需的营运资金；而且可以有银行短期借款、短期融资券、商业信用、应交税金、应交利润、应付工资、应付费用、预售贷款、应计款项。预提款项及各类直接借款等方式筹集企业所需营运资金。正式由于上述特点决定了营运资金具有灵活性与复杂性。营运资金具有的特点就要求企业的理财人员必须要有科学的理财观念，采用专用技术与方法对其实施管理，才能使营运资金的运营发挥最大的效应。（三）营运资金管理原则企业的营运资金不仅周转周期短、形态易变，而且在全部资金中占有相当大的比重，所以是企业财务管理工作的一项重要内容，企业若要对营运资金进行科学有效的管理，必须遵循以下原则：

14、1.根据企业生产经营状况，合理预测及确定营运资金的需要数量 企业营运资金的需要数量与企业生产经营活动有直接关系，当企业产销两旺时，流动资产会不断增加，流动负债也会相应增加；而当企业产销不断减少时，流动资产和流动负债也会相应减少，因此，企业财务人员应认真分析生产经营状况，采用一定的方法预测营运资金的需要数量，以便合理使用营运资金。2.在保证生产经营持续进行的前提下，有效地节约使用营运资金 在营运资金管理中，必须正确处理保证生产经营持续进行和节约使用资金二者之间的关系，要在保证生产持续经营需要的前提下，遵守勤俭节约的原则，挖掘资金潜力，精打细算地使用资金。3.合理安排流动比率、速动比率与现金比率，

15、保证企业的短期偿债能力流动资产与流动负债。速动资产与流动负债、现金资产与流动负债它们之间的关系能较好地反映企业的短期偿债能力。流动负债是在短期内需要偿还的债务，流动资产和速动资产则是在短期内可以转化为现金的资产，而现金资产是可以立即用于支付的资产。因此，如果一个企业的上述三种资产比较多，流动负债比较少，企业就会拥有较强的短期偿债能力；反之，则短期偿债能力较弱，但如果企业上述三项资产太多，流动负债太少，也并不是正常现象，这可能是因为该三项资产闲置，流动负债利用不足所致，会严重地影响企业的获利能力。因此，在营运资金管理中，要合理安排它们和流动负债的比例关系，以便节约使用资金，又保证企业有足够的偿债